COMENTARIO - La vida es buena a la sombra de la UBS. Pero los bancos suizos corren el riesgo de convertirse en víctimas de su propio éxito.

Dos años después de la desaparición de Credit Suisse, UBS domina la percepción pública de los bancos en Suiza. Los debates son acalorados: se trata de la futura regulación del banco y de cuán estrictas deben ser las exigencias adicionales de los políticos y las autoridades respecto al capital adicional del último gran banco restante.

Son tiempos dorados para los competidores. El fuerte debate sobre el capital social se refiere a las participaciones extranjeras en bancos de importancia sistémica, y esto no es un problema para los bancos cantonales, regionales y Raiffeisen con orientación nacional, que constituyen la mayoría del centro financiero local.

Así que es bueno vivir a la sombra de una UBS que se preocupa principalmente de sí misma y de la política. Muchos bancos nacionales han logrado resultados récord en los últimos dos años. El dinero de los clientes parecía fluir simplemente hacia ellos sin su intervención. Como si nada hubiera cambiado desde que se abolió el secreto bancario. “Esto te hace engordar, pero te vuelve impotente”, es un dicho legendario del fallecido banquero Hans Bär.

Una cosa es cierta: mucho dinero y mucho negocio se ha trasladado del CS a otros bancos. Los bancos cantonales en particular se han beneficiado de la incertidumbre de los clientes del CS, como un refugio de estabilidad que incluye una garantía estatal. Pero casi más relevante fue el fuerte impulso que recibieron las instituciones financieras con el cambio de las tasas de interés por parte del Banco Nacional Suizo (SNB). Los bancos ganaron más debido al aumento de las tasas de interés.

Por el momento, eso parece ser suficiente para ellos. En los primeros meses después del colapso del importante banco, algunos bancos contrataron personal adicional para abrir nuevas cuentas para los clientes decepcionados de CS. Pero no ha habido grandes ofensivas estratégicas por parte de los bancos que quieran específicamente desafiar la cuota de mercado de CS de UBS.

Incluso en el ámbito de la financiación empresarial (los empresarios temían una crisis crediticia) poco ha cambiado: la competencia de instituciones financieras extranjeras, especialmente de Francia y Alemania, es perceptible en algunas áreas de la industria. Pero incluso los grandes bancos nacionales como el Zürcher Kantonalbank (ZKB) y el Raiffeisen Schweiz, que tienen capacidad para hacerlo, no quieren seguir invirtiendo a gran escala aquí.

Parece que su éxito ha hecho que los bancos se sientan cómodos y complacientes. Durante años, muchos no han logrado diversificarse ni reducir su dependencia de los negocios con intereses centrales. Por ejemplo, sobre innovaciones. Con la excepción de la aplicación de pagos Twint, el sector financiero local apenas ha llamado la atención en los últimos años con innovaciones que ofrezcan un valor añadido real para los clientes.

Lo que se vende a los clientes como innovador a menudo no es más que un reajuste de productos existentes. O bien no satisfacen sus necesidades, como los pagos instantáneos lanzados el año pasado. Estas permiten que las transferencias entre bancos se realicen en pocos segundos y ya no tarden un día laborable, como ocurría antes. Pero eso cuesta dinero. Dependiendo del banco, se cobran comisiones de entre 2 y 5 francos. Muchos clientes bancarios prefieren aceptar el día laboral adicional o continuar duplicando su dinero como hasta ahora.

La sospecha es obvia: podría ser el personal el que dificulta la innovación de los bancos. Los consejos de administración y los equipos de gestión a menudo no están formados por profesionales de la digitalización, sino por personas que aprendieron su oficio en una época en la que los pagos por correo eran la norma. Quizás por eso les resulta tan difícil satisfacer las necesidades reales de sus clientes y las del mercado.

Un ejemplo de ello son las inversiones sostenibles. Por ejemplo, el Basellandschaftliche Kantonalbank (BLKB) quería aprovechar esta tendencia con su banco digital Radicant. Pero el banco cantonal calculó mal. Radicant se lanzó en 2023; menos de un año después, el banco estatal tuvo que amortizar 22 millones de francos en su filial. Hoy en día, la tecnología financiera se centra más en los servicios bancarios convencionales y ya no promueve la sostenibilidad tan agresivamente como antes.

