¿Qué sentido tiene la desgravación fiscal para las pensiones? ¿No podríamos, en cambio, eliminar los impuestos durante la jubilación? STEVE WEBB

¿Puede ayudarme con esta pregunta? Tengo dificultades para entender por qué tenemos una desgravación fiscal para las pensiones.

¿Por qué el Gobierno nos da un alivio fiscal del 20 por ciento cuando estamos ahorrando en nuestro fondo de pensiones privado, pero luego cuando llegamos a la edad de jubilación algunos de nosotros tendremos una pensión estatal completa, que en la actualidad es de poco menos de £12.000 por año?

La desgravación personal es de £12.570, por lo que el Gobierno nos cobra por todo lo que supere esa cifra a la tasa impositiva básica del 20 por ciento.

¿Sería mejor no ofrecer el alivio fiscal del 20 por ciento sobre las pensiones, para que así cuando lleguemos a la edad de jubilación no nos cobren ningún impuesto sobre el dinero de pensión ahorrado durante años de duro trabajo?

Lo siento si es una pregunta tonta, ¡simplemente me cuesta entenderla!

Steve Webb responde: En términos generales, hay dos formas diferentes en las que se gravan los ahorros en el Reino Unido.

La primera es que pagas impuestos en cuanto ganas el dinero, pero si lo inviertes, no hay impuestos adicionales sobre el rendimiento de tu inversión. Así funcionan las ISA y es, en líneas generales, lo que sugieres en tu pregunta.

La segunda es que si ganas dinero y lo inviertes para el futuro, no pagas impuestos sobre ese dinero ahora, pero sí lo haces al retirarlo. En términos generales, así es como se gravan las pensiones en el Reino Unido.

En principio, ambos enfoques deberían equivaler prácticamente a lo mismo. En ambos casos, se paga una cantidad de impuestos, ya sea al inicio o al final de la inversión.

Por supuesto, si ahorra en un ISA en lugar de en una pensión laboral, perderá el dinero que su empleador pagará a una pensión.

Pero, incluso ignorando la contribución del empleador, hay un par de aspectos en los que el funcionamiento del impuesto a las pensiones es más favorable que el tratamiento fiscal de un ISA.

La primera es que, por lo general, el 25 por ciento de cualquier fondo de pensión se puede retirar libre de impuestos sobre la renta .

Esto significa que usted paga una pensión libre de impuestos, no paga impuestos sobre los retornos de inversión dentro de la pensión y luego recibe un cuarto de su dinero libre de impuestos.

Se trata claramente de un tratamiento fiscal muy favorable, mucho más favorable que un mundo en el que simplemente se pagan impuestos una sola vez al principio y luego nada más.

La segunda ventaja potencial del enfoque de pensiones es que usted obtiene un alivio fiscal a su tasa marginal de impuesto al ingresar el dinero y, en muchos casos, esta será más alta que su tasa de impuesto al jubilarse cuando retira el dinero.

Supongamos, por ejemplo, que usted deposita £100 brutos en una pensión mientras está en edad de trabajar y que es un contribuyente con un tipo impositivo más alto.

El costo para usted de hacer esta contribución es de solo £60 porque los otros £40 son la desgravación fiscal sobre su contribución bruta.

Pero supongamos que al jubilarse usted es contribuyente con el tipo impositivo básico. Al retirar el dinero de nuevo, solo tendría que pagar impuestos por valor de 20 libras sobre las 100 libras originales (sin tener en cuenta el crecimiento de la inversión).

Esto supone una gran ventaja fiscal en comparación con un sistema en el que usted paga el 40 por ciento de impuestos sobre sus ingresos cuando trabaja, pero no paga nada cuando se jubila.

El número de personas que potencialmente se benefician de este «cambio de tipo impositivo» entre la edad laboral y la jubilación ha crecido marcadamente en los últimos años.

Según HMRC, hace una década había 4,3 millones de personas que pagaban el impuesto sobre la renta a la tasa más alta del 40 por ciento, y otras 328.000 que pagaban a la tasa adicional del 45 por ciento.

Sin embargo, el año pasado, estas cifras aumentaron a 6,3 millones y 1,1 millones, respectivamente. Esto significa que el número total de personas que potencialmente podrían obtener una reducción superior a la tasa básica en sus cotizaciones a la pensión ha aumentado de aproximadamente 4,6 millones a aproximadamente 7,4 millones, un aumento de más de la mitad.

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Un pequeño número de estas personas seguirán siendo contribuyentes con tipos impositivos más altos cuando estén jubiladas y tal vez no se beneficien del "cambio de tipos impositivos", pero la gran mayoría de los jubilados que pagan impuestos lo hacen a la tasa básica.

Las últimas cifras sugieren que más de nueve de cada diez pensionistas contribuyentes están pagando la tasa básica.

Esto significa que cualquiera de aquellos que recibieron una desgravación fiscal a una tasa más alta disfrutarán de una ventaja fiscal adicional al ahorrar en una pensión en comparación con ahorrar a través de un ISA a partir de ingresos ya gravados.

Hay una razón más por la que cambiar a gravar a la gente por adelantado y luego eximir de impuestos las pensiones podría no ser una buena idea.

Esto se relaciona con el rápido envejecimiento de nuestra población. En los próximos años, tendremos que recaudar muchos impuestos para financiar las promesas que hacemos a los jubilados del mañana, ya sea en forma de pensiones estatales, pensiones de la función pública sin capitalización o simplemente la prestación de la atención sanitaria y social que necesitan.

Si un Ministro de Hacienda decidiera cambiar el sistema impositivo de las pensiones de modo que toda la tributación se realizara desde el principio, esto sería una gran noticia para los políticos actuales, y el ex Ministro de Hacienda George Osborne consideró esta idea en 2016.

Pero sería una pésima noticia para las futuras generaciones de trabajadores. En este escenario, los jubilados del mañana no pagarían impuestos, pero sí tendrían que hacer un uso excesivo de los servicios públicos, lo que supondría una carga fiscal aún mayor para los trabajadores del futuro.

Si bien el sistema actual tiene muchas complejidades y algunos pueden considerarlo excesivamente generoso con los más pudientes, no hay duda de que el actual régimen fiscal de las pensiones es más favorable para la mayoría de las personas que el régimen ISA.