Судьба руководства BP на волоске после того, как активист Эллиотт «оценивает» новую стратегию, в то время как нефтяной гигант отказывается от «зеленой» повестки дня

Активист-инвестор Эллиотт вчера вечером подробно размышлял над новой стратегией BP после того, как энергетический гигант признал, что его стремление к Net Zero было «неуместным».

В долгожданном обновлении генеральный директор Мюррей Окинклосс смягчил цели BP по борьбе с изменением климата и увеличил инвестиции в нефть и газ.

Однако его генеральный план, который также включал предложения о продаже частей бизнеса, включая подразделение по производству моторных масел Castrol стоимостью 8 млрд фунтов стерлингов, не вызвал энтузиазма у инвесторов, и стоимость акций BP пошла вниз.

Это может стать плохой новостью для Окинклосса и председателя Хельге Лунда, чья работа, как считается, зависит от успеха «фундаментальной перезагрузки» повестки дня BP.

Вердикт компании Elliott, которой руководит известный нью-йоркский магнат хедж-фондов Пол Сингер и которая приобрела почти 4 млрд фунтов стерлингов в BP, став ее третьим по величине акционером, вероятно, будет иметь решающее значение для определения их судьбы.

Источники, близкие к Elliott, вчера вечером сообщили, что компания «оценивает» предложения.

Аналитики говорят, что ситуация особенно опасна для Лунда, который занимает пост председателя с 2019 года и уже стал свидетелем ряда неудачных изменений стратегии, а также назначения и внезапной отставки бывшего генерального директора Бернарда Луни.

Окинклосс, сменивший Луни в прошлом году, вчера признал, что «оптимизм BP в отношении быстрого перехода [на зеленую энергию] был неуместен», и заявил, что в последние годы компания зашла «слишком далеко и слишком быстро» по этому пути.

В рамках своей новой стратегии по сокращению разрыва в оценке стоимости BP и ее конкурентов он планирует увеличить инвестиции компании в нефтегазовый сектор до 8 млрд фунтов стерлингов в год и сократить расходы на возобновляемые источники энергии почти на 4 млрд фунтов стерлингов до 1,5 млрд фунтов стерлингов.

BP хочет сократить свой чистый долг до 11–14 млрд фунтов стерлингов к концу 2027 года по сравнению с 18 млрд фунтов стерлингов на конец прошлого года.

Компания намерена выручить около 16 млрд фунтов стерлингов к 2027 году за счет продажи частей бизнеса, включая подразделение по производству смазочных материалов Castrol, которое может уйти за 8 млрд фунтов стерлингов, а также доли в своем солнечном подразделении Lightsource.

Общие капитальные затраты будут сокращены на 2,4 млрд фунтов стерлингов до целевого показателя в 10,3 млрд фунтов стерлингов в течение двух лет.

Компания планирует сократить расходы на 4 млрд фунтов стерлингов к концу 2027 года, что превышает ее предыдущую цель сэкономить 1,6 млрд фунтов стерлингов в период с 2023 по 2026 год. Вчера акции упали на 1,4%, или на 6 пенсов, до 430,9 пенсов.

Пока не ясно, зайдут ли эти планы достаточно далеко, чтобы умиротворить Эллиотта. Сообщается, что хедж-фонд хотел, чтобы BP сократила расходы на возобновляемые источники энергии и продала большую часть своих активов, в том числе в зеленом бизнесе. Активист также хотел, чтобы агрессивный председатель возглавил совет директоров.

«Тот факт, что стоимость ее акций упала из-за этой новости, говорит о разочаровании инвесторов тем, что компания не предпринимает более агрессивных действий по развороту от возобновляемых источников энергии обратно к нефти и газу», — считает аналитик AJ Bell Дэн Коутсворт.

«Для Мюррея Окинклосса настало время показать, что перезагрузка была в интересах компании и ее акционеров.

«Ему необходимо будет как можно быстрее обеспечить резкий рост прибыли, в противном случае BP может оказаться под давлением и присоединиться к армии компаний, заменяющих человека наверху».

Деррен Натан, аналитик Hargreaves Lansdown, сказал: «Генеральный директор проявил себя с самой лучшей стороны и, вероятно, выкупил себе немного времени».

«Однако, если действия не приведут к ожидаемому росту прибыли, давление снова усилится.

«Что касается председателя, то он во многом является представителем старой гвардии, а это значит, что его положение остается более шатким».