Sağlayıcılar için alternatif: Varlık yöneticileri kendilerini dijital olarak nasıl konumlandırabilirler?
Dijital varlık yönetimi alanında yatırımcıların ilgisini çekecek vaat eden sloganlarla yarışan çok sayıda sağlayıcı bulunuyor. “Aile ofisi düzeyinde yatırım”dan “en insani robo”ya kadar platformlar, özel yatırımcılar için özel olarak hazırlanmış çözümler vaat ediyor. Peki bu teklifler birbirinden nasıl farklılaşıyor ve sağlayıcılar son derece rekabetçi bir pazarda rekabette öne çıkmayı nasıl başarıyor? Bunun için mevcut piyasa durumuna ve 20 dijital varlık yöneticisinin en önemli kriterlerine ve benzersiz satış noktalarına bakılması gerekiyor.
Ürün stratejileri çevrimiçi varlık yönetimi
20 çevrimiçi varlık yöneticisinin analizi, sağlayıcıların çoğunluğunun ETF ve ETC'lere güvendiğini gösteriyor. İncelenen 20 varlık yöneticisinden 18'i ağırlıklı olarak bu iki finansal araca yatırım yapıyor, bazıları portföylerine aktif olarak yönetilen fonları da entegre ediyor. Dijital varlık yönetiminde nadir bir strateji olmasına rağmen fiyat rekabetinde kendine yer bulabilen tek hisse senedi yatırımlarına odaklanan yalnızca iki sağlayıcı bulunmaktadır.
Ortalama maliyetlerin dökümü
Ortalama ürün maliyetlerini de hesaba katarsak, düşük maliyetli sağlayıcının toplam maliyeti yıllık yüzde 0,56'dır. En pahalı teklif yıllık yüzde 1,48. Aşırı uç değerler olmasa da önemli fiyat farklılıklarının olduğunu gösteren bir fiyat aralığı.
Çevrimiçi varlık yöneticilerinin toplam maliyet karşılaştırması
Ancak yatırımcılar sadece en ucuz sağlayıcıyı değil, aynı zamanda gerçek katma değer sunan ek avantajları da arıyorlar.
Tasarruf planları, yapılandırılabilir stratejiler ve tematik yatırımlar, çevrimiçi varlık yöneticilerini birbirinden ayıran faktörlerden bazılarıdır. 20 sağlayıcının 17'si müşterilerinin tasarruf planları aracılığıyla yatırım yapmasına olanak tanıyor. Bunlardan sadece beşi müşterilerinin stratejilerini bireysel olarak yapılandırmalarına izin veriyor. Tematik yatırımlar ve özel yatırım stratejileri söz konusu olduğunda, gelecekteki trendlere, belirli sektörlere, teknolojilere veya bölgesel pazarlara odaklanan çeşitli yaklaşımlar bulunmaktadır.
Ayrıca müşterilerin danışmanlarla doğrudan görüşebilmesi de nadirdir. Sadece üç sağlayıcı danışmanlarla kişisel iletişim seçeneği sunuyor.
Teklife göre ayırt edici özellikler
Benzer tekliflerin bu kadar çok olması göz önüne alındığında, varlık yöneticilerinin böylesine yoğun rekabet ortamında kendilerini nasıl konumlandırabilecekleri sorusu ortaya çıkıyor. "Çevrimdışı varlık yöneticilerine" ve bu varlık yöneticilerinin sunduğu olası seçeneklere bir göz atarsanız, belirli bir getiriyi hedefleyen stratejiler veya müşteri isteklerine açıkça yanıt veren bireysel stratejiler ve ayrıca bireysel menkul kıymetlere dayalı stratejiler gibi şeyler bulacaksınız.
Çevrimiçi varlık yöneticileri kalabalığın arasından nasıl sıyrılabilir?Bazı platformlar fiyat veya tek hisse senedi yatırımlarıyla müşteri çekmeye çalışsa da, bu farklılaştırma yaklaşımlarının çoğu zaman yeterli olmadığı giderek daha da belirginleşiyor. Verimlilik ve otomasyonun ön planda olduğu bir pazarda, tedarikçilerin uzun vadede başarılı olmak için daha fazla çaba sarf etmesi gerekiyor.
Fiyat liderliği caziptir, ancak uzun vadede farklılaşmanın sürdürülebilir bir yolu değildir. Dijital varlık yöneticilerinin çoğu dar bir fiyat aralığında faaliyet gösteriyor ve bu da büyük fiyat avantajları elde etmeyi neredeyse imkansız hale getiriyor. Ayrıca, fiyat birçok yatırımcı için tek karar kriteri değildir. Tek hisse senedine dayalı yatırım stratejileri bile sınırlı farklılaşma potansiyeli sunmaktadır.
Bu stratejiler belirli yatırımcı gruplarının ilgisini çekebilirken, tek tek hisse senetlerini seçmek daha yüksek düzeyde risk kabulü gerektirir ve genellikle daha fazla çaba ve belirsizlikle ilişkilendirilir. Dijital varlık yöneticilerinin aslında en aza indirmek istediği iki husus da bunlar.
