Dinheiro - Família. Você conhece este ótimo plano para um investimento seguro e de longo prazo?

O primeiro foi emitido em 1985. Os títulos do Tesouro (OAT) são títulos emitidos pelo governo francês a médio e longo prazo para tomar dinheiro emprestado nos mercados financeiros.

Permitem-lhe, em particular, financiar a sua dívida soberana. À medida que esta aumenta (mais de 3 biliões de euros em 2025), são emitidas regularmente novas OAT para pagar as que estão a vencer.

O mercado de OAT é acessível a todos. Investidores individuais podem, portanto, comprá-los no mercado secundário e mantê-los em uma conta de valores mobiliários.

Ele também pode recorrer a fundos de renda fixa ou fundos mútuos, escolhendo o pacote de investimento adequado: seguro de vida, contrato de capitalização ou Plano de Poupança-Reforma (PÉR).

Um título não é nada mais nada menos que uma dívida contraída pelo emissor para com o investidor, comprometendo-se o primeiro a reembolsar o capital emprestado deste último num determinado vencimento.

Durante esse período, os juros (chamados de cupons) são pagos regularmente a uma taxa que pode ser fixa ou variável (indexada à inflação, por exemplo).

Recentemente, o aumento das taxas de juros tornou o mercado de títulos mais atraente. Além disso, embora os títulos corporativos apresentem um certo risco, os OATs são considerados muito seguros, pois são emitidos pelo governo.

Certamente, seu período de emissão pode ser muito longo (de dois a 50 anos), mas, como qualquer título, eles são transferíveis a qualquer momento.

Devido à volatilidade das taxas de juros, essa duração é um fator essencial na avaliação da relação retorno/risco. Assim, aqueles emitidos em dois anos geralmente oferecem taxas de juros mais baixas do que os OATs de prazo muito longo.

Os investidores tendem a optar por títulos OAT de 10 anos, que representam um bom equilíbrio entre risco e retorno. Em 2024, seu rendimento era de cerca de 3%.

Outra vantagem dos OATs é que eles permitem aos investidores diversificar seus portfólios. No entanto, para garantir uma boa diversificação entre diferentes ativos, é importante que eles não sejam muito correlacionados entre si.

Em outras palavras, a queda de um não causa a queda do outro. Portanto, descorrelacionar seus investimentos é essencial para minimizar os riscos.

Podemos até chegar ao que chamamos de correlação negativa: a alta de um ativo faz automaticamente com que outro ativo caia.

Portanto, se você tem ativos imobiliários, investir em OATs se torna interessante, já que esses dois investimentos são historicamente correlacionados negativamente.