DAX: l'aumento dei prezzi potrebbe generare nuovi segnali di acquisto

Il trend rialzista generale ha innescato un massimo storico il 10 luglio. L'indice è poi entrato in un movimento laterale di consolidamento. Su scala temporale subordinata, l'avvicinamento alla Banda di Bollinger superiore il 15 agosto ha innescato una tregua temporanea. L'indice è sceso, in particolare negli ultimi quattro giorni di negoziazione, con massimi giornalieri in calo. Il consolidamento nell'area della media mobile a 20 giorni e della media mobile a 50 giorni potrebbe, a sua volta, gettare le basi per una continuazione del trend. Questo scenario è attualmente confermato da un segnale di acquisto dalla media mobile a 200 giorni e dalla relativa vicinanza ai massimi. D'altra parte, la media mobile a 20 giorni, la media mobile a 50 giorni e lo Stocastico Lento forniscono segnali di vendita negativi. Tecnicamente, una ripresa potrebbe portare l'indice verso il massimo giornaliero del 28 agosto a 24.198 punti (livello di resistenza 1). Un rialzo al di sopra di questa barriera potrebbe, a sua volta, incoraggiare ulteriori rialzi dei prezzi fino al massimo storico del 22 agosto a 24.444 punti (Resistenza 2). Tale sviluppo potrebbe anche contribuire a far sì che la linea di segnale verde dello Stocastico Lento superi nuovamente la linea di segnale rossa, generando un segnale di acquisto. Gli investitori si aspettano un impulso in Germania oggi dalle vendite al dettaglio, dai dati sul mercato del lavoro e dall'indice dei prezzi al consumo. Negli Stati Uniti, l'indice dei direttori degli acquisti di Chicago e i dati dell'Università del Michigan sulle aspettative e sulla fiducia dei consumatori sono all'ordine del giorno. Nel pre-mercato, il DAX è quotato in calo dello -0,2%. Lo scenario long non è valido se il DAX scende al di sotto della soglia dei 23.785 punti (Supporto 2).

» Scenario preferito: i tori raccolgono forza per la prossima ondata rialzista

Il DAX è in un trend rialzista di lungo termine, che ha raggiunto il massimo storico il 10 luglio. Successivamente, l'indice ha iniziato un movimento laterale di consolidamento, sebbene siano stati evidenti lievi segnali di affaticamento dall'avvicinamento alla Banda di Bollinger superiore il 15 agosto. Negli ultimi tre giorni di negoziazione, l'indice non è riuscito a staccarsi in modo sostenibile dalle medie mobili degli ultimi 20 e 50 giorni di negoziazione. La debolezza dei prezzi delle ultime due settimane ha, a sua volta, contribuito a far sì che le linee di segnale dello Stocastico Lento si muovessero in territorio di ipervenduto. Non appena la linea di segnale verde dell'oscillatore supera nuovamente la linea di segnale rossa, l'oscillatore genererà un segnale di acquisto di conferma. Allo stesso tempo, un aumento sostenuto dei prezzi al di sopra della media mobile a 20 giorni e della media mobile a 50 giorni potrebbe generare segnali di acquisto innovativi a medio termine. Attualmente, la media mobile a 200 giorni continua a mostrare un forte segnale di acquisto.

Statisticamente, è possibile prevedere un rally del 2% nei prossimi 10 giorni di negoziazione dopo la formazione di un gap down con una probabilità del 75% dal 2 gennaio 2000.

Una stabilizzazione dei prezzi nell'area della media mobile a 20 giorni e della media mobile a 50 giorni potrebbe gettare le basi per un nuovo trend rialzista all'interno del trend rialzista più ampio. In questo scenario, il massimo giornaliero del 28 agosto a 24.198 punti (resistenza 1) segna la prima barriera. Un rialzo al di sopra di questa barriera potrebbe, a sua volta, incoraggiare acquisti successivi e interrompere il pattern di massimi giornalieri decrescenti che dura da quattro giorni. Questo traguardo potrebbe, a sua volta, incoraggiare ulteriori aumenti di prezzo fino al massimo storico del 22 agosto a 24.444 punti (resistenza 2) e successivamente fino alla Banda di Bollinger superiore. Diversi prodotti derivati ​​sono disponibili come opportunità di investimento sul DAX. Un esempio è l'ENDLESS TURBO LONG 21.047,99 OPEN END: UNDERLYING DAX di DZ BANK (WKN: DY75FZ )* con un prezzo di esercizio di 21.047,99 punti. La leva finanziaria sarà pari a circa 8,00 il 29 agosto 2025 alle ore 7:00. Lo scenario long non sarà valido se il DAX scenderà stabilmente al di sotto del livello di supporto di 23.785 punti (Supporto 2). Si prega di notare i rischi del prodotto descritti di seguito nel presente documento.

