Estamos vendendo nossa casa por £ 450.000: devemos alugar e investir o dinheiro?

Meu marido e eu finalmente aceitamos uma oferta pela nossa casa, depois de passar meses no mercado e reduzir o preço pedido pela metade.

Estamos na casa dos cinquenta, e nossos dois filhos estão na casa dos vinte e já se mudaram. Nossa casa não tem hipoteca, então receberemos uma renda inesperada de £ 450.000 quando a vendermos.

Inicialmente planejamos investir £ 450.000 em nossa próxima casa, mas nossa experiência com vendas nos desanimou.

Percebemos que podemos alugar o mesmo tipo de casa na nossa região por £ 1.000 por mês. Um cálculo rápido nos diz que levará 37,5 anos até que o aluguel totalize £ 450.000.

Os preços dos imóveis onde estamos praticamente não mudaram na última década, enquanto o valor dos nossos investimentos em pensões e Isa basicamente dobraram.

Seria melhor alugar e investir o dinheiro da venda em títulos do Tesouro e pensões — e talvez também em títulos do governo? Qual a melhor estratégia para isso? Também gostaríamos de usar parte do dinheiro para ajudar nossos filhos a subir na vida.

Nós dois ainda estamos trabalhando, mas minha esposa trabalha meio período.

Ed Magnus do This is Money responde: Essa é uma pergunta realmente interessante.

A escolha padrão da maioria dos britânicos é ter uma casa própria se puderem pagar por isso, mas há argumentos a favor do aluguel.

Comprar uma casa acarreta custos substanciais, como imposto de selo , taxas legais e vistorias.

Em uma compra de £ 450.000, um profissional de mudança típico terá que arcar com uma conta de imposto de selo de £ 12.500 — mais do que você pagaria em todo o primeiro ano de aluguel.

Também pode haver muita angústia envolvida na compra e venda de uma casa, com o Santander revelando recentemente que transações imobiliárias fracassadas custam aos proprietários de imóveis £ 560 milhões todos os anos.

Foi revelado que cerca de 23% sofreram uma falha na cadeia imobiliária, o que os está afastando da mudança e sufocando o mercado imobiliário.

Se for uma escolha entre comprar um imóvel por £ 450.000 ou alugar algo similar por £ 10.000 por ano, pode haver um argumento financeiro para alugar, mas somente se o lucro da venda for usado de forma produtiva.

Há também um forte argumento para alugar por curto prazo se você ainda não tem certeza do que quer.

Você pode achar que é perfeito para você e decidir ficar, mas sempre terá dinheiro no bolso para voltar a subir na carreira se não der certo.

Um medo que as pessoas têm ao alugar temporariamente é a possibilidade de os preços dos imóveis dispararem repentinamente, o que significa que o dinheiro da venda não será mais suficiente para comprar a casa que desejam.

Mas você não deve se preocupar muito, pois o mercado não está se movendo a uma velocidade tão rápida.

Em muitas partes do país, os preços médios das casas são exatamente os mesmos de três anos atrás.

Alugar também tem suas desvantagens. Você não se sentirá tão seguro, já que o proprietário pode pedir para você sair com apenas dois meses de aviso prévio — embora o Projeto de Lei dos Direitos dos Inquilinos deva reforçar as proteções para os inquilinos a partir de 2026.

Outra coisa a considerar é a grande chance de seu aluguel aumentar em relação aos £ 1.000 iniciais.

Nos últimos cinco anos, os aluguéis médios aumentaram 33,6%, segundo dados do Escritório Nacional de Estatísticas. Se os mesmos aumentos se mantiverem nos próximos cinco anos, seu aluguel mensal poderá aumentar para entre £ 1.300 e £ 1.400 até 2030.

Também há um meio-termo, no qual você pode comprar o próximo imóvel usando uma pequena hipoteca e ficar com algum dinheiro da venda para investir ou dar aos seus filhos.

Para obter conselhos de especialistas, conversamos com Rob Dix , cofundador do site de consultoria imobiliária Property Hub, Faye Church , diretora sênior de planejamento financeiro na gestora de patrimônio Rathbones, e Alice Haine, analista de finanças pessoais na plataforma de investimentos Bestinvest da Evelyn Partners.

Rob Dix responde: Muitas pessoas têm uma reação impulsiva contra alugar, especialmente mais tarde na vida, quando na verdade pode ser uma opção perfeitamente razoável se você tiver dinheiro investido em outro lugar.

Analisando os números, você precisaria de um retorno de pelo menos 2,7% sobre seus £ 450.000 para cobrir o aluguel – o que deve ser possível mesmo com investimentos de risco extremamente baixo. No entanto, isso se baseia no fato de o aluguel não aumentar.

