O mercado imobiliário para alugar está prosperando no Norte - aqui estão os pontos críticos onde os proprietários ainda estão investindo

O mercado de imóveis para alugar continua a prosperar no norte da Inglaterra, de acordo com uma análise da imobiliária Hamptons.

Um recorde de 39% dos imóveis para locação adquiridos até agora neste ano foram nas Midlands ou no Norte da Inglaterra, acima dos 34% em 2022 e 24% em 2007, quando os registros começaram.

Mas, embora o foco dos investidores em imóveis para alugar esteja claramente se movendo para o norte, o setor está enfrentando dificuldades.

Este ano, os novos investimentos em imóveis para alugar caíram para níveis não vistos desde 2007, de acordo com Hamptons.

O relatório revelou que os investidores compraram 10% das casas vendidas na Grã-Bretanha nos primeiros quatro meses de 2025, abaixo dos 11% do ano passado e do pico de 16% em 2015.

As compras para alugar diminuíram em todas as regiões do Reino Unido, exceto uma, desde 2015, pouco antes da sobretaxa de imposto de selo de 3% ser introduzida.

Essa sobretaxa foi aumentada para 5% pelo Governo em outubro passado.

Isso significa que um investimento de £ 200.000 para alugar agora custa £ 11.500 em imposto de selo, enquanto uma casa de £ 400.000 custa £ 30.000 em imposto de selo.

O Nordeste é a única área a contrariar essa tendência, com proprietários comprando 28 por cento de todas as casas vendidas este ano.

Mas há locais específicos que também estão contrariando a tendência de compra para alugar.

Nove dos 10 principais pontos de compra para alugar desde que a sobretaxa do imposto de selo aumentou em outubro passado estão nas Midlands ou no Norte da Inglaterra.

Redcar e Cleveland lideram a lista, onde os investidores compraram 50% das casas vendidas.

Aqui, o proprietário típico gastou £ 70.300 em seu novo imóvel para alugar, pagando £ 3.515 em imposto de selo.

Oito das 10 autoridades locais na lista de pontos críticos ofereceram rendimentos brutos de aluguel acima da média da Inglaterra e do País de Gales de 7,1%, com muitas chegando perto dos dois dígitos.

Por exemplo, aqueles que compraram no Condado de Durham conseguiram garantir um rendimento bruto médio de 10,2%.

Esses rendimentos mais altos dão aos investidores mais espaço para cobrir custos e impostos mais altos.

Dito isso, há alguns locais com rendimentos abaixo da média. Derby é o terceiro lugar mais popular para investir entre proprietários, com 39% dos imóveis vendidos a investidores. O rendimento médio em Derby é de 6,7%.

Epping Forest em Essex também tem sido popular entre os investidores nos últimos seis meses.

Quase um terço das casas vendidas nos últimos seis meses foram para proprietários, de acordo com Hamptons. Isso apesar do rendimento médio ser de 5,8%.

Apesar do interesse em Epping Forest, os investidores estão, em geral, se afastando do sul da Inglaterra, de acordo com Hamptons.

Isso se deve, em parte, ao fato de os imóveis serem geralmente mais caros e gerarem menores rendimentos de aluguel.

Londres, em particular, viu uma queda significativa nos investimentos em imóveis para alugar.

Os investidores compraram 8% das casas vendidas na capital até agora neste ano, um número que caiu pela metade desde 2015, quando os investidores representavam 16% de todos os compradores na capital.

Hamptons diz que para cada nova casa para alugar comprada em Londres, agora há 3,1 imóveis para alugar comprados no Noroeste.

Escócia e País de Gales também registraram uma queda enorme nos investimentos em imóveis para alugar.

Os proprietários escoceses têm sido submetidos a regulamentações de aluguel mais rígidas e limites de aluguel nos últimos anos.

Aqui, os investidores compraram 5% das casas vendidas este ano, metade dos níveis de 10% observados há uma década

O País de Gales também viu um declínio significativo nas compras de imóveis para alugar, de acordo com Hamptons.

A proporção de imóveis comprados por proprietários no País de Gales caiu quase dois terços na última década. Os investidores representaram 6% de todos os compradores no País de Gales até agora neste ano, ante 16% em 2015.

Os investidores em imóveis para alugar estão se concentrando em áreas de maior rendimento para garantir a lucratividade após contabilizar custos mais altos de hipoteca, despesas de manutenção e impostos.

O rendimento bruto do aluguel é a porcentagem de retorno que um investidor pode esperar obter sobre o preço de compra a cada ano, antes de impostos e outros custos serem considerados.

Por exemplo, se um proprietário ganhasse £ 10.000 em aluguel por ano em uma propriedade de £ 200.000, o rendimento seria de 5%.

Este ano, um recorde de 23% das compras de imóveis para alugar alcançaram um rendimento de dois dígitos, de acordo com Hamptons, acima dos 17% em 2024 e 9% em 2016.

Isso reflete, em parte, a mudança para áreas do Norte, onde os rendimentos tendem a ser maiores.

Em uma compra típica para alugar que custa £ 198.550, cada aumento de 1% no rendimento bruto gera £ 1.985 extras por ano em renda de aluguel.

Se um proprietário investisse £ 198.550 no Nordeste, ele ganharia uma média de £ 18.400 em renda de aluguel a cada ano, £ 7.010 ou 62% a mais do que se investisse em Londres.

No entanto, a longo prazo, os preços dos imóveis na capital geralmente aumentaram mais.

Aneisha Beveridge, chefe de pesquisa da Hamptons, disse: "O investimento em imóveis para alugar está gradualmente parando em alguns mercados onde os custos mais altos de compra e hipoteca estão cobrando seu preço.

'No entanto, embora as novas compras de imóveis por parte de proprietários permaneçam bem abaixo das médias de longo prazo, alguns investidores têm buscado novas oportunidades em outros lugares.

'Uma das principais maneiras pelas quais os proprietários estão tentando mitigar os altos custos do imposto de selo e da hipoteca é buscando propriedades mais baratas e com melhor rendimento, cada vez mais no norte da Inglaterra.

'Com base nas tendências atuais, 2033 marcará o ponto em que a maior parte das compras de imóveis para alugar ocorrerá nas Midlands e no Norte da Inglaterra, em vez do Sul.

"Isso também pode ter um impacto negativo nos aluguéis se as condições de oferta no sul da Inglaterra piorarem, onde as finanças dos inquilinos já estão mais apertadas."