Hypothekenprognose: Trotz leicht sinkender Zinsen bleibt die Erschwinglichkeit von Wohnraum eine Herausforderung

Nachdem der Durchschnittszinssatz für eine 30-jährige Festhypothek letzte Woche die 7-Prozent-Marke überschritten hatte, sinkt er nun wieder, allerdings nicht viel.

Laut der Prognose von Redfin sollten potenzielle Eigenheimkäufer damit rechnen, dass die Zinsen für den Rest des Jahres 2025 bei etwa 6,8 % bleiben.

„In dieser kritischen Phase des Immobilienmarktes dreht sich alles um die Hypothekenzinsen“, sagte Lawrence Yun, Chefökonom der NAR, letzte Woche in einer Erklärung . „Niedrigere Hypothekenzinsen sind unerlässlich, um Eigenheimkäufer wieder auf den Immobilienmarkt zu bringen.“

Damit die Hypothekenzinsen jedoch deutlich sinken, müsste die Konjunktur schwächeln, was für diejenigen, die sich kaum ein Eigenheim leisten können, nicht gerade günstig ist. Am Donnerstag stiegen die Arbeitslosenanträge , was eine Abschwächung des Arbeitsmarktes bestätigte.

Die Veröffentlichung der Arbeitslosenzahlen am Freitag wird einen Dominoeffekt auf die Finanzmärkte haben. Ein schwacher Arbeitsmarktbericht dürfte die Rezessionsängste verstärken und Anleger dazu bewegen, sicherere Anlagen wie Anleihen zu suchen. Der Zinssatz für 30-jährige Hypotheken hängt eng mit der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen zusammen, und sinkende Anleiherenditen führen zu niedrigeren Zinsen für Eigenheimkredite.

Sollte die Arbeitslosenquote aufgrund der jüngsten Entlassungswelle steigen, könnte die US-Notenbank auch eine Lockerung ihrer Geldpolitik in Erwägung ziehen, um einen Abschwung abzuwenden.

Die Maßnahmen der Fed bestimmen zwar nicht die Hypothekenzinsen , beeinflussen aber indirekt die Kosten für Kredite in der gesamten Wirtschaft. Niedrigere Kreditzinsen könnten den Hypothekenmarkt für Käufer letztendlich attraktiver und zugänglicher machen.

Die meisten Experten gehen davon aus, dass sich der Immobilienmarkt in den kommenden Monaten kaum verändern wird. Investoren wägen weiterhin die Unsicherheiten der Politik von Präsident Trump ab, insbesondere die Auswirkungen der Sparmaßnahmen auf den Arbeitsmarkt und die Auswirkungen der Zölle auf die Inflationsdaten.

Die Hypothekenzinsen dürften in den kommenden Monaten nur geringfügig und vorübergehend sinken. Die Zinssätze schwanken in einem engen Rahmen, da es keinen klaren Konsens über die weitere Entwicklung der Wirtschaft und der Finanzpolitik gibt.

„Die Situation könnte sich schnell ändern, wenn es neue Ankündigungen seitens der Trump-Regierung gibt oder wenn sich die globale Wirtschaftslage abschwächt“, sagte Lisa Sturtevant, Chefökonomin bei Bright MLS .

Eine Rezession ist keine ausgemachte Sache, aber dennoch möglich: Die Arbeitslosenzahlen steigen, die Verbraucherausgaben sind zurückgegangen und das Wirtschaftswachstum ist im ersten Quartal 2025 zurückgegangen. Die Aussicht auf einen Konjunkturabschwung belastet das Verbrauchervertrauen schwer .

Auch wenn die Nebenwirkung einer im freien Fall befindlichen Wirtschaft niedrigere Hypothekenzinsen sind, werden Käufer, die sich Sorgen um ihre Arbeitsplatzsicherheit und die hohen Lebenshaltungskosten machen, zögern, Hypothekendarlehen aufzunehmen.

„Wenn Menschen ängstlich sind, treffen sie seltener große Entscheidungen, wie etwa den Kauf oder Verkauf eines Hauses“, sagte Sturtevant.

