Apple, Amazon, Nvidia, Tesla... «Великолепная семерка» сохраняет свои позиции, но больше не у власти: кто лидирует в индексе S&P 500?

«Великолепная семерка» больше не правит в одиночку. Рынку понадобилось всего пять месяцев, чтобы сбросить их с пьедестала. С начала года акции Apple упали на 18,6%. Акции Tesla падают на 27,4%. Алфавит, 3,3%. И хотя Meta и Nvidia продемонстрировали уверенный отскок от своих годовых минимумов (28,3% и 34% соответственно), их корона уже не сияет так ярко.

Объединяющий их ETF (биржевой инвестиционный фонд) Roundhill Magnificent Seven вырос на 18% с апреля. Но этого уже недостаточно. Рынок расширил свою направленность. И теперь он аплодирует другим. Потому что в этом нестабильном 2025 году лидерами будут не звезды искусственного интеллекта (ИИ) . Это менее известные имена, но с последовательными и блестящими результатами.

Энергетика, оборона, здравоохранение, транспорт, удобрения… Добро пожаловать в новый индекс S&P 500. Более ощутимый, более разнообразный, менее алгоритмизированный и более ориентированный на денежный поток.

NRG Энергия

На вершине рейтинга неожиданно появилась компания NRG Energy. Рост на 71% объясняется не только приобретением энергетического портфеля у LS Power за 12,1 млрд долларов. Квартальная выручка компании выросла на 16%, а прогнозы по прибыли на акцию удвоились. Более того, ее амбиции побуждают ее интегрировать энергетические решения для центров обработки данных на базе искусственного интеллекта, позиционируя себя как компанию цифрового будущего.

Палантир

Palantir Technologies, акции которой выросли на 68%, перешла от обещаний к уверенности. Рост выручки компании в США на 55%, улучшение годовых прогнозов и рекордные показатели позиционируют ее как одного из ключевых игроков в этом рыночном повороте. В разгар геополитической напряженности его программное обеспечение на основе «стратегического искусственного интеллекта», моделирующее конфликты в Южно-Китайском море, звучит как нечто из научно-фантастического романа, но на самом деле это реальное конкурентное преимущество.

Howmet Аэроспейс

Защита также приобретает вес на этой новой доске. Howmet Aerospace планирует увеличить объемы продаж на 46% в 2025 году благодаря растущему спросу на военную продукцию. Компания производит ключевые детали для истребителей, ракет и турбин, включая компоненты для F-35 и будущей лунной ракеты НАСА. Прибыль и прогнозы на рост закрепляют за компанией статус промышленного лидера с мировым присутствием.

Убер

Не все сводится к оборудованию или обороне. Uber Technologies удивил всех ростом на 45%. Компания наконец-то нашла стабильную прибыльность в сфере транспортировки, доставки и логистики и привлекла инвестора Билла Экмана, который вложил 2,2 миллиарда долларов. Мобильная компания в настоящее время является авторитетной логистической силой .

Супер Микрокомпьютер

Достигнув 42%, Супермикрокомпьютер представляет собой физическую силу революции ИИ. Его серверы являются материальной поддержкой интеллектуальной обработки данных, поддерживаемой стратегическими соглашениями, такими как подписанное с DataVolt. Их машины работают на таких секретных объектах, как Пентагон и OpenAI. Они буквально заставляют будущее работать.

Мозаика

И в результате неожиданного поворота событий Mosaic резко вырос на 42%. В условиях сельскохозяйственной инфляции и напряженности по поводу мирового продовольственного снабжения его роль становится футуристической. Новый автоматизированный завод в Бразилии будет работать без участия человека и будет полностью управляться алгоритмами. Удобрения также ценятся в цифровую эпоху.

Филип Моррис Интернешнл

Знаменитая табачная компания завершает этот новый пьедестал из семи компаний. Табачная компания, увеличив объемы продаж на 40%, продемонстрировала, что инновации могут возникать даже в самых традиционных секторах. Продажи ее флагманского продукта ZYN в США выросли на 53%. Он оказался настолько успешным, что компания рассматривает возможность выделения этого бизнеса, не связанного с горением, в отдельную компанию в 2026 году. Табак — да, но переосмысленный.

«Великолепная семерка» закончилась?

Даже близко нет. Для этих титанов история еще не окончена. Мощный технический рост с апрельских минимумов демонстрирует, что они по-прежнему актуальны и что инвесторы не полностью отказались от них. Microsoft — это скала с годовым приростом в 3,5% и прочной позицией по скользящим средним. Meta и Nvidia дали четкие технические признаки разворота. А коэффициент P/E (коэффициент цены к прибыли) ETF Magnificent Seven снизился с 30 до 23, что говорит о наличии возможностей для дальнейшего роста.

Более того, Barclays и Janus Henderson сходятся во мнении, что крупные технологические компании превзошли ожидания по прибыли в первом квартале на 8%. Прогнозы до 2027 года по-прежнему отдают предпочтение циклическим секторам по сравнению с защитными. История не закончена, она просто меняет форму.

Вот почему многие аналитики призывают к здравому смыслу. Речь идет не о выборе между старыми кумирами и новыми победителями, а о понимании цикла. Как отмечает Джеремайя Бакли из Janus Henderson, «тенденции доходов демонстрируют устойчивость в технологическом секторе , в то время как защитные секторы едва растут».

Но даже если они восстановят свои позиции, абсолютное лидерство больше не гарантировано. Рынок открыл фокус. Портфели больше не вращаются исключительно вокруг семи имен. Спрос на другие истории роста в таких секторах, как энергетика, инфраструктурные услуги, кибербезопасность и мобильность, выше, чем в предыдущие годы.