Çevrimiçi varlık yönetiminde farklılaşma fırsatlarıFarklılaşmaya yönelik ümit verici bir yaklaşım tematik yatırımların genişletilmesidir. Varlık yöneticileri, yalnızca geleneksel varlık sınıflarına odaklanmak yerine, gelecekteki trendlere, belirli sektörlere, teknolojilere veya bölgesel pazarlara odaklanan özel tematik fonlar veya portföyler sunabilir.
Yapay zeka, yenilenebilir enerji veya sağlık sektörü gibi megatrendler olsun, tematik yatırımlar yatırımcılara sermayelerini inandıkları veya özel olarak ilgi duydukları alanlara yönlendirme fırsatı sunuyor.
Sosyal adalet, çevre koruma veya kurumsal sorumluluk gibi belirli değerleri vurgulayan etik yatırımlar da önem kazanıyor. Bu yatırım fırsatları ESG kriterleriyle daha az sıkı bir şekilde sınırlandırılmış olup yatırımcılara kişisel öncelikler için daha fazla alan tanımaktadır. Bu tür özel olarak tasarlanmış portföyler, yatırım kararlarına yalnızca getirileri değil aynı zamanda önemli inançları da dahil etmek isteyen yatırımcılara özellikle hitap ediyor.
Yatırımcılar için bir diğer farklılaştırıcı özellik ise yatırım stratejilerini bireysel olarak yapılandırabilme imkânıdır. Bu yaklaşım, öncelikle müşteriler için maksimum bireyselliği garanti altına almak amacıyla “çevrimdışı varlık yönetimi”nde kullanılır. Varlık yöneticileri ve müşterileri, stratejiler dahilinde bireysel varlık sınıflarını ve ağırlıklarını manuel olarak ayarlayarak çevrimdışı varlık yönetiminin bireyselliğini çevrimiçi olarak da sunabilirler.
Hibrit modeller yeni müşteri gruplarına kapı açıyorBu esneklik, kişiye özel çözümler sunmasıyla avantajlar sağlarken aynı zamanda riskleri de beraberinde getiriyor. Çok fazla özgürlük deneyimsiz yatırımcıları bunaltabilirken, çok az esneklik de esneklik eksikliği olarak algılanabilir. Bu nedenle danışmanların karmaşık ve çeşitli adaptasyon seçenekleri söz konusu olduğunda destek sağlaması gerekir. Danışmanlar örneğin hibrit bir yaklaşımda yardımcı olabilirler.
Hibrit modeller, geleneksel, kişisel varlık yönetiminin öğelerinin dijital dünyaya entegre edilmesini mümkün kılıyor. Kişisel danışmanlık, özel analizler veya bireysel finansal planlamalar, geleneksel varlık yönetiminden kaynaklanan ve birçok yatırımcının hala değer verdiği hizmetlerdir.
Hibrit modeller veya premium hizmetler gibi ek hizmetler ve dolayısıyla ek rezerve edilebilir hizmetler sunan dijital varlık yöneticileri, kendilerini tamamen otomatik platformlardan açıkça farklılaştırabilir. Danışmanla doğrudan temas veya karmaşık kararlarda destek alma imkânı, güven yaratır ve müşterileri uzun vadede hizmete bağlar.
Müşterileri elde tutmak için kullanılabilecek diğer hizmetler arasında tasarruf hesapları kullanılarak nakit kısmına faiz verilmesi, yatırım olarak geri ödeme sağlayan bağlantılı kredi kartları, hatta seyahat ve etkinliklerde indirimler gibi özel hizmetler yer alabilir. Bu ek teklifler, basit bir dijital yatırım çözümünden daha fazlasını arayan daha varlıklı müşterilere yönelik olabilir.
Dijital varlık yönetiminin esnekliği ve otomasyonuyla bir araya geldiğinde, bu tür paketler sağlayıcılara önemli bir rekabet avantajı sağlayabilir.
Dijital varlık yönetiminin görünümüDijital varlık yönetiminde artık sadece fiyatlandırma stratejileri veya bireysel hisse senedi yatırımlarıyla farklılaşmak yeterli değil. Belirli yatırımcı ilgi alanlarına hitap eden, bireyselleştirilmiş tematik ve etik yatırımlar giderek daha fazla önem kazanıyor. Yatırım stratejilerinin yapılandırılmasında daha fazla esneklik ve geleneksel varlık yönetiminden türetilen ek hizmetlerin entegrasyonu, kalabalığın arasından sıyrılmak için büyük bir potansiyel sunuyor.
Başarılı sağlayıcılar, yalnızca uygun maliyetli ve otomasyonlu çözümler sunmakla kalmayıp, aynı zamanda özel hizmetler ve yenilikçi yatırım fırsatları aracılığıyla gerçek katma değer yaratanlar olacaktır.
Yazar hakkında:
Laura Paul , varlık yönetimi sektöründeki müşterilere destek sağlayan Consileon danışmanlık firmasında proje yöneticisidir. Danışmanlık odağı, menkul kıymetler sektöründe platform çözümlerinin seçimi ve uygulanmasıdır.
private-banking-magazin
