È ora che gli investitori abbandonino il piano minimo quinquennale? DAVID BELLE di Fink Money dice la sua.

David Belle è il fondatore e trader di Fink Money.

Quando si tratta di investimenti, i consulenti finanziari spesso consigliano un arco temporale minimo di cinque anni.

Questa saggezza convenzionale in materia di investimenti si basa sull'idea che gli investimenti a lungo termine tendono a generare rendimenti più elevati, attenuando al contempo gli alti e bassi del mercato a breve termine.

Storicamente, questo approccio ha i suoi meriti: nel lungo periodo, i mercati tendono a registrare un andamento ascendente, premiando la pazienza con la crescita.

Tuttavia, questo consiglio universale non è sempre la soluzione migliore per gli investitori.

Attenendosi rigidamente a un minimo di cinque anni, gli investitori spesso perdono opportunità a breve termine che potrebbero offrire guadagni significativi o adattarsi meglio alle loro esigenze finanziarie.

Questa questione può essere inquadrata come un problema di "costo opportunità", in cui i potenziali benefici di scelte di investimento alternative vengono sacrificati in nome di una strategia a lungo termine.

È necessario un nuovo modo di pensare? Un approccio univoco non è sempre la soluzione migliore per gli investitori.

Il costo opportunità è un concetto fondamentale dell'economia: quando si sceglie un'opzione, si rinuncia ai potenziali benefici delle alternative.

Quando si investe, se si impegna il proprio denaro in un piano quinquennale, il costo opportunità è il profitto o la flessibilità che si perde non cercando invece investimenti a breve termine.

Le strategie a lungo termine possono offrire stabilità e crescita, ma vincolano i tuoi fondi, impedendoti potenzialmente di cogliere le tendenze del mercato o opportunità uniche che non rientrano nel tradizionale schema quinquennale.

Innanzitutto, i consulenti non hanno torto nel suggerire un orizzonte temporale di 5 anni: c'è una logica ben precisa dietro.

Innanzitutto, come abbiamo visto da quando Trump ha annunciato i dazi, i mercati possono essere sulle montagne russe nel breve termine.

Le azioni potrebbero scendere all'improvviso e, se hai bisogno di incassare durante un calo, potresti perdere soldi.

Una finestra temporale di cinque anni dà agli investimenti il ​​tempo di riprendersi e crescere, riducendo il rischio di vendere in un momento sfavorevole.

In secondo luogo, c'è la magia dell'interesse composto, grazie alla quale, nel tempo, i tuoi rendimenti possono generare rendimenti a loro volta.

Quanto più a lungo si mantiene l'investimento, tanto più questo effetto si fa sentire. In terzo luogo, non c'è dubbio che le oscillazioni del mercato a breve termine possano spaventare gli investitori e spingerli a compiere mosse avventate, come vendere a basso prezzo dopo un crollo.

Al contrario, un intervallo di tempo più lungo ti incoraggia a superare la tempesta anziché farti prendere dal panico.

In quarto luogo, alcuni investimenti, come alcuni fondi comuni di investimento o obbligazioni, prevedono una commissione in caso di recesso anticipato.

I consulenti potrebbero suggerire orizzonti temporali quinquennali per evitare tali costi. Tutti questi punti sono sensati per un approccio a lungo termine, ma non tutti gli investitori rientrano perfettamente in questa categoria.

Il costo nascosto di tempi di investimento più lunghi

Bloccando i tuoi soldi in un piano quinquennale, potresti perdere opportunità a breve termine che potrebbero dare i loro frutti più velocemente o adattarsi meglio ai tuoi obiettivi.

Ad esempio, alcuni settori registrano una crescita esplosiva in un arco di tempo breve. Pensiamo all'intelligenza artificiale e alle energie rinnovabili.

Guardando al futuro: David Belle è il fondatore di Fink Money

Se avessi individuato in anticipo l'ascesa dei veicoli elettrici, investire in un'azienda come Tesla o in una start-up correlata avrebbe potuto generare grandi profitti nel giro di un paio d'anni.

Ma se il tuo denaro era investito in un portafoglio diversificato a cinque anni, potresti aver perso quella finestra temporale. I boom settoriali non sempre richiedono cinque anni per manifestarsi, e aspettare così a lungo potrebbe significare perdere completamente il picco.

Inoltre, i mercati non si muovono sempre lentamente. Una correzione di mercato, ovvero quando i prezzi delle azioni scendono del 10% o più, può essere un'occasione d'oro per acquistare a prezzi bassi.

Basti pensare al crollo del Covid-19 nel marzo 2020: le azioni sono crollate con l'arrivo della pandemia, ma molte si sono riprese nel giro di pochi mesi. Gli investitori con liquidità a disposizione hanno fatto affari d'oro e hanno registrato guadagni entro la fine dell'anno.

Se i tuoi fondi fossero rimasti bloccati in un investimento quinquennale, il costo opportunità sarebbe stato la possibilità di trarre profitto da quella rapida ripresa.