Pero el banco cantonal no fue el único que invirtió mucho dinero y un gran esfuerzo de marketing en esta tendencia y la vendió a sus clientes como algo innovador. Pero la gran mayoría de sus clientes no se dejaron presionar para comprar estos productos. El fuerte crecimiento de las inversiones sostenibles en Suiza se ha estabilizado recientemente.

Hay muchas razones detrás de esto. No sólo el fuerte contramovimiento en EE.UU., que se vio reforzado aún más por la administración de Donald Trump. Por ejemplo, las promesas de eficacia de muchos de estos productos son controvertidas. Pero la verdad es probablemente más simple: para la mayoría de los inversores privados, su propia riqueza es más importante que supuestamente hacer el bien.

Más vale cómodo que innovador. Tienes que poder permitirte esta actitud. Pero esto también es culpa de los clientes del banco. Tienen una alta tolerancia al rendimiento mediocre. El señor y la señora Swiss tardan mucho tiempo en cambiar de banco. Además, la tan mencionada amenaza a los modelos de negocios de los bancos por parte de las fintechs y los neobancos como Revolut en gran medida no se ha materializado.

Lo que es aún peor es que, desde la perspectiva del cliente, se crea la impresión de que muchos bancos básicamente no tienen un buen conocimiento de sus TI. Este es un área clave para las instituciones financieras. Se trata del dinero de sus clientes. Es por eso que aquí se aplica la tolerancia cero. Podrías pensar que sí.

Pero el mayor banco cantonal de Suiza, por ejemplo, ha sufrido numerosos contratiempos en los últimos meses: hace un año, por ejemplo, el ZKB pagó a 30.000 empleados de la ciudad de Zúrich el doble de su salario debido a un error técnico de un proveedor de Swisscom. Lo que fue aún más embarazoso para el banco fue que en junio, los clientes de ZKB pudieron ver los detalles de las cuentas de otros clientes a través de su aplicación de banca electrónica. También la autoridad de supervisión del mercado financiero se mostró, con razón, interesada en este asunto.

Raiffeisen Suiza incluso tuvo que suspender la introducción de su nueva aplicación el pasado otoño. Un año de pruebas no fue suficiente para construir una aplicación que fuera lo suficientemente estable para los aproximadamente dos millones de clientes del banco. Para una fintech, este período habría sido suficiente para sacar al mercado varias versiones de una aplicación. Raiffeisen no es el caso: el lanzamiento de la aplicación se ha pospuesto indefinidamente. Como resultado, el gerente de TI del banco tuvo que dimitir. El proyecto probablemente le habrá costado al banco varios millones de francos.

La UBS no puede permitirse una debacle así. Se enfrenta a la parte más difícil de la integración del Credit Suisse. En el segundo trimestre, el importante banco planea comenzar a migrar las cuentas CS suizas a su propia plataforma. Por razones técnicas, todos los clientes de CS recibirán nuevos números de cuenta IBAN. Esto es un riesgo para el gran banco. El molesto esfuerzo burocrático podría frustrar a los clientes del servicio de atención al cliente. Si tiene que configurar muchas transferencias nuevas y especificar una nueva cuenta de nómina en el trabajo, es posible que incluso cambie de banco por completo.

Los competidores de UBS también lo saben. Pero por el momento no hay euforia entre los bancos suizos. Por el contrario, el ambiente vuelve a ser mucho más sobrio. Los recortes de los tipos de interés clave del BNS están presionando los márgenes de interés de los bancos, pero también porque las instituciones tienen que aplicar las normas “finales de Basilea III”. Entre otras cosas, se establece que los bancos deberán proporcionar más capital para la financiación.

Además, actualmente es difícil para las instituciones financieras acceder a los fondos de los clientes. Una razón para esto podría ser que los clientes prefieren invertirlos cuando el mercado de valores está subiendo en lugar de dejarlos en su cuenta bancaria. Esto hará que sea más difícil para las instituciones financieras refinanciarse y volver a emitir más préstamos.

Esto hace que sea aún más importante que los bancos intenten diversificarse más y diferenciarse más agresivamente unos de otros. De lo contrario, corren el riesgo de convertirse en víctimas de su propio éxito. ¿Y si las grandes empresas tecnológicas se aventuraran en el negocio bancario con una superaplicación que pudiera hacerlo todo? Desde pagos hasta préstamos e inversiones: rentable y respaldado por IA. Entonces, incluso los clientes tradicionalmente más perezosos podrían de repente cogerle el gusto y darle la espalda al buen y viejo banco suizo.