Charter et Cox fusionnent dans le cadre d'un accord de distribution de câble à succès de 34,5 milliards de dollars

Charter Communications a accepté de fusionner avec Cox Communications dans le cadre d'un accord de 34,5 milliards de dollars qui combinera deux des trois plus grandes sociétés de câblodistribution aux États-Unis.

Cox est le troisième opérateur de télévision par câble du pays, avec plus de 6,5 millions de clients pour le câble numérique, l'internet, la téléphonie et la sécurité résidentielle. Son implantation est solide dans des États allant de la Californie à la Virginie. Charter Communications, plus connu sous le nom de Spectrum, compte plus de 32 millions de clients dans 41 États.

Le secteur du câble est depuis des années sous le feu des critiques des services de streaming comme Disney, Netflix, Amazon et HBO Max, ainsi que des forfaits internet proposés par les opérateurs de téléphonie mobile. Comcast , de taille presque équivalente à Charter, a cédé plusieurs de ses chaînes de télévision câblées en novembre, les consommateurs remplaçant de plus en plus leurs abonnements au câble par des plateformes de streaming .

La soi-disant « coupure du cordon » a coûté des millions de clients à l'industrie et les a obligés à chercher des moyens de rester compétitifs.

Charter a annoncé vendredi l'acquisition des activités de fibre optique commerciale, d'informatique gérée et de cloud de Cox Communications. Cox Enterprises apportera l'activité de câble résidentiel de Cox Communications à Charter Holdings, une filiale existante de Charter.

Cox Enterprises détiendra environ 23 % des actions en circulation de la société combinée.

La transaction, qui nécessite l’approbation des actionnaires de Charter ainsi que des régulateurs, comprend 12,6 milliards de dollars de dette.

L'accord proposé est l'un des plus importants depuis plus d'un an. Mars a annoncé un accord de 30 milliards de dollars avec Kellanova l'été dernier, et l'acquisition de Pioneer Natural par Exxon Mobil pour environ 60 milliards de dollars a eu lieu fin 2023.

La société fusionnée prendra le nom de Cox Communications dans l'année suivant la clôture. Elle conservera le siège social de Charter à Stamford, dans le Connecticut, et assurera une présence significative sur le campus de Cox à Atlanta, en Géorgie, après la clôture.

Une fois l'opération finalisée, Chris Winfrey, PDG de Charter, deviendra président-directeur général de la nouvelle société. Alex Taylor, PDG et président du conseil d'administration de Cox, en sera le président.

Cox pourra conserver deux administrateurs au sein de son conseil d'administration composé de 13 membres. Advance/Newhouse, qui fait partie de Charter, conservera ses deux administrateurs.

La transaction devrait être finalisée en même temps que la fusion de Charter avec Liberty Broadband, qui a été approuvée par les actionnaires de Charter et de Liberty Broadband en février.

L'action Charter a progressé de plus de 4 % avant l'ouverture du marché. Cox est une société privée.