Poi c'è il fatto che la vita della maggior parte delle persone non segue sempre un ritmo quinquennale.

Forse stai risparmiando per pagare la caparra per la casa in due anni o le tasse universitarie dei tuoi figli in tre.

Bloccare i tuoi soldi per cinque anni potrebbe metterti in difficoltà quando scadono le scadenze. Ti impedisce di soddisfare le tue esigenze reali.

Nel frattempo, alcuni investimenti, come le offerte pubbliche iniziali (IPO) o il capitale di rischio, possono aumentare rapidamente di valore.

Quando Airbnb è stata quotata in borsa a dicembre 2020, il suo valore è quasi raddoppiato il primo giorno. Gli investitori che si sono lanciati per primi hanno fatto soldi in poche settimane, non in anni.

Ma se sei vincolato a un piano a lungo termine, il costo opportunità è la possibilità di trarre profitto da una vittoria rapida.

I consulenti finanziari possono offrire un valore reale ad alcuni investitori, ma è importante che le persone siano consapevoli che i loro consigli tradizionali e tradizionali possono amplificare i problemi di costi opportunità e far sì che alcuni investitori subiscano perdite.

I consulenti potrebbero anche essere incentivati ​​da scadenze più lunghe. Alcuni percepiranno una percentuale sul patrimonio gestito (AUM) o commissioni su prodotti come i fondi comuni di investimento.

Più a lungo i tuoi soldi rimangono investiti, più loro guadagnano. Un vincolo quinquennale mantiene il loro reddito stabile, anche se non è l'ideale per te.

I consulenti non sono certo dei cattivi, spesso si limitano a seguire ciò che ha funzionato storicamente.

Ma il loro approccio generico può impedirgli di vedere possibilità a breve termine che potrebbero essere più adatte a te.

Ciò che non sto dicendo categoricamente è che le persone dovrebbero abbandonare del tutto gli investimenti a lungo termine.

Dovrebbero invece attuare una strategia che abbia una certa flessibilità intrinseca, che si adatti alle loro esigenze e reagisca ai mercati.

Per raggiungere questo scopo, le persone dovrebbero rivedere i propri investimenti ogni pochi mesi, anziché ogni anno.

Ci sono nuove tendenze o obiettivi personali a cui adeguarsi? Rimanere proattivi ti aiuta a essere pronto al cambiamento.

Sebbene sia importante investire una parte del denaro in attività a lungo termine per garantire stabilità, si consiglia di riservare una quota in opzioni a breve termine, come buoni del Tesoro o conti di liquidità, per spostamenti rapidi. Si consiglia di investire il 70% a lungo termine e il 30% a breve termine, a seconda del proprio profilo di rischio.

Inoltre, assicurati di pianificare i tuoi investimenti in base al momento in cui avrai bisogno del denaro.

Gli obiettivi a breve termine richiedono strategie a breve termine; gli obiettivi a lungo termine, come la pensione, possono reggere l'arco di cinque anni.

Infine, non affidarti a un solo consulente. Parla con altri con specializzazioni diverse per individuare opportunità che il tuo consulente principale potrebbe non cogliere.

Molti sostengono che gli investimenti a breve termine siano troppo rischiosi, poiché i mercati sono imprevedibili e i salti dentro e fuori possono avere effetti collaterali.

Non hanno torto: cogliere l'attimo giusto sul mercato è difficile e le operazioni frequenti possono far lievitare costi o tasse. Ma non tutte le opzioni a breve termine sono scommesse azzardate.

Le obbligazioni a breve termine o CD (Certificati di Deposito) offrono rendimenti costanti a basso rischio. Inoltre, con un'attenta ricerca e un piano solido, è possibile ridurre le mosse avventate.

Il vero rischio potrebbe essere quello di attenersi a un piano quinquennale che non si adatta al tuo stile di vita.

Il mondo finanziario non è più quello di decenni fa. Tecnologia, eventi globali e informazioni istantanee fanno sì che le opportunità nascano – e svaniscano – più velocemente che mai.

Un orizzonte temporale di cinque anni aveva senso quando i mercati erano più lenti, ma oggigiorno l'agilità è importante.

Un mix di investimenti a breve e lungo termine può aiutarti a restare sano di mente e a restare in gioco.

Per concludere, sebbene un arco temporale di cinque anni abbia i suoi vantaggi (meno rischi, crescita costante), non è perfetto.

Il costo opportunità può essere rappresentato dalla perdita di un boom tecnologico o di una ripresa del mercato.

I consulenti hanno buone intenzioni, ma i loro pregiudizi o incentivi a lungo termine possono impedirti di esplorare tutte le opzioni.

Invece di seguire ciecamente la regola dei cinque anni, punta a una strategia che si adatti ai tuoi obiettivi e al mercato.

Controlla spesso il tuo portafoglio, combina investimenti a breve e lungo termine e non aver paura di chiedere consiglio a più investitori.

In questo modo, non solo giochi in modo sicuro, ma giochi in modo intelligente, bilanciando la stabilità con la possibilità di cogliere l'attimo.