¿Puede mi madre cedernos su cartera de propiedades sin caer en la trampa del impuesto de sucesiones?

Mi padre falleció inesperadamente hace 18 meses. Por suerte, dejó testamento y le dejó su herencia a mi madre.

Su patrimonio contenía predominantemente una cartera de cinco propiedades en alquiler, de las cuales tres están hipotecadas, la casa en la que vive mi madre y un excedente de efectivo.

Mi madre ya está jubilada y utiliza una parte de los ingresos del alquiler para complementar su pensión y sustentar su vida diaria.

Mi madre quiere estructurar las cosas de manera que se mitiguen al máximo los impuestos a la herencia y a las ganancias de capital .

Soy uno de tres hermanos: uno tiene problemas de salud y no trabaja, el otro está potencialmente emigrando y no quiere complicar las cosas siendo dueño de una propiedad a su nombre.

¿Qué opciones tenemos? LJ, por correo electrónico.

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Harvey Dorset, de This is Money, responde: Este debe ser un momento difícil para usted y su familia.

Es bueno saber que su padre no falleció intestado, ya que un testamento sin duda hace que todo el proceso de herencia sea un poco más fácil.

Como su madre desea reducir ahora la eventual factura del impuesto a la herencia, es bueno que esté considerando sus opciones con mucha antelación.

Lamentablemente, como usted menciona, hay complejidades en su situación que significan que no es tan sencillo como que su madre le pase todo el patrimonio directamente a usted y a sus hermanos cuando muera, especialmente considerando que podría haber una factura de impuesto a la herencia considerable si lo hiciera dado el tamaño del patrimonio.

Como se analiza a continuación, existen opciones disponibles para mitigar la factura del IHT, especialmente si toma medidas lo antes posible.

This is Money habló con dos asesores financieros para descubrir qué deben hacer usted y su madre para reducir su futura factura de impuestos.

Aaron Banasik, asesor financiero independiente de Ascot Lloyd, responde: Lamento saber de la pérdida de su padre.

Es tranquilizador que tuviera un testamento, lo que le permitió a su madre heredar el patrimonio sin problemas.

Con una cartera de cinco propiedades en alquiler, tres de ellas hipotecadas junto a su casa, y un excedente de efectivo, su madre busca con razón proteger el patrimonio de futuros impuestos a la herencia y a las ganancias de capital y, al mismo tiempo, apoyar su jubilación.

En cuanto al impuesto de sucesiones, se aplica un 40 por ciento sobre patrimonios superiores a £325.000, aunque las transferencias entre cónyuges están exentas.

En caso de fallecimiento de su madre, el patrimonio podría beneficiarse de una banda de tipo cero mejorada de hasta £1 millón, siempre que la vivienda familiar se deje a los descendientes directos.

Ella puede considerar regalar una propiedad durante su vida, la cual, si sobrevive siete años, podría quedar fuera de su patrimonio a efectos del IHT.

Sin embargo, si conserva algún beneficio, como por ejemplo el ingreso por alquiler, el regalo todavía puede considerarse parte de su patrimonio.

Además, el impuesto de sociedades puede aplicarse inmediatamente a dichas transferencias y podría surgir el impuesto de timbre si hay deuda de por medio.

Las ganancias superiores a la deducción del impuesto sobre las ganancias de capital (£3000 para 2025/26) tributarían al 18% o al 28%. Conservar las propiedades hasta el fallecimiento elimina por completo el impuesto sobre las ganancias de capital, ya que los bienes transmitidos al fallecer están exentos del mismo.

Una estrategia alternativa podría ser vender las propiedades gradualmente. Esto le permite reinvertir las ganancias en inversiones eficientes en materia de IHT, como un fideicomiso de donaciones con descuento, que puede brindarle un descuento inmediato en el IHT y, al mismo tiempo, generar ingresos regulares. Sin embargo, es importante consultar con un asesor independiente con experiencia para que le oriente al respecto.

Los fideicomisos discrecionales pueden ofrecer una manera de transferir activos y al mismo tiempo conservar cierto control, aunque podrían conllevar cargos iniciales de IHT y altas tasas de impuestos a las ganancias sobre los ingresos por alquiler.

Si se estructuran correctamente, los fideicomisos pueden ayudar a sustentar a los miembros de la familia, especialmente cuando uno de los hijos no puede trabajar y el otro posiblemente deba mudarse.

Como alternativa, se puede utilizar un seguro de vida entera suscrito en fideicomiso para cubrir la futura factura del IHT. Las primas incluso podrían acogerse a la regla de "gastos normales con cargo a los ingresos" si los ingresos son suficientes.

