Nieuwe rechtszaak tegen Argentinië: fondsen eisen meer dan 1,7 miljard dollar aan bbp-coupons

Vier internationale investeringsfondsen hebben zojuist in de Verenigde Staten een nieuwe rechtszaak aangespannen tegen Argentinië . Ze hopen ruim 1,7 miljard dollar te innen voor effecten die gekoppeld zijn aan het bruto binnenlands product (bbp). Deze effecten zijn uitgegeven tussen 2005 en 2010, tijdens de presidentschappen van Néstor Kirchner en Cristina Fernández de Kirchner .

De klacht werd ingediend bij de rechtbank van Columbia in Washington , waar de fondsen Palladian Partners LP, HBK Master Fund LP, Hirsh Group LLC en Virtual Emerald International Limited om de "erkenning en tenuitvoerlegging van een definitief vonnis" verzochten dat eerder was gewezen door de Britse rechter .

Het geschil is gebaseerd op de beruchte "bbp-coupons", schuldinstrumenten die extra rente uitkeerden als de economische groei een bepaalde drempel overschreed. Volgens de eisers heeft Argentinië in de betreffende jaren INDEC-gegevens gemanipuleerd om deze betalingen van miljoenen dollars te ontlopen , wat zij beschouwen als opzettelijke fraude.

"Argentinië heeft erkend dat er nog ruim 1,5 miljard euro van het Engelse vonnis openstaat en niet is betaald", zo staat in het gerechtelijk document.

De kern van het geschil draait om officiële statistieken. Tijdens de jaren van onderzoek werd de toenmalige minister van Binnenlandse Handel, Guillermo Moreno , geïdentificeerd als de dader van de interventie bij het Nationaal Instituut voor de Statistiek en de Volkstelling (INDEC), waardoor de economische groei lager kon worden gerapporteerd dan de werkelijke groei en hij zo coupons die gekoppeld waren aan het bbp kon ontduiken .

Hoewel de Argentijnse regering in beroep ging bij het Hooggerechtshof in Londen , zelfs met een garantie van 360 miljoen dollar om toegang tot dat hof te krijgen, was de uitspraak ongunstig. Sterker nog, dat geld is al door de eisers geïnd , waardoor de Argentijnse regering nu kwetsbaar is voor de nieuwe claim op Amerikaanse bodem.

Het juridische geschil komt ook tot uiting in de recente overeenkomst tussen Argentinië en het Internationaal Monetair Fonds . In dat document erkent het land dat het ongeveer 4 miljard dollar verschuldigd is aan obligatiehouders die niet hebben deelgenomen aan de schuldomruil , een bedrag dat ook claims voor bbp-coupons omvat .

Analist Sebastián Maril van Latam Advisors , die de Argentijnse schuldenrechtszaken in de gaten houdt, benadrukte de volgende ontwikkeling:

“ Voor het eerst werden in de overeenkomst met het IMF juridische onvoorziene omstandigheden opnieuw geclassificeerd als schulden , wat de ernst van de zaak en de mogelijke impact ervan op de overheidsfinanciën aantoont.”

Terwijl de regering van Javier Milei met flinke belastingverlagingen en een ambitieus hervormingsplan de lokale economie weer op de rails probeert te krijgen, zetten deze juridische problemen uit het verleden de reserves, het landenrisico en de financiële geloofwaardigheid van Argentinië in het buitenland opnieuw onder druk.