Onderzoek toont aan dat ongeveer een kwart van de polymarkttransacties nep is

Als je de gok had gewaagd dat meer dan 10% van de transacties op de voorspellingsmarkt Polymarket niet authentiek is, ga dan je kans en verzilver die kans. Volgens een recent onderzoek van onderzoekers van Columbia University is maar liefst een kwart van alle handelsvolumes op het platform "kunstmatige handel".

De onderzoekers keken naar drie jaar aan koop- en verkoopactiviteiten op Polymarket, waarmee mensen 'contracten' kunnen verhandelen die verband houden met gebeurtenissen in de echte wereld, gebaseerd op de waarschijnlijkheid van een bepaalde uitkomst. Ze ontdekten dat ongeveer 25% van die contracten 'wash trades' waren, wat gebeurt wanneer een persoon of entiteit hetzelfde contract koopt en verkoopt om neppe handelsvolumes te creëren die de markt kunnen manipuleren.

Het is belangrijk om op te merken dat de onderzoekers Polymarket er niet van beschuldigen deel te nemen aan deze transacties om kunstmatig interesse in een evenement te creëren. Ze suggereren wel dat het feit dat het platform een ​​cryptovaluta-stablecoin als ruilmiddel gebruikt, het voor handelaren eenvoudiger kan maken om dit soort transacties uit te voeren.

De onderzoekers ontwikkelden een algoritme dat hielp bij het identificeren van accounts die slechts met een kleine subgroep andere accounts in contact waren, en regelmatig een contract kochten dat een van die andere accounts verkocht, of andersom. Dit bracht netwerken van handelaren aan het licht die wash trades leken uit te voeren die kunstmatig extra volume en interesse creëerden waar er anders geen waren.

Er was geen gebrek aan dit soort transacties. Sterker nog, de onderzoekers signaleerden bijna 15% van de wallets op het platform – in totaal 1,26 miljoen – waarvan zij denken dat ze deelnemen aan deze kunstmatige transacties. Hoewel 25% van het totale Polymarket-volume kan worden toegeschreven aan deze neptransacties, schoten de niveaus volgens de onderzoekers soms veel hoger uit. Op het hoogtepunt in december 2024 schatten ze dat maar liefst 60% van het handelsvolume waarschijnlijk te wijten was aan valse orders.

Polymarket heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar op de bevindingen van het onderzoek.

Hoewel Polymarket misschien niet actief betrokken is bij het manipuleren van het handelsvolume op zijn platform, doet het wel degelijk veel moeite om volume te genereren door middel van het plaatsen van lokkertjes op sociale media. Op 4 november, de dag van de burgemeestersverkiezingen in New York, zette het bedrijf alles op alles om kopers en verkopers op te hitsen die bereid waren te wedden op de uitslag van de race. Ze plaatsten berichten over hoe Mamdani twee keer op het stembiljet stond (iets wat waar is, maar niet kwaadaardig, zoals rechtse accounts op sociale media probeerden te suggereren) en beweerden dat er een "golf van walvissen" was die erop gokten dat Andrew Cuomo zou winnen, terwijl ze zich afvroegen: "Weten zij iets wat wij niet weten?" Technisch gezien is dat waarschijnlijk geen marktmanipulatie, maar het is wel behoorlijk schaamteloos.