Gerresheimer paylaşımı: Mevcut senaryodaki faktörler

Ambalaj üreticisi, Bormioli satın alımının ardından mütevazı satış büyümesiyle kârında hafif bir artış bildiriyor ve gelecek tahminlerini güncelliyor.

Gerresheimer AG, 2024 mali yılında bir önceki yıla göre yüzde 4 artışla 419,4 milyon avroluk düzeltilmiş FAVÖK elde etti. Satışlar, yüzde 2,9'luk organik büyümeyle 2,014 milyar avroya yükseldi. Bu olumlu gelişmeye rağmen şirket, yüzde 3-4 seviyesindeki organik satış büyümesine ilişkin kendi kendine koyduğu tahminin hemen altında kaldı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç, bir önceki yıldaki 4,62 avrodan 4,67 avroya yükselirken, normal hisse başına kazanç 3,18 avroya geriledi. Ambalaj uzmanı, dördüncü çeyrekte standart enjeksiyon şişelerindeki devam eden stok azaltımlarının yükü altında kalmaya devam etti. Ayrıca, Helene Kasırgası'nın ABD'deki Morganton enjeksiyon şişesi tesisini su basması sonucu iş geliştirme faaliyetleri olumsuz etkilendi. Birincil Ambalaj Camı (PPG) bölümünün büyüme ivmesini yeniden yakaladığı, Plastik ve Cihazlar (U&D) bölümünün ise daha zayıf performans gösterdiği dikkat çekiyor.

Bormioli'nin devralınmasıyla görünüm yeniden tanımlandı

Gerresheimer, 2025 mali yılına ilişkin öngörüsünü güncelledi ve artık 2,4 milyar avroluk proforma satış baz alınarak organik satışlarda yüzde 3 ila 5 arasında büyüme bekliyor. Bu yeni tahmin, Aralık 2024'te tamamlanan ve gelecekte satışlara ve düzeltilmiş FAVÖK'e "önemli" katkı sağlaması beklenen Bormioli Pharma'nın satın alınmasını ilk kez dikkate alıyor. Ancak şirket, 2025'in ilk çeyreğinde organik satışlarda yüzde 1 civarında bir düşüş bekliyor, ardından ikinci çeyrekte büyümenin yeniden başlaması bekleniyor. Bu durum, diğer hususların yanı sıra, kozmetik ve gıda/içecek endüstrilerinde kalıplanmış camlara olan talebin yavaşladığını da yansıtıyor. Düzenleyici onayların daha sonra beklenmesi nedeniyle tıbbi teknoloji siparişinin sonbahara ertelenmesi de görünümü etkiliyor. Gerresheimer karlılık konusunda kendine güveniyor ve 2025 yılı için düzeltilmiş FAVÖK marjının yüzde 22'ye ulaşması hedefine sadık kalıyor. MDAX Grubu orta vadede yüzde 23-25 ​​arasında bir marj hedeflemeye devam ediyor ve yıllık ortalama yüzde 8-10 satış büyümesi hedefliyor.

Reklamcılık

Gerresheimer hisseleri: Alınmalı mı, satılmalı mı?! 27 Şubat tarihli yeni Gerresheimer analizi şu cevabı veriyor:

Gerresheimer'ın son rakamları net bir dille ifade ediyor: Gerresheimer hissedarlarının acilen harekete geçmesi gerekiyor. Başlamaya değer mi yoksa satmayı mı tercih edersiniz? 27 Şubat tarihli güncel ücretsiz analizde şimdi ne yapmanız gerektiğini öğreneceksiniz.

Gerresheimer: Alalım mı, satalım mı? Daha fazlasını buradan okuyabilirsiniz...