» Contro-scenario: i segnali di vendita pesano sull'andamento dei prezzi

Dopo che il DAX si è avvicinato alla Banda di Bollinger superiore il 15 agosto e ha stabilito un massimo locale sul grafico, l'indice ha iniziato un movimento al ribasso. Questo movimento correttivo è caratterizzato da massimi e minimi decrescenti. Ad aumentare la pressione è il fatto che l'indice ha registrato massimi giornalieri decrescenti negli ultimi quattro giorni di negoziazione. Se l'indice dovesse scendere stabilmente al di sotto della media mobile a 20 giorni e della media mobile a 50 giorni, potrebbero emergere due segnali di vendita negativi a medio termine. Attualmente, lo Stocastico Lento indica già un segnale di vendita.

Statisticamente, dal 2 gennaio 2000, c'è una probabilità del 49% di un calo del prezzo del 2% nei successivi 10 giorni di negoziazione dopo la formazione di un gap down.

Tecnicamente, il trend ribassista degli ultimi giorni potrebbe estendersi anche oggi. In questo scenario, il minimo giornaliero del 28 agosto a 23.969 punti (Supporto 1) segna la prima area di supporto. Una vendita prolungata al di sotto di questo livello di supporto potrebbe innescare un'estensione della correzione al minimo giornaliero del 5 agosto a 23.785 punti (Supporto 2) e successivamente alla Banda di Bollinger inferiore. Diversi prodotti derivati ​​sono disponibili come opportunità di investimento sul DAX. Un esempio è l'ENDLESS TURBO SHORT 27.035,54 OPEN END: UNDERLYING DAX di DZ BANK (WKN: DU01D4 )* con un prezzo di esercizio di 27.035,54 punti. La leva finanziaria è di 7,99 il 29 agosto 2025 alle 7:00. Lo scenario short non è valido se il DAX supera la soglia dei 24.444 punti (resistenza 2). Si prega di notare i rischi del prodotto descritti di seguito nel presente documento.

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Il grafico mostra la performance passata dell'indicatore Slow Stochastic. I risultati futuri potrebbero essere inferiori o superiori. Fonte: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

Il grafico mostra la performance passata dell'indicatore Slow Stochastic. I risultati futuri potrebbero essere inferiori o superiori. Una candela nel grafico rappresenta una settimana di trading. Fonte: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

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Ogni giorno prima dell'apertura del mercato azionario, gli analisti tecnici di TraderFox forniscono una valutazione del DAX, sia in formato PDF che come video: https://www.dzbank-wertpapiere.de/markets/daxanalyse

Un avviso:

Le dichiarazioni relative alle performance passate, alle simulazioni o alle previsioni di strumenti finanziari o indici finanziari non costituiscono un indicatore affidabile delle performance future. Pertanto, non è possibile fornire alcuna garanzia circa il prezzo, il valore o il rendimento futuro di alcuno strumento finanziario o indice finanziario menzionato nel presente documento.

Le probabilità di successo del segnale "Gap Down" si basano su un'analisi storica del segnale sul LS-DAX dal 2 gennaio 2000 al 28 agosto 2025. Sono stati applicati i seguenti preset e filtri:

- Segnale grafico: Gap Down. Variazione: 0,001

- Performance < -0,10% periodi: 1

- Performance < 0,00% Periodi: 20

- Performance > 0,80% Periodi: 5

» Glossario

Tendenza al ribasso

Un trend ribassista è una situazione in cui il minimo di ogni rialzo consecutivo dei prezzi è inferiore a quello del rialzo precedente, e ogni massimo è a sua volta inferiore al massimo precedente. In altre parole, un trend ribassista è un pattern di massimi e minimi decrescenti.

