+++ Ben fatto... +++: Metalli PGM in deficit! Questa grande azienda sta vivendo un momento di grande slancio grazie alla diversificazione strategica!

Cari lettori,

Oltre alle solide cifre trimestrali, Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) è riuscita a compiere ulteriori ingegnose mosse strategiche in termini di diversificazione e ristrutturazione.

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Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) è riuscita ad aumentare il suo EBITDA rettificato di un fenomenale 89%, raggiungendo la cifra incredibile di 222 milioni di USD. Nello specifico, l'EBITDA delle attività 'PMG' in Sudafrica è aumentato di un incredibile 74% , raggiungendo la ragguardevole cifra di 137 milioni di USD, in parte grazie ai vantaggi in termini di costi derivanti dalla ristrutturazione. Nello stesso tempo , anche l'attività di Sibanye-Stillwater legata all'oro in Sud Africa è cresciuta di un incredibile 178%, arrivando a 98 milioni di USD, beneficiando naturalmente anche dell'aumento del prezzo dell'oro.

Fonte: Sibanye-Stillwater

Nel complesso, il Gruppo sta utilizzando tutte le leve disponibili per rendere la propria curva di crescita ancora più ripida e, soprattutto, più sostenibile grazie alle dinamiche che questa scatenerà.

‘Keliber’ e ‘GalliCam’ riconosciuti come progetti strategici dell’UE!

Un'altra pietra miliare impressionante per questa strategia è che sia il progetto finlandese di litio "Keliber" di Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) sia il progetto francese di nichel "GalliCam" a Sandouville hanno recentemente ricevuto i massimi riconoscimenti dalla Commissione europea e sono stati classificati come progetti strategici ai sensi del "Critical Raw Materials Act" ("CRMA") dell'UE , e giustamente:

Il progetto al litio "Keliber" , di cui Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) detiene quasi l'80%, è sulla buona strada per diventare il primo produttore europeo di litio per batterie . Si prevede che il primo idrossido di litio verrà prodotto dal nostro minerale già all'inizio del 2026 .

È inoltre in fase di avanzamento la conversione della raffineria di nichel di Sandouville in Francia , di proprietà al 100% di Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) , in un impianto per la produzione di materiale catodico positivo ('Cathode Active Material', 'CAM'), il componente chiave per le auto elettriche . Si prevede che lo studio di prefattibilità sarà completato quest'anno .

Tra l'altro, le vendite di auto elettriche in Europa sono aumentate di un incredibile 34,1% ad aprile di quest'anno, ovvero più di un terzo rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, il che corrisponde a poco meno del 16% delle vendite totali di auto nuove. Chiunque, come Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) , produca il cuore e l'anima della mobilità elettrica in uno scenario di crescita così folle, e per di più in Europa , sta sfruttando appieno questa straordinaria e sostenuta crescita.

Fonte: Sibanye-Stillwater

Non a caso il progetto "GalliCam" di Sibanye-Stillwater riceve un finanziamento di 144 milioni di euro dal Fondo europeo per l'innovazione .

Riciclaggio e trattamento dei rifiuti come ulteriori pilastri energetici!

Oltre alla produzione di PMG e oro e al suo ruolo pionieristico come produttore europeo di litio e CAM , l'irresistibile slancio di crescita di Sibanye-Stillwater si basa anche sui pilastri del riciclaggio e della lavorazione delle scorie . La società detiene una partecipazione superiore al 50% nello specialista del recupero DRD Gold . Inoltre , Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) possiede e gestisce l' impianto di lavorazione degli scarti di zinco 'Century' nel Queensland , in Australia, non solo il più grande impianto di lavorazione degli scarti di 'Down Under', ma anche uno dei 15 maggiori produttori di zinco al mondo. Ciò ha contribuito con un notevole importo di 10 milioni di USD all'EBITDA rettificato totale nel primo trimestre del 2025.

Da non dimenticare, naturalmente, l' attività di riciclaggio 'PGM' di Sibanye-Stillwater negli Stati Uniti.

Fonte: Sibanye-Stillwater

Qui, innovativi processi di riciclaggio garantiscono l'efficienza delle risorse e, con processi di recupero pionieristici , contribuiscono anche all'ulteriore crescita dinamica del produttore di metalli del gruppo del platino ('PGM') Sibanye-Stillwater.