Alugar também oferece flexibilidade. Se você decidir se mudar para outra parte do país ou para o exterior para ficar perto da família – ou se precisar se mudar para uma acomodação especializada mais tarde na vida –, poderá fazê-lo sem o incômodo e os custos de vender um imóvel.

Eu escolho alugar pela flexibilidade e faria isso mesmo se fosse financeiramente a pior opção, mas muitas pessoas teriam exatamente a opinião oposta.

Alice Haine acrescenta: Certamente pode haver algumas vantagens em alugar em vez de comprar uma casa.

Qualquer problema de manutenção na propriedade é problema do proprietário, não do inquilino, então você pode morar em uma propriedade sem o incômodo de se preocupar com manutenção de caldeiras, consertar telhados com vazamentos ou consertar eletrodomésticos quebrados.

Faye Church acrescenta: Pode haver algumas vantagens em alugar — a liberdade e a flexibilidade de não comprometer dinheiro com imóveis, para começar.

Além de lhe dar a possibilidade de investir e tentar obter um retorno melhor sobre o seu dinheiro, isso lhe dá a flexibilidade de doar parte desse dinheiro a filhos ou netos para ajudá-los a adquirir um imóvel no futuro. Isso é algo que você pode não conseguir fazer se a maior parte do seu patrimônio estiver investida em imóveis próprios.

Alice Haine responde: Peço cautela quanto ao aluguel atual que você viu. Sim, £ 1.000 por mês, com os preços típicos de aluguel atuais para o imóvel escolhido, levaria 37,5 anos para chegar a £ 450.000 – o valor que você gastaria em um imóvel.

No entanto, essa comparação ignora a realidade da inflação dos aluguéis.

Os aluguéis aumentaram acentuadamente nos últimos anos. Os aluguéis privados médios no Reino Unido aumentaram 5,9%, para £ 1.343 por mês, no ano encerrado em julho de 2025, segundo o ONS, com algumas regiões sendo ainda mais afetadas.

A inflação anual dos aluguéis no norte da Inglaterra atingiu 8,9% no mesmo período.

Ao mesmo tempo, o êxodo de proprietários privados , impulsionado por impostos mais altos e maior regulamentação, reduziu a oferta de aluguel, limitando as opções para os inquilinos e elevando ainda mais os preços.

Considere essa pressão inflacionária e é provável que você atinja seu valor esperado de aluguel de £ 450.000 muito mais rápido do que o previsto.

Há também a questão da segurança e estabilidade. Encontrar um imóvel com um proprietário confiável que cuide dos reparos prontamente não é garantido, e garantir um aluguel de longo prazo na aposentadoria também pode ser um desafio.

Até mesmo proprietários comprometidos podem ser forçados a vender e, embora mudar-se aos 50 anos seja administrável, fazê-lo aos 80 e 90 anos é muito mais difícil.

Inquilinos mais velhos também podem enfrentar problemas de saúde e precisar de adaptações em casa, como um elevador de cadeira, o que nem todos os proprietários permitem.

Alugar oferece flexibilidade, mas é importante considerar as implicações financeiras de longo prazo, especialmente quando você atingir a idade de aposentadoria.

As rendas de aposentadoria são normalmente fixas e a estabilidade, a acessibilidade e a capacidade de adaptar um espaço de vida às necessidades em constante mudança tornam-se cada vez mais importantes com a idade.

Faye Church acrescenta: A maior desvantagem de não possuir seu próprio imóvel é entregar o controle ao seu locador.

Aumentos de aluguel e a potencial ameaça de ter que sair caso o imóvel seja vendido podem trazer incerteza.

Há também a questão dos impostos. O valor da sua residência principal aumenta sem impostos, enquanto investimentos alternativos precisariam ser estruturados usando deduções de ISA e outros produtos com vantagens fiscais para gerar retornos isentos de impostos.

Rob Dix acrescenta: Os aluguéis aumentarão, enquanto que se você comprasse uma casa seus custos seriam em grande parte fixos.

Você também não tem segurança. Muitas pessoas não gostam da ideia, especialmente mais tarde na vida, de potencialmente ter que se mudar com alguns meses de aviso prévio caso o proprietário decida vender ou voltar a morar lá.

Além disso, pensando no imposto sobre herança , você provavelmente maximizaria sua isenção de impostos se tivesse uma residência principal como parte de seu patrimônio.

Alice Haine responde: Embora investir o dinheiro economizado por não comprar uma casa possa aumentar drasticamente a poupança para a aposentadoria, também existe o risco de que esses investimentos não gerem os retornos esperados.

O perigo é que o casal chegue à terceira idade sem uma casa própria e com reservas financeiras limitadas, em um momento em que estão mais vulneráveis ​​e podem precisar de cuidados e apoio.