Bande di Bollinger

Le Bande di Bollinger sono un sistema di riferimento relativo progettato per indicare se un mercato è fortemente ipercomprato o ipervenduto. Il sistema è stato sviluppato da John Bollinger negli anni '70. Le Bande di Bollinger vengono tracciate su un grafico di mercato utilizzando una media mobile (MA) a 20 giorni. La Banda di Bollinger inferiore viene tracciata 2 deviazioni standard al di sotto della media mobile a 20 giorni. La Banda di Bollinger superiore viene tracciata 2 deviazioni standard al di sopra della media mobile a 20 giorni. Ipotizzando una distribuzione normale dei movimenti dei prezzi, circa il 95% di tutti i prezzi di mercato si trova all'interno delle Bande di Bollinger. Se un mercato scende bruscamente e si trova significativamente al di sotto delle Bande di Bollinger, si può dire che è ipervenduto. Se un mercato sale bruscamente e si trova significativamente al di sopra della Banda di Bollinger superiore, si può dire che è ipercomprato.

divergenza

Una situazione in cui due indicatori non si confermano a vicenda. Nell'analisi degli oscillatori, ad esempio, questo si verifica quando i prezzi salgono mentre un oscillatore sta già iniziando a scendere. Le divergenze in genere segnalano un'inversione di tendenza. L'opposto della divergenza è la conferma.

Doji

Una doji è una candela o una barra in cui i prezzi di apertura e chiusura sono allo stesso livello. La doji segnala principalmente indecisione o una pausa nel movimento dei prezzi. La doji si verifica tipicamente durante consolidamenti o movimenti laterali, ma anche alla fine di un movimento dei prezzi.

Doppio top

Questa formazione di prezzo presenta due picchi distinti. L'inversione di tendenza è completa quando il minimo centrale viene rotto. Il doppio minimo è un'immagine speculare del doppio massimo.

ritracciamento di Fibonacci

Leonardo Fibonacci è stato un matematico italiano che ha scoperto le relazioni tra i numeri. Ogni numero di Fibonacci è calcolato dalla somma dei due numeri di Fibonacci precedenti. Inizia con 0, risultando nella seguente sequenza: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144... Se ora consideriamo la relazione tra tutti i numeri di Fibonacci, osserviamo uno schema ripetitivo.

Dividendo un numero per il numero successivo si ottiene un risultato prossimo a 0,618 man mano che i valori aumentano.

Dividendo un numero di questa serie per il numero che lo precede si ottiene un valore prossimo a 1,618.

Dividendo un numero della serie per il numero due posizioni dopo si ottiene un valore prossimo a 0,382.

I due rapporti tra un numero e quello immediatamente superiore (0,618) e tra un numero e quello immediatamente inferiore (1,618) sono noti anche come "sezione aurea" o "sezione aurea" e si possono trovare non solo in matematica, ma anche in musica, arte, architettura e biologia.

Più alti sono i numeri, più il risultato si avvicina a questo rapporto. I rapporti tra questi numeri danno come risultato le percentuali 38%, 50% e 63%. I trader utilizzano questi valori per determinare gli obiettivi di correzione del prezzo. Non ci sono prove statistiche del successo di questi ritracciamenti.

Spacco

I gap di prezzo sono spazi vuoti che compaiono su un grafico a barre in corrispondenza di livelli di prezzo in cui non si è verificata alcuna negoziazione. Un gap rialzista si verifica quando il prezzo più basso di una giornata di negoziazione è superiore al prezzo più alto del giorno precedente. Un gap rialzista è in genere un segnale di forza del mercato, mentre un gap ribassista è un segnale di debolezza del mercato. I tre principali tipi di gap di prezzo sono i gap di breakout, i gap di continuazione e i gap di esaurimento.

Gap Down

Un gap down è un gap di prezzo che si verifica tra i prezzi su un grafico. Il movimento al ribasso è così forte che non si verifica alcuna negoziazione nel mezzo. La prima operazione avviene quindi a un prezzo che rappresenta un gap rispetto al prezzo precedente.

L'aumento dei divari riflette uno squilibrio tra domanda e offerta. Si verifica un surplus di offerta.

Gap Up

Un gap up è un divario di prezzo che si verifica tra i prezzi su un grafico. Il movimento al rialzo è così forte che non si verifica alcuna operazione intermedia. La prima operazione avviene quindi a un prezzo che rappresenta un divario rispetto al prezzo precedente.

