Ставка по депозитам покатилась вниз: что делать вкладчикам

Банк России на заседании 6 июня снизил ключевую ставку с 21% до 20%. На смягчение политики регулятора тут же среагировали его подопечные кредитно-финансовые организации. Так, по данным маркетплейса «Финуслуги», средняя максимальная ставка по вкладам в 20 крупнейших банках уже через неделю опустилась ниже 18%. Это произошло впервые с осени 2024 года. Вызовет ли изменение политики банков отток вкладов и стоит ли россиянам думать о других способах сбережения, «МК» выяснил у экспертов.

В последний раз ставки по вкладам ниже 18% в отечественных банках были зафиксированы в конце сентября прошлого года. Далее процентная доходность депозитов вплоть до декабря только росла, что позволяло россиянам хорошо зарабатывать на сбережениях. Однако после решения ЦБ РФ, принятого 6 июня, когда ключевая ставка впервые с сентября 2022 года была понижена, что ознаменовало новый цикл политики регулятора, стало очевидно, что и банки начнут снижать доходность вкладов гораздо активнее, чем раньше. В целом снижение ставок по депозитам идет с декабря прошлого года, так как банки начали заранее готовиться к смене политики ЦБ РФ. Однако теперь этот процесс идет намного активнее. Так, уже к 11 июня, по данным сервиса «Финуслуги», средняя ставка в 20 крупнейших банках по трехмесячным вкладам составила 19,02%, по полугодовым сбережениям — 18,38%, по годовым депозитам — 17,52%. Однако предлагаемая доходность все еще почти в два раза выше инфляции. Напомним, что, по данным Минэкономразвития, её уровень к 9 июня составил 9,71%.

По словам экономиста, топ-менеджера в области финансовых коммуникаций Андрея Лободы, пока не ожидается массового оттока вкладов из банков: ставки снижаются уже несколько месяцев, но это происходит осторожно и без всплесков. Как считает эксперт, для рядовых россиян доходность банковского вклада остается основным инструментом сбережения средств от инфляции.

По мнению директора департамента розничного бизнеса «Цифра банк» Юрия Эйдинова, главным последствием снижения ставок в банках станет замедление темпов роста вкладов. Уже сейчас прирост депозитов россиян снижается, и эта тенденция может сохраниться. В то же время, понижение ключевой ставки ЦБ РФ на 1% не окажет серьёзного влияния на банковскую систему или финансовый рынок. Во-первых, это снижение было ожидаемым. Во-вторых, оно незначительно по сравнению с текущим уровнем ставок. «Возможно, мы увидим небольшой рост спроса на недвижимость, но глобальных изменений не будет», — прогнозирует эксперт.

Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, считает, что снижение процентов по вкладам продолжится и далее. «К концу года, при дальнейшем снижении инфляции и сохранении макроэкономической стабильности, ключевая ставка ЦБ может быть снижена до 15–16% годовых. Это, в свою очередь, приведет к тому, что депозиты могут приблизиться к 14–15% годовых», - указывает эксперт.

Аналитик считает, что движение ставок вниз становится основным трендом середины 2025 года, что может поддержать восстановление потребительской активности и снизить долговую нагрузку. Но, по словам Чернова, данная ситуация требует от Банка России высокой чувствительности к инфляционным рискам и устойчивости рубля, особенно на фоне санкционного давления и волатильности сырьевых рынков.

Эксперты сходятся в одном: гражданам стоит быть готовым к тому, что доходность сбережений и дальше будет падать. «Ставки по вкладам продолжат снижаться, как это происходит с начала года — примерно на 0,3–0,5% в месяц, — утверждает Эйдинов. — В ближайший месяц они могут снизиться на 1% или чуть больше, в зависимости от ожиданий по темпу дальнейшего снижения ключевой ставки». Тем не менее, депозиты сохраняют привлекательность, поскольку всё ещё позволяют опережать инфляцию. До конца года ставки не опустятся до критически низких значений, поэтому при окончании текущего вклада его можно смело продлевать или открывать новый, рекомендовал россиянам финансист.