NBP, döviz rezervlerinin hisse senedi piyasalarına maruziyetini kademeli olarak artıracak

2024 yılı sonunda NBP'nin döviz rezervlerinde (altın hariç) hisse senedi ETF'lerinin payı %5'e yükseldi. NBP'nin geçen yılki faaliyetlerine ilişkin raporda, Merkez Bankası'nın döviz rezervi yönetim stratejisinde, bir önceki yıla göre yüzde 1,5'lik bir artışın söz konusu olduğu ve diğer hususların yanı sıra hisse senedi piyasalarına maruziyetin kademeli olarak artırılmasının öngörüldüğü belirtildi.

"2024'te, ABD, avro bölgesi, İngiltere, Kanada ve Avustralya piyasalarındaki hisse senedi endekslerini taklit eden bir yatırım fonu birimi (borsa yatırım fonları, ETF'ler) portföyü oluşturuldu. Yıl sonunda, döviz rezervlerinin (altın hariç - PAP) %5'ini oluşturuyordu. NBP Yönetim Kurulu tarafından 2024'te benimsenen güncellenmiş Döviz Rezervleri Yönetim Stratejisi, diğer şeylerin yanı sıra, hisse senedi piyasalarına maruz kalmanın kademeli olarak daha da artmasını varsayıyor," diye bildiriyor NBP.

NBP, döviz rezervlerinde (altın hariç) devlet tahvillerinin payını 2024 sonunda yüzde 81,3'e çıkardı. Devlet dışı menkul kıymetlerin payını ise yüzde 81,1'den yüzde 8,8'e düşürdü. Mevduatlar yüzde 13,2'den yüzde 4,9'a yükseldi. yüzde 4,3'ten, hisse senedi ETF'leri ise yüzde 5,0'ye. yüzde 1,5'ten

NBP, 2024 yılında şu ETF'lere yatırım yaptı: S&P 500 Total Return (ABD), NASDAQ 100 (ABD), Euro STOXX 50 Net Return (euro bölgesi), FTSE 100 Net Tax (Büyük Britanya), S&P TSX Capped Composite Total Return (Kanada), S&P ASX 200 Total Return ve Solactive Australia 200 (Avustralya).

2024 yılında, NBP rezervlerinin döviz yapısı ve değiştirilmiş süresi bir önceki yıla göre önemli ölçüde değişmeyerek %42 olarak gerçekleşti. USD, %20 EUR, %12 GBP, %10 CAD, %8 AUD, %5 NOK ve %3 NZD. Değiştirilen süre 3.2'dir.

Değiştirilmiş süre, faiz oranı riskinin bir ölçüsü olup, yatırım portföylerinin değerinin finansal araçların getirilerindeki değişikliklere olan duyarlılığını belirler. Aynı zamanda borçlanma araçlarına ilişkin nakit akışlarının ortalama vadesine de yaklaşık olarak karşılık gelmektedir.

2024 yılında, enstrümanların para birimi cinsinden hesaplanan döviz rezervlerinin yatırım getirisi oranı %4,7'den %3,7'ye yükseldi. Bir yıl önce. Bu durumda, bireysel yatırım portföylerinin döviz cinsinden döviz rezervlerinin getiri oranı, söz konusu enstrümanların piyasa değerindeki günlük değişimler dikkate alınarak (döviz kuru değişimlerinin etkisi dikkate alınmadan) hesaplanmaktadır.

Döviz rezervlerinin getiri oranı, kur değişimlerinin etkisi de dikkate alındığında, 2024 yılında %4,2 olarak gerçekleşti. Bir önceki yıl bu oran %-4,8 idi. (PAP İşletmesi)

tus/ sıcak/