Nach Anzeichen einer Abkühlung der Inflation senkte die Fed die Zinsen im Jahr 2024 dreimal und machte die Kreditkosten dadurch etwas weniger restriktiv. Seitdem befindet sich die Fed jedoch in einer Warteschleife und wartet die langfristigen Auswirkungen der Politik des Präsidenten ab, bevor sie die Zinsen erneut senkt.

Ökonomen warnen, dass zollbedingte Preissteigerungen eine Stagflation auslösen und die Zinssenkungen der Fed bis September oder später verhindern könnten.

„Es herrscht viel zu viel Unsicherheit darüber, was mit den Zöllen, der Inflation und der Gesamtwirtschaft passiert“, sagte Keith Gumbinger, Vizepräsident von HSH.com . „Es könnte sein, dass es gar keine Senkung gibt, wenn die Bedingungen es nicht zulassen.“

Während die jüngsten Wirtschaftsdaten einen leichten Rückgang der offiziellen Inflationszahlen zeigen, wird mit einem stärkeren Preiswachstum gerechnet, da die inländischen Unternehmen teure Abgaben in Form höherer Einzelhandelspreise an die Verbraucher weitergeben .

„Solange die Zölle hoch bleiben, wird es Sorgen über eine anhaltend hohe Inflation geben, die die Fed nicht ignorieren kann“, sagte Chen Zhao , Leiter der Wirtschaftsforschung bei Redfin.

Weniger Zinssenkungen in Verbindung mit dem Haushaltsentwurf der Regierung, der voraussichtlich auch die Staatsschuldendefizite deutlich erhöhen wird, könnten den Aufwärtsdruck auf die Renditen längerfristiger Anleihen aufrechterhalten und sich direkt auf den Hypothekenmarkt auswirken.

Angesichts der derzeit unerschwinglichen Immobilienpreise gibt es für potenzielle Käufer zahlreiche Gründe, ihre Pläne für den Erwerb eines Eigenheims aufzuschieben. Hohe Hypothekenzinsen und die wachsende Sorge über die wirtschaftliche Instabilität haben die allgemeine Aktivität niedrig gehalten.

„Angesichts der vielen Unbekannten ist jetzt Vorsicht geboten. Aber wenn der Markt einem potenziellen Käufer ein Haus präsentiert, das ihm gefällt und das er sich leisten kann, gibt es wenig Grund, die Gelegenheit nicht zu nutzen“, sagte Gumbinger.

Wohneigentum verspricht langfristige finanzielle Stabilität und generationenübergreifenden Vermögensaufbau durch Eigenkapital.

Wenn Sie mit dem Kauf auf sinkende Hypothekenzinsen warten , sollten Sie bedenken, dass die großen wirtschaftlichen Probleme, die den Immobilienmarkt beeinflussen, außerhalb Ihrer Kontrolle liegen. Stattdessen können Sie sich darauf konzentrieren, Ihren individuellen Hypothekenzins zu senken, sagtHannah Jones , leitende Research-Analystin bei Realtor.com .

So können Kreditnehmer beispielsweise durch die Suche nach verschiedenen Kreditgebern bis zu 1,5 % ihres Hypothekenzinses sparen . Da jeder Kreditgeber unterschiedliche Zinssätze und Konditionen anbietet, können Sie jederzeit einen besseren Zinssatz aushandeln. Wenn Sie finanziell zum Kauf bereit sind, können Sie Ihre Hypothek später jederzeit refinanzieren .

Jones sagte, dass andere Strategien zur Senkung Ihres Hypothekenzinses darin bestehen, Ihre Kreditwürdigkeit zu verbessern, eine höhere Anzahlung zu leisten oder ein günstigeres Eigenheim zu wählen.

Experten empfehlen, ein Budget für den Hauskauf zu erstellen und sich daran zu halten. Ein realistischer Finanzplan kann Ihnen helfen zu entscheiden, ob Sie die Kosten für ein Eigenheim tragen können und gibt Ihnen eine Orientierung für die Höhe Ihrer Hypothek.

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