Dadas las diferentes necesidades de sus hermanos, la flexibilidad es vital.

Una combinación de donaciones selectivas en vida, acuerdos de fideicomiso y el uso de sus asignaciones para donaciones puede permitir una transferencia equitativa de riqueza sin imponerles obligaciones inmediatas.

Patrick Haines, planificador financiero certificado de Partners Wealth Management, responde: Este es un momento importante para la familia después de su pérdida hace 18 meses.

Ahora deberían adoptarse medidas específicas para garantizar que se mitiguen los impuestos.

Además, se debe realizar una evaluación en relación a la vulnerabilidad actual de su madre, en caso de que el fallecimiento de su padre afecte cualquier decisión que se tome ahora.

La primera acción que se debe considerar es una escritura de variación (DoV) del testamento de su padre.

Esto permite que los términos del testamento se modifiquen después de la muerte, siempre que todos los beneficiarios originales estén de acuerdo con los cambios y que los ajustes se realicen dentro de los dos años posteriores a la muerte.

Te recomiendo entonces que revises con tu madre y tus hermanos las cinco propiedades en alquiler (en términos de rendimiento y valores), para ver cuáles de éstas podrían ahora colocarse a nombre de sus tres hijos.

Esto se puede realizar mediante una transferencia legal de propiedad una vez que se haya puesto en práctica la DoV.

Potencialmente, usted y su hermano que se quedará en el Reino Unido podrían recibir cada uno una propiedad en alquiler, y una tercera propiedad podría venderse para obtener una suma de efectivo para inversión para su otro hermano que se mudará al extranjero.

Se debe tomar este consejo para su hermano que no trabaja, ya que cualquier ingreso de alquiler que reciba actualmente podría afectar su recepción de beneficios estatales (como Pagos Personales Independientes, etc.)

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Al eliminar estas tres propiedades de alquiler del patrimonio de su madre, podría ahorrarse un 40 por ciento en impuestos a la herencia sobre estos activos que de otro modo habrían sido exigibles al fallecer su madre.

Las dos propiedades de alquiler restantes podrían seguir siendo propiedad de su madre y cualquier ingreso de alquiler se podría disfrutar como complemento a las pensiones, etc.

Si alguno de los ingresos excede los requisitos, se puede donar directamente a usted y a sus hermanos sin que se aplique ningún impuesto a la herencia, siempre que se cumplan ciertas condiciones.

Esto también garantizará que queden suficientes activos dentro del patrimonio de su madre en caso de que sea necesario cubrir futuros costos de atención.

Dependiendo de la edad y el historial médico de su madre, parte del exceso de ingresos también podría usarse para financiar una póliza de vida entera, emitida bajo fideicomiso.

La suma asegurada sería entonces pagadera al fallecimiento de su madre y podría usarse para cubrir parte o la totalidad del impuesto a la herencia adeudado.

Cualquier deuda hipotecaria puede utilizarse para reducir el valor imponible del patrimonio.

Una póliza de vida es particularmente útil cuando se trata de propiedades, ya que puede garantizar que las dos propiedades de alquiler (y la residencia principal) no necesiten venderse inmediatamente y eventualmente puedan pasar a usted y a sus hermanos libres de IHT.

Suponiendo que su padre fuera propietario de las cinco propiedades de alquiler a su nombre, cualquier ganancia de capital se habrá rebasado tras su fallecimiento. Esto tiene la ventaja de que no se adeudará el impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) sobre la ganancia, ya que las ganancias se transmiten con el propietario.

La revalorización de los valores de la propiedad debe reclamarse, por lo que no es un derecho automático.

Si su hermano se muda al extranjero, las ganancias de la venta de la propiedad de alquiler heredada se podrían reinvertir mediante un bono offshore al que podría acceder cuando esté en el extranjero si lo necesitara y al mismo tiempo disfrutar de impuestos diferidos sobre el fondo en el Reino Unido.

Se recomienda consultar con el gobierno en ese momento para garantizar que las autoridades del lugar donde su hermano reside en el extranjero no graven los retiros. También debería considerar utilizar al máximo su asignación ISA antes de salir del Reino Unido.

Es importante asegurarse de que el testamento de su madre se revise ahora después del fallecimiento de su padre, ya que puede haber elementos del testamento existente que ya no sean relevantes.

Igualmente, su madre debería asegurarse de tener un poder notarial en caso de que pierda la capacidad y no pueda administrar sus propios asuntos. Esto le ahorrará a la familia una gran cantidad de costos, carga administrativa y estrés en un momento difícil.