Faye Church responde: Um portfólio equilibrado com base no seu apetite ao risco, que pode muito bem incluir títulos públicos para proporcionar um crescimento com eficiência tributária e renda fora de um ISA, pode proporcionar um retorno de investimento acima do seu imóvel, embora, fundamentalmente, isso não seja garantido.

Maximizar suas contribuições para a previdência enquanto trabalha e aproveitar o alívio fiscal também é uma boa opção, que pode ser gerenciada de maneira semelhante.

Alice Haine responde: Para aqueles que esperam deixar riqueza para seus filhos, uma propriedade geralmente representa a última parcela de capital, seja para financiar cuidados posteriores ou deixar como herança.

Sem esse ativo, sua capacidade de sustentar gerações futuras ou cobrir custos de fim de vida pode ser prejudicada.

Se chegar ao ponto em que um imóvel se torna seu principal ativo e você precisa de fundos, sempre há a possibilidade de liberação de capital , embora isso possa trazer seus próprios problemas.

Fique de olho nos custos de juros e outras cobranças e esteja ciente do impacto que isso terá em seu patrimônio após a morte.

Rob Dix responde: Meu conselho seria ponderar os fatores psicológicos acima dos financeiros e não deixar que a pressão social influencie sua decisão. Não há nada de intrinsecamente errado em alugar, se isso se adequar às suas circunstâncias e preferências.

E, claro, você sempre pode mudar de ideia depois. Se quiser alugar por um tempo para ver como é ou até que a casa perfeita apareça, você não está "jogando dinheiro fora" e não estamos em um ponto do mercado em que os preços vão disparar.

Faye Church responde: Pense seriamente na casa em que você quer morar e onde ela fica, o que pode impactar os argumentos de alugar ou comprar.

Nada disso é simples e um passo em falso pode desfazer décadas de planejamento e impactar suas ambições de aposentadoria.

Dessa forma, buscar orientação de um planejador financeiro para discutir e ajudar a estruturar suas necessidades, e de um gestor de investimentos para elaborar uma estratégia de investimento, ajudará você a entender melhor suas opções agora e no futuro.

Se você tiver alguma dúvida relacionada à propriedade e gostaria de ajuda para responder, envie um e-mail para [email protected]

Os mutuários que precisam de uma hipoteca porque seu contrato atual de taxa fixa está terminando ou porque estão comprando uma casa devem explorar suas opções o mais rápido possível.

Proprietários de imóveis para alugar também devem agir o mais rápido possível.

Links rápidos para busca de hipotecas com o parceiro da This is Money, L&C

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E se eu precisar refinanciar minha hipoteca?

Os mutuários devem comparar taxas, falar com um corretor de hipotecas e estar preparados para agir.

Os proprietários podem fechar um novo negócio com seis a nove meses de antecedência, geralmente sem obrigação de assumi-lo.

A maioria dos contratos de financiamento permite que taxas sejam adicionadas ao empréstimo, cobradas somente no momento da contratação. Isso significa que os mutuários podem garantir uma taxa sem pagar altas taxas de negociação.

Tenha em mente que, ao fazer isso e não liquidar a taxa ao concluir, serão pagos juros sobre o valor da taxa durante todo o prazo do empréstimo, portanto, essa pode não ser a melhor opção para todos.

E se eu estiver comprando uma casa?

Aqueles que já concordaram com a compra da casa também devem tentar garantir as taxas o mais rápido possível para saber exatamente quanto serão seus pagamentos mensais.

Os compradores devem evitar esticar demais os prazos e estar cientes de que os preços dos imóveis podem cair, já que taxas de hipoteca mais altas limitam a capacidade de empréstimo e o poder de compra das pessoas.

E quanto aos proprietários de imóveis para alugar?

Proprietários de imóveis para alugar com hipotecas com pagamento somente de juros verão um aumento maior nos custos mensais do que proprietários de imóveis com hipotecas residenciais.

Isso torna essencial refinanciar a hipoteca com bastante antecedência e nossa parceira L&C também pode ajudar com hipotecas para compra para alugar.

Como comparar custos de hipoteca

A melhor maneira de comparar os custos da hipoteca e encontrar o negócio certo para você é falar com um corretor.

A This is Money tem uma parceria de longa data com a corretora gratuita L&C para lhe fornecer consultoria especializada em hipotecas sem taxas.

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Esteja ciente de que as taxas podem mudar rapidamente. Portanto, se você precisar de uma hipoteca ou quiser comparar taxas, fale com a L&C o mais rápido possível para que eles possam ajudá-lo a encontrar a hipoteca certa para você.

Serviço de hipoteca fornecido pela London & Country Mortgages (L&C), autorizada e regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira (número de registro: 143002). A FCA não regulamenta a maioria das hipotecas para compra com opção de locação. Sua casa ou imóvel poderá ser retomado se você não mantiver os pagamentos da hipoteca em dia.