Fibra E Fiemex lève 4,5 milliards de pesos lors de son entrée en bourse

Le fonds d'investissement énergétique mexicain (Fiemex) a lancé une introduction en bourse à la Bourse mexicaine, dans le cadre du plan du gouvernement mexicain visant à financer l'achat de 13 centrales électriques au géant espagnol Iberdrola.

La fibre, gérée par Mexico Infrastructure Partners (MIP), est le véhicule d'investissement engagé par le gouvernement mexicain pour gérer la fiducie et les 4,5 milliards de dollars qu'elle a recherchés grâce à la vente de diverses séries de titres.

La fiducie investira dans « des projets de production d'énergie électrique qui mènent des activités conformément aux termes de la loi sur l'industrie de l'électricité », a écrit la société dans le prospectus de transaction.

Fiemex a vendu un total de 43,6 millions de certificats de fiducie d'investissement en énergie et en infrastructures (CBFE) offerts aux investisseurs au prix de 103,20 $, soit environ 1 948 pesos.

La nouvelle Fibra E, dont le symbole boursier est « FIEMEX », possède un portefeuille de 13 centrales – 12 centrales à cycle combiné et une centrale éolienne – réparties dans sept États avec une capacité combinée de 8 539 mégawatts.

Bien qu'Iberdrola ait vendu ces centrales dans le cadre d'un plan visant à accroître sa capacité installée d'énergie renouvelable, les centrales qu'elle a vendues au Mexique, situées à Nuevo León, Oaxaca, Tamaulipas, Durango, San Luis Potosí, Baja California et Sinaloa, ont encore une durée de vie utile restante de 24 ans en moyenne.

Iberdrola a vendu les 13 usines au gouvernement de l'ancien président Andrés Manuel López Obrador pour 6,15 milliards de dollars, ce qui représente environ 55 % de son activité dans le pays.

MIP a signé l'accord avec l'entreprise espagnole mi-2023. Le Mexique détient une participation majoritaire dans ces centrales par l'intermédiaire du Fonds national d'infrastructures du Mexique (Fonadin).

L'acquisition a été initialement financée par l'émission de certificats de capital de développement pour 2,4 milliards de dollars acquis par Fonadin et par la contraction d'une dette d'environ 3,9 milliards de dollars - 1,9 milliard de dollars auprès de cinq banques privées et 2,5 milliards de dollars auprès de banques de développement.

Fonadin a conservé 65 % du total des certificats de développement de capital (CKD) émis et a vendu les 35 % restants à divers gestionnaires de fonds de retraite.

Parmi les CBFE émis par la nouvelle FIBER, 64,59 % sont restés entre les mains de Fonadin, 33,67 % appartiennent à Afores et à d'autres investisseurs, et 1,63 % sont restés sous forme de certificats de performance que MIP pouvait recevoir s'il respectait certaines distributions minimales.