Pieniądze - Rodzina. Renta dożywotnia: Czym jest „tabela umieralności”?

Niektóre inwestycje, takie jak ubezpieczenie na życie, Plan Oszczędności Emerytalnych (PÉR) lub Plan Oszczędności Kapitałowych (PEA), pozwalają oszczędzającemu na wypłatę pieniędzy w formie renty dożywotniej, a nie w formie kapitału.

Renta ta jest więc wypłacana ubezpieczającemu aż do jego śmierci, co może znacząco podwyższyć wysokość emerytury.

W przypadku wypłaty renty Twoja instytucja finansowa (ubezpieczenie lub bank) musi przeliczyć kapitał, aby ją obliczyć.

Wzór jest z założenia prosty: wystarczy podzielić kwotę kapitału przez liczbę wypłat rentowych.

Z jednym wyjątkiem: w przypadku renty dożywotniej konieczna byłaby znajomość daty śmierci ubezpieczonego, co z natury rzeczy jest niemożliwe.

Ubezpieczyciel musi zatem oszacować ten wskaźnik. W tym celu korzysta z tabeli śmiertelności. Tabela ta została opracowana przez INSEE, który definiuje ją następująco: „Roczna tabela śmiertelności podąża ścieżką fikcyjnego pokolenia 100 000 noworodków, które w różnym wieku są poddawane warunkom śmiertelności obserwowanym w różnych rzeczywistych pokoleniach w badanym roku. Aby uniknąć kaprysów tabel rocznych i uzyskać jak najdokładniejszą szczegółową tabelę według wieku, oblicza się również tabelę śmiertelności obejmującą okres trzech lat”.

Regularnie poddawana ponownej ocenie tabela pozwala zatem oszacować, w zależności od roku urodzenia, oczekiwaną długość życia danej osoby w każdym wieku.

Według najnowszych danych kobieta urodzona w 1960 roku ma średnią długość życia wynoszącą 23,44 lat w wieku 65 lat.

Jeśli zechce wypłacić środki z SRP w formie renty dożywotniej, ubezpieczyciel podzieli jej kapitał przez 23,44. Zakładając, że jej kapitał wynosi 100 000 euro, otrzyma ona zatem 4266 euro renty rocznie.

Do niedawna ubezpieczyciele różnicowali swoje tabele ze względu na płeć. Jednak, jak wiemy, kobiety mają dłuższą oczekiwaną długość życia niż mężczyźni.

Dla porównania, mężczyzna urodzony w 1960 roku ma średnią długość życia wynoszącą 21,23 lat w wieku 65 lat. Przy takim samym kapitale jego emerytura wynosi 4710 euro rocznie.

Istotna i nierówna różnica. Od 2013 roku w przypadku umów indywidualnych i od 2024 roku w przypadku umów zbiorowych zrezygnowano z tabel podziału na płeć.

Pozostała jedynie tabela mieszana, w której oczekiwana długość życia jest ważona dla obu płci. Szacuje się, że średnio emerytury kobiet wzrosną o około 8%, a mężczyzn o 5%.

Pytanie o tabelę śmiertelności nie powinno pozostać Ci obce, gdy podpisujesz umowę oszczędnościową.

Wręcz przeciwnie, należy zachować czujność przy jego stosowaniu. Czy ubezpieczyciel weźmie pod uwagę tabelę obowiązującą w momencie zawierania umowy, czy tę, która będzie obowiązywać w momencie wypłaty renty?

Biorąc pod uwagę wzrost średniej długości życia, druga opcja jest mniej atrakcyjna (ponieważ kapitał trzeba będzie podzielić przez większą liczbę lat).