Rozpoczęła się „gorączka złota”: banki centralne szukają schronienia w złocie!
Według informacji zebranych przez Światową Radę Złota (WGC) w raporcie „Trendy popytu na złoto w 2024 r.” popyt banków centralnych na złoto nadal rośnie w średnim i długim okresie.
Przewiduje się, że popyt na złoto osiągnie w 2024 r. niespotykany dotąd poziom. Będzie on napędzany przez utrzymującą się niepewność geopolityczną i gospodarczą, taką jak obawy o inflację lub załamanie się światowego handlu, a także przez zainteresowanie banków centralnych i prywatnych inwestorów. Banki centralne będą kontynuować swoje agresywne strategie zakupowe w 2024 r., kupując ponad 1000 ton złota po raz trzeci z rzędu. Banki centralne, które w 2023 r. zakupiły łącznie 1051 ton złota, w zeszłym roku powiększyły swoje rezerwy o 1045 ton złota.
Zakupy złota przez banki centralne to jeden z głównych powodów, dla których cena uncji złota biła kolejne rekordy. Twierdzi się, że tendencja banków centralnych do skupowania złota i utrzymywania dużych rezerw wynika z ryzyka ekonomicznego, jakie mogą wystąpić w gospodarkach opartych na pieniądzu rezerwowym, a także ze wzrastających napięć geopolitycznych.
Rezerwy złota definiuje się jako część rezerw walutowych danego kraju, przechowywaną przez banki centralne w formie sztabek złota. Rezerwy te stanowią zabezpieczenie na wypadek niepewności gospodarczej i mogą być wykorzystywane jako środek płatniczy w czasach kryzysu.
Chociaż Bank Światowy zaleca, aby banki centralne utrzymywały do 22 procent rezerw złota, należy zauważyć, że niektóre banki centralne mają w swoich portfelach rezerwy złota znacznie przekraczające tę wartość. Według badań Rady, ta tendencja wśród banków centralnych utrzyma się w tym roku. 69 procent banków centralnych biorących udział w badaniu ogłosiło, że w ciągu najbliższych pięciu lat chce zwiększyć udział złota w swoich portfelach ze względu na inflację i ryzyka geopolityczne.
POLSKA JEST JEDNYM Z NAJWIĘKSZYCH NABYWCÓW NA ŚWIECIEPolska, która w ubiegłym roku dokonała największego w historii kraju zakupu złota, wynoszącego 90 ton, stała się krajem, który dokonał największego zakupu złota na świecie. Narodowy Bank Polski zwiększył udział tego szlachetnego kruszcu w swoim portfelu do prawie 17 proc. Na drugim miejscu znalazła się Turcja z 75 tonami.
W obliczu rosnącego ryzyka ekonomicznego i geopolitycznego na całym świecie inwestorzy i banki centralne zwracają się w stronę „bezpiecznej przystani”, jaką jest złoto. Turcja znajduje się w pierwszej dziesiątce krajów na świecie pod względem największych rezerw złota. Pod koniec 2024 roku Turcja dysponowała 615 tonami rezerw złota. Stanowi to 36 procent rezerw walutowych kraju. Ponadto w tygodniu rozpoczynającym się 14 lutego br. rezerwy złota banku centralnego wzrosły o 1 miliard 912 milionów dolarów, z 70 miliardów 563 milionów dolarów do 72 miliardów 475 milionów dolarów.
USA MAJĄ NAJWIĘKSZE REZERWY ELTINW grudniu 2024 r. banki centralne na całym świecie dysponowały łącznie 37 775 tonami rezerw złota. Według WGC, do końca ubiegłego roku wydobyto w sumie 216 265 ton złota. 97 tysięcy 149 ton tego złota wykorzystano na złotą biżuterię. Banki centralne posiadają około 17 procent wydobytego złota
Stany Zjednoczone, które są krajem o największych rezerwach złota, posiadają około 8133,5 ton złota. Rezerwy złota USA stanowią 75 procent całości rezerw walutowych tego kraju. Wartość księgowa rezerw złota USA wynosi 42,22 dolara za uncję.
Drugie miejsce zajmują Niemcy z rezerwami złota wynoszącymi ok. 3351,5 ton, co stanowi 74 procent ich rezerw walutowych. Trzecie miejsce zajmuje MFW z rezerwami złota wynoszącymi 2814 ton, Włochy plasują się na czwartym miejscu z rezerwami wynoszącymi 2451,8 ton, a Francja na piątym miejscu z rezerwami wynoszącymi 2437 ton.
ROSJA ZAJĘŁA PIERWSZE MIEJSCERosja, która jest w stanie wojny z Ukrainą, posiada 2335,9 ton złota. Rezerwy złota Rosji stanowią 32 procent całości rezerw walutowych tego kraju. Wysokie rezerwy złota w tym kraju podawane są jako jeden z powodów, dla których kraj ten nadal opiera się sankcjom ze strony Zachodu.
Chiny, największy producent złota na świecie, plasują się na siódmym miejscu, oficjalnie posiadając około 2279,6 ton złota, co stanowi prawie 6 procent portfela. Stwierdzono, że chiński bank centralny będzie kontynuował skup złota ze względu na rosnącą wymianę handlową i napięcia między Tajwanem a USA. Warto zauważyć, że Centralny Bank Chin, który w ubiegłym roku kupił 44 tony złota, w styczniu powiększył swój portfel o około 5 ton.
Szwajcaria znajduje się na ósmym miejscu z 1039,9 tonami złota, co stanowi około 10 proc. portfela banku centralnego. Na kolejnym miejscu znajdują się Indie z 876,2 tonami, a na dziesiątym Japonia z 846 tonami. Turcja plasuje się na 11. miejscu w tym rankingu (w pierwszej dziesiątce bez Międzynarodowego Funduszu Walutowego) z ładunkiem wynoszącym 615 ton.
ZŁOTO POBIŁO REKORD 10 RAZY W TYM ROKUCena uncji złota, która w tym roku wyniosła 2623 dolarów, wzrosła od początku roku o ponad 330 dolarów, bijąc w tym okresie rekordy 10-krotnie. Analitycy twierdzą, że na rynkach ciąży niepokój związany ze skutkami agresywnej polityki taryfowej prezydenta USA Donalda Trumpa.
Analitycy donoszą, że niepewność stale zwiększa popyt na złoto jako bezpieczną przystań odkąd Trump objął urząd 20 stycznia, a popyt ze strony banków centralnych, zwłaszcza Ludowego Banku Chin, doprowadził do wzrostu ceny złota za uncję.
Oczekuje się, że dojście prezydenta Trumpa do władzy w USA jeszcze bardziej pogorszy stosunki między USA i Chinami, zwiększając ryzyko geopolityczne i popyt na metale szlachetne.
Rosnące napięcia geopolityczne i wojna na Ukrainie, chęć uniknięcia sankcji i innych zewnętrznych wpływów, a także słabnąca rola dolara jako międzynarodowej waluty rezerwowej — wszystkie te czynniki zwiększają popyt na ten szlachetny kruszec.
Tymczasem w związku z rosnącym wpływem zastosowań sztucznej inteligencji i elektroniki w sektorze technologicznym, popyt na złoto wzrósł w ubiegłym roku o 7 procent do 326 ton, co wpłynęło na wzrost cen.
SÖZCÜ