Il deficit di platino fa aumentare i prezzi!

Il posizionamento strategico di Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) difficilmente potrebbe essere più evidente e appropriato al momento. Quest'anno gli esperti prevedono che il deficit di platino aumenterà per la terza volta consecutiva. Questa quantità potrebbe raggiungere le 966 chiloounce entro la fine dell'anno , mentre la fornitura totale prevista scenderà di un ulteriore 4% , diventando la più bassa degli ultimi cinque anni .

Fonte: World Platinum Investment Council

Allo stesso tempo, le scorte stanno scendendo a 2.160 chiloounce quest'anno, cifra che copre solo tre mesi di domanda . Il motore più forte della "corsa al platino" è la Cina . Lì, gli acquisti di lingotti di platino da investimento dal peso inferiore a 500 grammi sono aumentati di un sensazionale 140% , raggiungendo la cifra sbalorditiva di 31 chiloonce.

Lo stesso vale per il palladio , che ha recentemente raggiunto il livello più alto in un buon quarto d'anno a 1.055 dollari l'oncia, mentre il platino è stato quotato allo stesso tempo alla sensazionale cifra di 1.090 dollari l'oncia troy, che a sua volta rappresenta il livello più alto in oltre un anno .

Fonte: Tradingeconomics.com

Entrambi i Power-P presentano quindi uno sconto di prezzo di circa 2.000 USD/oncia rispetto all'oro , ovvero un rapporto di prezzo di oltre 3:1 rispetto al giallo brillante. In vista di una normalizzazione della politica doganale nel prossimo futuro – e i colloqui in corso tra USA e UE, tra gli altri, lo dimostrano – questo potrebbe aprire fasce di prezzo da record sia per il platino che per il palladio.

Fonte: rapporto di mercato PGM di Johnson Matthey, maggio 2025

Ciò è particolarmente vero in considerazione del deficit di platino e del fatto che l' offerta di palladio non è più in grado di coprire la crescente domanda di metallo, come dimostrano le 9.430 chilo-once di offerta rispetto alle 9.447 chilo-once di domanda dell'anno in corso.

Fonte: https: //www.commodity-tv.com/play/sibanye-stillwater-corporate-update-...

Conclusione: Sibanye-Stillwater: un gigante multi-metallo con turboaccensione!

Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) è uscita con forza dalla fase di consolidamento ed è attualmente uno degli operatori multi-metallici più interessanti sul mercato . L' azienda non solo brilla per l'incredibile esplosione dell'EBITDA e l'eccellenza operativa in Sudafrica, ma si assicura anche due dei più importanti progetti strategici futuri in Europa con 'Keliber' e 'GalliCam', proprio nel cuore della rivoluzione della mobilità elettrica !

Mentre platino e palladio puntano a nuovi massimi a causa di deficit di offerta e crescente domanda di investimenti , Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) sta anche beneficiando della sua solida infrastruttura di riciclaggio e di progetti di materie prime secondarie altamente redditizi . Coloro che sono in prima linea nella strategia dell'UE come produttori di litio e nichel avranno l'opportunità di trarne vantaggio nei prossimi anni .

Sibanye-Stillwater (WKN: A2PWVQ) coniuga profitto, crescita verde e vento favorevole geopolitico in un irresistibile cocktail di investimenti. Chi investe presto qui può contare su un carico concentrato di rilevanza strategica, sull'aumento dei prezzi dei metalli e su un'azienda pronta a stabilire nuovi standard ! In queste condizioni, chiunque abbia diverse mega-opportunità e anche i luoghi giusti per rifornire il mondo di platino e palladio, nonché di oro e di tutto ciò di cui il mercato delle auto elettriche in rapida crescita ha bisogno come "carburante", non può fare a meno di realizzare una crescita irresistibile .

Cordiali saluti e massimo successo con i vostri investimenti,

Suo

Jörg Schulte

Fonti: https://www.aa.com.tr/en/economy/eu-car-market-grows-in-april-as-elect ... , Tradingeconomics.com, World Platinum Investment Council, Platinum Quarterly, maggio 2025, Sibanye-Stillwater, ricerche e calcoli propri. Fonti delle immagini, salvo diversa indicazione: Sibanye-Stillwater, tradingeconomics.com, immagine introduttiva: stock.adobe.com

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