Renforcement du rouble et ralentissement de l’inflation aux USA. Revue des marchés financiers du 13 mai

Le dollar a chuté de 34 kopecks, l'euro de 42 kopecks. Les données d'inflation américaines pour avril semblent mitigées : l'indicateur continue de baisser en termes annuels, mais en dynamique mensuelle, les prix restent stables

Devise

Le taux de change du yuan chinois a chuté à la Bourse de Moscou lors de la séance de négociation du 13 mai. À 19h00, heure de Moscou, le taux de change du yuan était de 11,12 roubles, soit 3 kopecks de moins que le niveau de clôture de la transaction précédente.

Le taux de change officiel du dollar américain par rapport au rouble, annoncé par la Banque de Russie le 14 mai, a baissé de 0,34 rouble et s'est élevé à 80,55 roubles. Le taux de change officiel de l'euro par rapport au rouble, annoncé par la Banque de Russie le 14 mai, a baissé de 0,42 rouble et s'est élevé à 89,70 roubles.

La Banque centrale de la Fédération de Russie calcule les taux officiels sur la base des données des états financiers des établissements de crédit sur la base des résultats des transactions de conversion interbancaire sur le marché des changes de gré à gré.

Sur le marché mondial des devises, l'indice du dollar par rapport à un panier de six devises majeures DXY a chuté et à 20h30, heure de Moscou, il était d'environ 101,1 points.

Le rythme de croissance de l'indice des prix à la consommation aux États-Unis en avril a été le plus lent sur une base annuelle depuis le début de 2021, atteignant 2,3 %, contre 2,4 % en mars. C'est ce que démontrent les données publiées par le ministère du Travail du pays.

Les experts s'attendaient à ce que ce chiffre reste inchangé à 2,4 %. Dans le même temps, en termes mensuels, les prix ont augmenté de 0,2% en avril contre une baisse de 0,1% en mars.

Les prix à la consommation hors alimentation et énergie ont augmenté de 0,2% le mois dernier par rapport à mars et de 2,8% sur un an. Les analystes prévoyaient des augmentations de 0,3% et 2,8% respectivement. En mars, la croissance a été de 0,1% sur un mois et de 2,8% sur un an.

La Réserve fédérale surveille de près les données sur l’inflation des prix à la consommation, qui constituent un facteur clé dans la prise de décisions de politique monétaire. Les analystes et les acteurs du marché estiment généralement que la Fed ne réduira pas ses taux d'intérêt avant septembre, mais s'attendent néanmoins à deux baisses de 25 points de base en 2025.

Action

La principale séance de négociation à la Bourse de Moscou s'est terminée avec une croissance des principaux indicateurs. L'indice de la Bourse de Moscou a augmenté de 0,2% et a clôturé à 2934 points. L'indice RTS a progressé de 0,6% et a terminé la séance de négociation à 1147 points.

Les principaux indicateurs du marché boursier américain ont montré une dynamique mitigée au cours de la première moitié de la séance de négociation. À 20h30, heure de Moscou, l'indice Dow Jones des valeurs industrielles avait chuté de 0,2 %, l'indice S&P 500 avait gagné environ 1 % et le NASDAQ-100 avait augmenté de 1,9 %.

Les analystes de Goldman Sachs Group Inc. ont relevé leurs prévisions pour l'indice boursier S&P 500 d'ici la fin de cette année à 6 100 points contre 5 900 points, notant un apaisement des tensions commerciales et le risque d'une récession aux États-Unis. Goldman s'attend à ce que le S&P 500 atteigne 5 900 points dans trois mois. Les prévisions sur 12 mois ont été relevées à 6 500 points contre 6 200 points.

Les experts de la banque ont également abaissé leur estimation de la probabilité d'une récession aux États-Unis de 45 % à 35 % et ont relevé leur prévision de croissance du PIB américain en 2025 de 0,5 point de pourcentage, à 1 %.

Huile

Les prix du pétrole ont augmenté dans la soirée du 13 mai. Le prix des contrats à terme sur le pétrole Brent sur la bourse ICE Futures de Londres était d'environ 67 dollars le baril à 20h30, heure de Moscou. À cette époque, le prix des contrats à terme sur le pétrole WTI sur le New York Mercantile Exchange était d'environ 64 dollars le baril.