Swift, von China bis Russland: Wie die neue Geopolitik des Zahlungsverkehrs die westliche Finanzhegemonie herausfordert

In der neuen globalen Unordnung werden selbst die unsichtbarsten Infrastrukturen zum Terrain strategischer Konkurrenz. Dies ist der Fall bei den internationalen Zahlungssystemen, die sich von rein technischen Instrumenten in geopolitische Waffen oder im Gegenteil in Instrumente der finanziellen Emanzipation aufstrebender Mächte verwandeln. Im Mittelpunkt dieses Wandels stehen SWIFT , das globale Interbanken-Nachrichtensystem , und seine Alternativen, die von Akteuren wie China, Russland und dem BRICS+-Block gefördert werden, deren Absicht darin besteht, eine autonome Finanzarchitektur aufzubauen, die weniger anfällig für den Druck des Westens ist.

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) wurde 1973 gegründet, hat seinen Hauptsitz in Belgien und ist das Rückgrat der globalen Finanzwelt. Das Unternehmen überweist zwar kein Geld direkt, verwaltet jedoch die Interbankenkommunikation für über 11.000 Finanzinstitute in mehr als 200 Ländern und ermöglicht Transaktionen mit einem täglichen Volumen von über 5 Billionen US-Dollar. Die westliche – und vor allem die US-amerikanische – Kontrolle über SWIFT wurde zunehmend politisiert, insbesondere nach dem 11. September und noch mehr mit der Verschärfung der Sanktionspolitik, wie im Fall des Iran und in jüngerer Zeit im Jahr 2022 im Fall Russlands, das nach der Invasion der Ukraine von SWIFT ausgeschlossen wurde.

Dieser Ausschluss stellte einen systemischen Schock für die globale Finanzarchitektur dar und veranlasste Moskau, Peking und andere Akteure dazu, ihre Bemühungen zur Schaffung souveräner Alternativen zu verdoppeln. Die wichtigsten davon sind: • CIPS (Cross-Border Interbank Payment System): Das 2015 von China eingeführte System ermöglicht die Abwicklung und Abwicklung grenzüberschreitender Zahlungen in Yuan. Im Jahr 2023 wurden Transaktionen im Wert von über 19 Billionen Yuan (etwa 2,6 Billionen US-Dollar) abgewickelt. Das wachsende Netzwerk umfasst mehr als 1.300 Institutionen in 110 Ländern. CIPS ist noch immer mit SWIFT verbunden, soll sich jedoch zu einer eigenständigen Infrastruktur entwickeln, insbesondere für den Handel mit Ländern in Afrika, Asien und dem globalen Süden. • SPFS (Sistema peredaci finansovych soobsščenij): das russische Finanznachrichtensystem, das nach den ersten Sanktionen im Jahr 2014 entwickelt wurde. Es wird heute von über 500 Banken verwendet, deckt etwa 20 % der internen russischen Interbankentransaktionen ab und wird derzeit in asiatische Kreisläufe integriert, insbesondere in den iranischen. Außerhalb des Rubelraums ist SPFS jedoch stark eingeschränkt und leidet unter mangelndem Vertrauen und mangelnder Interoperabilität mit umfassenderen Systemen.

• BRICS Pay: Dieses noch in der Planungsphase befindliche Programm zielt darauf ab, eine gemeinsame Plattform für digitale Zahlungen zwischen den BRICS-Staaten (Brasilien, Russland, Indien, China, Südafrika) und heute auch mit den neuen Mitgliedern des BRICS+-Formats wie Iran, Ägypten und Äthiopien aufzubauen. Ziel ist es, die Verwendung lokaler Währungen zu fördern und die zentrale Rolle des Dollars im Handel innerhalb des Blocks zu verringern, insbesondere in den Bereichen Energie und Infrastruktur.

Die Ambition, die diese Projekte vereint, ist klar: Es geht um den Aufbau eines multipolaren Finanzökosystems, in dem gegenseitige Abhängigkeiten ausgeglichen und der Zwangshebel des Dollars begrenzt ist. In diesem Zusammenhang kommt das Konzept der „ als Waffe eingesetzten Interdependenz “ ins Spiel, das von Henry Farrell und Abraham Newman entwickelt wurde, zwei Wissenschaftlern für internationale Beziehungen, die an der Johns Hopkins University bzw. der Georgetown University lehren.

In ihrer Arbeit aus dem Jahr 2019 stellten Farrell und Newman die Theorie auf, dass die Vereinigten Staaten – durch ihre Kontrolle über zentrale Knotenpunkte der globalen Finanzwelt und der digitalen Welt – die Fähigkeit entwickelt haben, wirtschaftliche Netzwerke in Instrumente der Überwachung und Nötigung umzuwandeln. Der Fall SWIFT ist symbolträchtig: Seine zentrale Bedeutung ist so groß, dass die Abkopplung eines Landes vom internationalen Handel und Finanzwesen gleichbedeutend mit dessen Ausschluss ist, mit verheerenden wirtschaftlichen Folgen und einem destabilisierenden Potenzial.

Allerdings birgt diese Strategie ein systemisches Risiko: Sie fördert den Aufbau paralleler Netzwerke und verringert so die Wirksamkeit des Instruments selbst. Genau das ist heute der Fall: eine langsame, aber stetige Regionalisierung der Zahlungssysteme, bei der Vertrauen zunehmend an geopolitische Blöcke und nicht an gemeinsame globale Standards geknüpft ist.

Für Europa – und insbesondere für Italien – bringt diese Entwicklung eine Reihe strategischer Herausforderungen mit sich: 1. Schwächung der zentralen Rolle des Westens in den internationalen Finanzströmen: Das Wachstum alternativer Finanzkreisläufe könnte die Wirksamkeit der europäischen Sanktionen, die heute eines der wichtigsten Instrumente geopolitischen Drucks sind, beeinträchtigen. 2. Risiken für exportierende Unternehmen: Die Entstehung paralleler Infrastrukturen bringt die Notwendigkeit mit sich, sich an unterschiedliche Protokolle anzupassen, die oft weniger transparent und sicher sind, was zu steigenden Betriebskosten, einer höheren Regulierungskomplexität und Reputationsrisiken führt.

3. Technologische Abhängigkeit und fehlende finanzielle Souveränität: Die EU strebt zwar nach strategischer Autonomie, ist jedoch noch immer stark von SWIFT abhängig und hat keine vollständig europäische Alternative entwickelt. Das Projekt European Payments Initiative (EPI) hinkt dem Zeitplan hinterher und der digitale Euro bleibt eher ein technisches als ein politisches Versprechen.

Für Italien, eine Handelsmacht , die jedoch in den Bereichen Energie und Technologie anfällig ist, stellt sich die Frage nach zweierlei: Einerseits muss ein sicherer Zugang zu den Schwellenmärkten gewährleistet werden, die zunehmend in neue Finanzkreisläufe integriert sind; Zum anderen soll auf europäischer Ebene eine strategische Reflexion über die finanzielle Autonomie als wesentlichen Bestandteil der nationalen Sicherheit unterstützt werden. Die Welt des Zahlungsverkehrs , die einst den Zentralbanken und IT-Technikern vorbehalten war, ist heute ein Schlachtfeld für die Neudefinition der globalen Ordnung. Es zu ignorieren wäre kurzsichtig. Es zu verstehen ist eine Notwendigkeit.

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