Schroders Capital wird im Jahr 2024 im Rahmen eines europäischen Private-Equity-Programms eine Milliarde Dollar ausschütten

Schroders Capital hat im Jahr 2024 eine Milliarde Euro aus seiner europäischen Buyout- und Wachstumsstrategie bereitgestellt.

Das Private-Markets-Investmentmanagementgeschäft von Schroders mit einem verwalteten Vermögen von 99,3 Milliarden US-Dollar hat im Rahmen des europäischen Private-Equity -Programms im Laufe des Jahres 2024 Ausschüttungen in dieser Höhe vorgenommen. Dies entspricht einer Ausschüttungsquote von 17 % im Verhältnis zum Nettoinventarwert (NAV) der europäischen Beteiligungen zum 1. Januar 2024.

„In einem herausfordernden Investitionsumfeld unterstreicht dieser Meilenstein die Stärke und Solidität der europäischen Buyout- und Wachstumsstrategie von Schroders Capital“, sagte der Vermögensverwalter.

„Während die Ausschüttungsquoten im Private-Equity- Universum im Allgemeinen bei etwa 10 % liegen, hat Schroders Capital dieses Niveau überschritten und damit die Effektivität seines Private-Equity -Investitionsmodells und die Vorteile seiner strategischen Ausrichtung auf das mittlere bis niedrige Kapitalisierungssegment unter Beweis gestellt“, fügt er hinzu.

Schroders argumentiert, dass europäisches Private Equity „ein sehr attraktives Rentabilitätspotenzial bietet, angetrieben von einem fragmentierten Markt, der Möglichkeiten zur Konsolidierung und den Zugang zu einigen der am schnellsten wachsenden Segmente der EU-Wirtschaft bietet. Darüber hinaus sind diese Möglichkeiten an börsennotierten Aktienmärkten selten verfügbar.“

Durch die Konzentration auf das mittlere bis niedrige Marktkapitalisierungssegment sucht Schroders Capital „nach Anlagemöglichkeiten bei Unternehmen, die sich in den meisten Fällen noch im Besitz ihrer Gründer befinden, einen konservativen Schuldenstand und attraktive Einstiegsbewertungen aufweisen“, so der Manager. Er fügt hinzu, dass „diese Anteile oft die erste Private-Equity -Investition in diese Unternehmen darstellen und neues Kapital einbringen, um das Wachstum zu unterstützen und operative Verbesserungen voranzutreiben“.

„Ein Paradebeispiel für diese Art von Investition war die Unterstützung der Sabseg Group, einem der führenden unabhängigen Versicherungsmakler auf der Iberischen Halbinsel, unter Beteiligung von Miura Partners“, sagt Schroders. „Diese Zusammenarbeit ermöglicht es der Sabseg Group, ähnliche Makler in ihrer Nische und ihrem geografischen Wirkungsbereich zu gewinnen, die auf Unternehmens- und KMU-Versicherungen spezialisiert sind. Dank ihrer Ressourcen, ihrer Erfahrung und ihres Produktwissens erzielt die Sabseg Group ein solides Geschäftswachstum. Diese erfolgreiche Expansion hat sich bereits in einem erheblichen Wertzuwachs für Investoren niedergeschlagen“, fügte er hinzu.

Der Vermögensverwalter ist zudem überzeugt, dass „Exit-Möglichkeiten weiterhin attraktiv sind, da strategische Käufer und große Buyout- Fonds Alternativen zu den Beschränkungen des öffentlichen IPO-Marktes bieten. Ein Beweis dafür sind die Top-10-Exits aus dem Portfolio von Schroders Capital im Jahr 2024, die ein durchschnittliches Vielfaches des investierten Kapitals von 9,1x generierten.“

Eine aktuelle Studie von Schroders Capital unterstreicht die nachweisliche Fähigkeit von Private-Equity- Fonds, in Krisenzeiten bessere Ergebnisse zu erzielen, insbesondere im unteren Mittelstandssegment. Die Analyse unterstreicht, dass Private Equity während der größten Marktverwerfungen der letzten 25 Jahre „kontinuierlich“ Widerstandsfähigkeit und überdurchschnittliche Renditen bewiesen hat und den Sektor als soliden Bestandteil von Anlageportfolios positioniert hat, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit.