Сельское хозяйство под перекрестным огнем: война между Израилем и Ираном влияет на бразильское производство

Помимо геополитических последствий, война между Израилем и Ираном, которая вступила в пятый день во вторник (17), вызвала сильный резонанс на международных рынках, вызвав тревогу для бразильского агробизнеса. Долгосрочное продолжение или возможная эскалация атак должны иметь прямым следствием рост себестоимости продукции национального сельского хозяйства.

Одной из самых больших проблем является рынок мочевины — основного азотного удобрения, используемого в сельском хозяйстве, одним из важнейших мировых поставщиков которого является Иран.

По данным консалтинговой компании Argus, в прошлом году 19% всех импортированных Бразилией соединений поступило из Ирана, что эквивалентно 1,6 млн тонн из 8,3 млн тонн, закупленных Бразилией за рубежом.

«Этот аспект особенно чувствителен, поскольку мы находимся в периоде, когда не все ресурсы для урожая 2025/26 года закуплены», — говорит экономист Фелиппе Серигати, координатор профессиональной магистратуры по агробизнесу в FGVAgro. «В зависимости от ситуации вполне разумно, что люди ожидают закупок удобрений, которые будут использованы во втором урожае 2026 года».

По словам экономиста, помимо того, что это будет дороже, могут возникнуть трудности с обеспечением полного запаса мочевины для всей страны.

Рената Кардарелли, специалист по сельскому хозяйству и удобрениям в Argus, объясняет, что неопределенность относительно глобальной доступности азота и возможные ограничения поставок уже заставили многих участников уйти с физического рынка.

В прошлый четверг (12) средняя цена гранулированной мочевины, импортируемой Бразилией, составила 398 долларов США за тонну (включая фрахт). Рынок имел низкую ликвидность, поскольку ожидал развития событий на аукционе в Индии для покупки продукта.

В пятницу (13) из-за напряженности между Израилем и Ираном аукцион отошел на второй план, а средняя цена выросла до 430 долларов США за тонну. В понедельник (16) средняя точка дневного диапазона Argus составила 435 долларов США после роста, зафиксированного на бумажном рынке, и при отсутствии участников на физическом рынке.

Накопленный прирост с начала конфликта составляет 9,3%.

Ближний Восток является ведущим мировым экспортером мочевины, поставляя около 20 миллионов тонн в год, причем на Иран приходится 25% этого общего объема. Общее производство мочевины в Иране оценивается примерно в 9 миллионов тонн в год.

Бразилия импортирует хлорид калия из Израиля

Бразилия также импортирует удобрения из Израиля, в основном хлорид калия, хотя в этом случае влияние не ожидается столь значительным. В 2024 году Израиль был четвертым по величине поставщиком калийных удобрений в Бразилию, поставив около 1 миллиона тонн.

Россия лидирует по экспорту калия для сельского хозяйства Бразилии — 5,4 млн тонн, за ней следуют Канада (4,9 млн тонн) и Узбекистан (1,4 млн тонн).

«Даже когда в октябре 2023 года начался конфликт Израиля с ХАМАС, который мог вызвать некоторые проблемы с доступом к портам страны через Средиземное море, у нас не возникло никаких серьезных проблем», — объясняет Серигати.

Иран является важным пунктом назначения для бразильской кукурузы

С другой стороны, Иран по-прежнему является важным покупателем бразильской кукурузы. Продолжение или эскалация войны в регионе также имеет тенденцию вредить этой торговле.

В 2024 году Бразилия продала на иранском рынке 4,3 млн тонн зерна, что составляет около 10% всего экспортируемого зерна. Продажи в Иран, третьего по величине покупателя бразильской кукурузы после Египта и Вьетнама, составили 918,4 млн долларов США.

«Я не думаю, что это изменит цену, потому что у нас нет большой свободы действий на этом рынке из-за внутреннего спроса на кукурузу для корма и производства этанола», — говорит профессор FGV. «Но у трейдера, у которого есть контракт с Ираном как пунктом назначения, может возникнуть головная боль».

Рост цен на нефть приводит к удорожанию грузоперевозок и сельскохозяйственной техники

Однако одним из главных последствий затяжного конфликта, скорее всего, станет цена на нефть, которая влияет на все культуры, некоторые более или менее напрямую. Регион Ближнего Востока является одним из основных производителей ископаемого топлива, и любая напряженность влияет на цены из-за рисков, связанных с поставками продукта.

Начало войны между Израилем и Ираном привело к тому, что цена барреля нефти марки Brent подскочила с 69,36 долл. США в четверг до 74,75 долл. США (+7,77%) на следующий день. В понедельник (16) цены упали после новостей о том, что Иран стремится к переговорам с Соединенными Штатами, чтобы страна могла оказать давление на Израиль с целью прекращения огня.

Рост цен на дизельное топливо напрямую влияет на стоимость сельскохозяйственной техники. А продукты, которые напрямую конкурируют с нефтепродуктами, как правило, становятся дороже. «Если, например, синтетическое волокно становится менее конкурентоспособным, это, как правило, подталкивает цены на хлопок», — объясняет Серигати.

Кроме того, резкий рост цен на нефть приведет к удорожанию грузоперевозок как по автомобильным, так и по морским дорогам, что напрямую повлияет на расходы на импорт, экспорт, производство и распределение.

Риск необходимости изменения маршрута сделает морские перевозки еще более дорогими

Одной из главных проблем на мировом рынке является возможная необходимость изменения маршрутов, особенно если Иран решит заблокировать Ормузский пролив — небольшую полосу воды, соединяющую Персидский залив с открытым морем.

Канал имеет жизненно важное значение для экспорта нефти и природного газа с Ближнего Востока в остальной мир. По данным Управления энергетики и информации США, через пролив ежедневно проходит около 20 миллионов баррелей нефти.

Для бразильской внешней торговли животные белки, продаваемые на Ближнем Востоке, могут столкнуться с определенными трудностями при поставках на рынок региона, хотя ни Ормузский пролив, ни Суэцкий канал в Красном море не являются основными маршрутами.

Проблема в том, что необходимость изменения маршрутов в мировом торговом потоке увеличивает цены на фрахт и морское страхование в целом. «Это даже не вопрос топлива, но необходимость реорганизации рынка фрахта влияет на всех», — говорит Серигати.

Влияние израильско-иранского конфликта на продовольственную инфляцию неопределенно

Пока еще слишком рано оценивать, как рост производственных затрат отразится на продовольственной тарелке. Серигати объясняет, что перенос затрат с поля на цену будет во многом зависеть от производительности.

«Мы пережили войну на Украине, которая привела к росту цен на удобрения, и были приложены колоссальные усилия, чтобы ввезти хлорид калия и азот откуда только можно, включая Иран. И в 2023 году у нас был небывалый урожай», — вспоминает он.

Обменный курс не является самой большой проблемой

Что касается обменного курса, прогнозы все еще неопределенны. Хотя войны обычно заставляют инвесторов искать позиции в долларах США, в последние годы безопасность, связанная с облигациями США, снизилась.

«Если люди поймут, что, несмотря на риск, ситуация не ухудшится в ближайшие шесть месяцев, они в первую очередь посмотрят на наши реальные процентные ставки, которые составляют около 9%», — говорит экономист.

В понедельник (16) американская валюта закрыла торги на уровне 5,487 реалов, обновив самый низкий уровень закрытия с 7 октября прошлого года.