L'aumento dei divari riflette uno squilibrio tra domanda e offerta. C'è una domanda in eccesso.

GD 200

La media mobile a 200 giorni (MA) è la media mobile a 200 giorni. La linea a 200 giorni è uno degli strumenti più semplici e noti nell'analisi dei grafici. Si calcola calcolando la media aritmetica dei prezzi di chiusura degli ultimi 200 giorni di negoziazione per ogni giorno e collegando poi i singoli prezzi medi.

La media mobile a 200 giorni viene utilizzata come indicatore di trend. Se la media mobile a 200 giorni di un titolo scende dall'alto verso il basso, i grafici lo chiamano un segnale di vendita. Se accade il contrario, agisce come un segnale di acquisto.

Scenario lungo

L'operatore di mercato scommette su un aumento dei prezzi.

oscillatore

Un indicatore che determina se un mercato è ipercomprato o ipervenduto. Il mercato è ipercomprato quando l'oscillatore raggiunge un estremo superiore. Il mercato è ipervenduto quando l'oscillatore raggiunge un estremo inferiore.

Formazione della testa e delle spalle

Il più noto dei pattern di inversione. In corrispondenza di un picco di mercato, si formano tre picchi distinti, con il picco centrale (o testa) leggermente più alto degli altri due picchi (spalle). Quando la linea di tendenza (scollatura) che collega i due minimi intermedi viene rotta, il pattern è completo. Un pattern di fondo è l'immagine speculare del pattern di cima; è chiamato pattern testa e spalle invertiti o invertiti.

Stella cadente

La shooting star è caratterizzata da un corpo piccolo all'estremità inferiore del range di prezzo e da una lunga ombra superiore. Il colore del corpo è irrilevante. Il pattern di prezzo fornisce un primo segnale che il momentum rialzista sta perdendo slancio e che un rally è stato venduto durante le contrattazioni. Il corpo ideale della candela shooting star si trova al di sopra del giorno di contrattazione precedente e si è aperto con un gap di prezzo.

Scenario breve

L'operatore di mercato scommette su un calo dei prezzi.

Stocastico lento

Lo stocastico è un metodo matematico per calcolare le probabilità nei processi casuali. L'indicatore Stocastico Lento viene utilizzato per cercare punti di inversione nel mercato. L'indicatore acquisisce rilevanza grafica tecnica quando identifica punti di inversione durante periodi di movimento laterale e di sviluppo di lievi trend. L'indicatore dovrebbe essere utilizzato in combinazione con altri indicatori o pattern grafici.

L'indicatore è costituito da due linee: una linea verde più veloce, chiamata (%K), e una linea rossa più lenta (%D). I segnali si verificano quando le due linee si intersecano e/o attraversano il livello sulla scala. Le due linee possono assumere valori compresi tra 0 e 100. Secondo la teoria, valori superiori a 70 e 80 indicano che il mercato è attualmente ipercomprato. Valori inferiori a 20 e 30, invece, indicano una condizione di ipervenduto.

Un segnale di acquisto si verifica quando la linea %K attraversa la linea %D dal basso verso l'alto. Un segnale di vendita si genera quando la linea %K attraversa la linea %D dall'alto verso il basso.

Quando la linea %K supera la linea %D nell'intervallo 20-30 o inferiore, viene generato un segnale di acquisto. Analogamente, viene generato un segnale di vendita. Quando la linea %K si trova nell'intervallo 70-80 o superiore e supera la linea %D, viene generato un segnale di vendita.

Ipercomprato

Termine utilizzato in relazione a un oscillatore. Quando un oscillatore raggiunge un estremo superiore, si presume che il mercato sia salito troppo e sia vulnerabile a un crollo dei prezzi.

Ipervenduto

Termine utilizzato in relazione a un oscillatore. Quando un oscillatore raggiunge un estremo inferiore, si presume che il mercato sia sceso eccessivamente e sia pronto per una ripresa.

Supporto

Un prezzo o un intervallo di prezzo inferiore al prezzo corrente in cui il potere d'acquisto è sufficiente a fermare un calo dei prezzi. Un precedente minimo di reazione di solito forma una linea di supporto.

Resistenza

L'opposto del supporto. La resistenza si verifica al livello di un precedente massimo di prezzo, funge da barriera al di sopra del prezzo di mercato e può arrestare un aumento di prezzo. (Vedi supporto.)