Russische banken onder druk door toenemende overheidsreddingen

Enkele van de grootste Russische banken, die door de Centrale Bank als systeemrelevant zijn aangemerkt, bespreken intern de mogelijkheid van overheidsingrijpen als de verslechtering van hun kredietportefeuilles de komende twaalf maanden verergert. Bloomberg News meldt dit, onder verwijzing naar vertrouwelijke documenten en bronnen die bekend zijn met de kwestie. Volgens het financiële bureau zijn de gesprekken nog informeel, maar nemen ze wel toe. De bezorgdheid onder leiders van de banksector over de snelle toename van het aantal probleemleningen (NPL's), dat volgens interne schattingen veel hoger ligt dan de officiële cijfers van de toezichthouders.

De positie van de Centrale Bank van Rusland

De Russische centrale bank reageerde niet op Bloombergs verzoeken om commentaar, terwijl gouverneur Elvira Nabiullina het risico van een systeemcrisis bagatelliseerde . Begin juli verklaarde ze tijdens een financieel forum in Sint-Petersburg dat het Russische banksysteem "goed gekapitaliseerd" was en over kapitaalreserves van 8 biljoen roebel (102 miljard dollar) beschikte. "Als toezichthouder op de banken verklaar ik met volledige verantwoordelijkheid dat deze zorgen absoluut ongegrond zijn", benadrukte ze. De Russische centrale bank adviseerde banken zich te richten op kredietherstructurering in plaats van de werkelijke omvang van de kredietverslechtering te erkennen.

Het scenario

Bloomberg meldt echter dat drie grote banken interventiescenario's hebben gesimuleerd , waaronder een strategie om de kwestie formeel bij de Russische centrale bank aan te kaarten in geval van een verslechtering van hun kapitaalratio's. De bronnen, die anoniem bleven omdat ze niet bevoegd waren om in het openbaar te spreken, gaven aan dat er op dit moment geen formeel verzoek is ingediend, maar dat de mogelijkheid van herkapitalisatie als een reële mogelijkheid wordt beschouwd in geval van langdurige stress.

De huidige situatie

Ondanks tekenen van spanning lijkt het officiële beeld van het Russische banksysteem relatief stabiel: de nominale winsten blijven solide en het gerapporteerde niveau van NPL's blijft onder de pieken van eerdere crisisfases, mede dankzij de inperkingsmaatregelen van de centrale bank. Het huidige renteniveau – waarbij de belangrijkste rentevoet vastzit op 20%, nabij historische hoogtepunten – blijft echter de terugbetalingscapaciteit van huishoudens en bedrijven beperken, waardoor instellingen worden blootgesteld aan het risico van versnelde waardevermindering van activa. Als de huidige trends zich voortzetten, zou de financiële stabiliteit van de sector de komende kwartalen in toenemende mate kunnen afhangen van de steun van fiscale en monetaire autoriteiten, in een omgeving die toch al gekenmerkt wordt door geopolitieke onzekerheid, marktvolatiliteit en internationale beperkingen.