A IA oferece aos investidores a maior oportunidade de lucro desde a Internet – veja como lucrar com ela

Como investidor, às vezes você deseja poder voltar no tempo. Com o conhecimento que temos hoje, é claro. Em 1986, a Microsoft abriu o capital. Quem entrou naquela época lucrou.

Google

Mas, como todos sabemos, o desempenho passado não é indicador do desempenho futuro. Então, vamos olhar para o futuro. Porque o mundo está mais uma vez à beira de uma revolução tecnológica, como a que vivenciamos pela última vez com a introdução da internet.

Talvez seja ainda maior. Estamos entrando na era da inteligência artificial (IA) , que moldará nossas vidas e nosso sistema econômico global de maneiras que a maioria das pessoas ainda não consegue imaginar.

Isso levanta a seguinte questão: como os investidores podem participar dessa ruptura hoje, quando as empresas mais interessantes do setor ainda não são negociadas publicamente?

A resposta é: você tem que perguntar às pessoas certas.

A IA não é apenas mais uma tendência tecnológica . Impulsionada por avanços em IA generativa, processamento de linguagem natural e modelos multimodais, essa inovação tem o potencial de gerar mais valor do que todos os ciclos tecnológicos anteriores — incluindo computação em nuvem, computação móvel e internet.

E, no entanto, estamos apenas no terceiro ano da revolução da IA. O que isso significa em termos concretos? Que os próximos gigantes da tecnologia — talvez maiores que Microsoft, Google e até Amazon — podem surgir justamente desse setor. A Nvidia mostrou o caminho, já ultrapassando a Amazon em capitalização de mercado.

A empresa de investimentos focada em tecnologia Coatue Management acredita até que é possível que as empresas de IA — se mantiverem seu crescimento exponencial — possam em breve representar mais de 75% do valor total de todas as empresas de capital aberto dos EUA.

Uma coisa é certa: estamos no início de um superciclo que causará impactos significativamente maiores do que a revolução da nuvem e do SaaS que o antecedeu.

Atualmente, muitos desses gigantes em potencial ainda atuam no setor privado e são de difícil acesso para o investidor médio. No entanto, dadas essas previsões, a questão não é mais se , mas sim como, os investidores podem participar.

Para investidores privados que dependem de informações publicamente disponíveis, atualmente é difícil investir diretamente em empresas líderes como OpenAI ou xAI porque elas não são listadas publicamente.

Para esses investidores, as empresas que desempenham papéis importantes na cadeia de valor da IA ​​são particularmente atraentes:

Modelos de treinamento como o ChatGPT exigem enorme poder computacional. Gigantes como Google e Amazon (AWS) dominam esse mercado e se beneficiam diretamente da revolução da IA.

Google Finanças

Esta é uma oportunidade para investidores privados investirem indiretamente no crescimento da IA. Mas atenção: este ciclo eventualmente será substituído por algo ainda maior.

A Nvidia é uma das maiores beneficiárias no segmento de hardware, já que suas unidades de processamento gráfico (GPUs) são fundamentais no desenvolvimento e otimização de poderosos modelos de IA.

Aqueles que investiram na Nvidia no início estão vendo retornos impressionantes hoje, e a demanda por sua tecnologia continuará crescendo.

Google Finanças

Os participantes mais interessantes no ambiente de IA atualmente são as startups que operam em um mercado em rápido crescimento.

Empresas como a OpenAI, que trabalha em estreita colaboração com a Microsoft, e a xAI, que depende de integração vertical e hardware, já demonstraram de forma impressionante como transformar o setor de forma sustentável. Ao mesmo tempo, soluções especializadas de "IA agêntica" estão em alta, transformando setores inteiros, como saúde e fintech.

Portanto, é hora de os investidores pensarem em como podem ter acesso a essas novas estrelas da “Neo Big Tech” – e como podem não apenas entrar de forma direcionada, mas também investir da forma mais ampla possível.

Ainda estamos no início do ciclo da tecnologia de IA, e está claro que, como investidores, precisamos fazer várias apostas para garantir que investimos nos vencedores finais. Mas a hora é agora.

Porque mesmo abaixo do limiar da conscientização pública, possibilidades completamente novas estão surgindo. Durante minhas viagens ao Vale do Silício e Austin, Texas, tive a oportunidade de conversar com mentes e empreendedores de destaque na indústria de IA.

Qualquer pessoa com bons contatos no Vale do Silício ocasionalmente terá um nome citado aqui e uma apresentação enviada por baixo do pano ali. Uma coisa é clara: a tendência está mudando cada vez mais de investimentos diretos para abordagens como capital de risco e fundos especializados.

Estes últimos, na minha opinião, são particularmente interessantes, desde que você tenha acesso a eles. Esses fundos, lançados por plataformas especializadas, investem especificamente em pioneiros consolidados como OpenAI ou xAI, mas, ao mesmo tempo, visam identificar novas aplicações disruptivas desde o início e incluí-las no portfólio.

A questão permanece: como os investidores podem obter acesso antecipado a essas oportunidades? Embora o acesso direto não seja possível atualmente, cada um de nós tem a chance de se beneficiar da revolução por meio de empresas de infraestrutura e hardware como Google, Nvidia e Amazon.

No longo prazo, porém, acredito que vale especialmente a pena monitorar as estratégias de plataforma e fundos de private equity em torno da IA ​​mencionadas acima. O segredo é se manter informado e ter uma visão geral das possíveis abordagens hoje.

E agora eles chegaram em Berlim.