Elad Gil, hangi yapay zeka pazarlarının kazananlar olduğunu ve hangilerinin hala açık olduğunu açıkladı

Olağanüstü solo VC yatırımcısı Elad Gil , TechCrunch Disrupt'ta sahnede yaptığı konuşmada, yapay zekanın şimdiye kadar gördüğü en az öngörülebilir teknoloji patlamalarından biri olduğunu söyledi.

Gil, günümüzün önde gelen yapay zeka şirketlerinin birçoğu da dahil olmak üzere, son on yılın hemen hemen her hit şirketinin sermaye tablosunda yer alıyor.

Yine de, son bir yılda bazı yapay zeka pazarlarının pazar liderleri tarafından neredeyse tamamen ele geçirildiğini düşünüyor. Bu alanların ötesinde, yapay zekanın büyük bir kısmı herkesin ilgi odağı olmaya devam ediyor.

Gil, "Üretken yapay zekaya 2021'de yatırım yapmaya başladım... o zamanlar pek çok kişi buna pek dikkat etmiyordu," dedi. Ancak 2019'da piyasaya sürülen GPT 2 ile 2021'de piyasaya sürülen GPT 3 arasındaki yeteneklerdeki muazzam sıçramayı görmüştü. "2 ile 3 arasındaki fark o kadar büyüktü ki, ölçekleme yasalarını veya eğriyi çıkarsaydınız, bunun inanılmaz derecede önemli olacağını varsayabilirdiniz," dedi.

Bu durum, onu büyük dil modelleriyle desteklenen ürünler geliştiren erken aşama girişimleri desteklemeye ikna etti. Bahisleri arasında hem OpenAI ve Mistral gibi temel model üreticilerinin yanı sıra Perplexity, Harvey, Character.ai, Decagon ve Abridge gibi uygulama şirketleri de vardı. Ancak 2024 boyunca ve 2025'in büyük bir bölümünde, temel modellerin yetenekleri her sürümde hızla artarak, yapay zekayı her birkaç ayda bir altüst etti.

"O zamanlar yapay zekanın, ne kadar çok öğrenirsem o kadar az bildiğim tek pazar olduğunu söylerdim. Genellikle bir şey hakkında ne kadar çok şey öğrenirseniz, onu o kadar iyi tanırsınız, geleceği o kadar kolay tahmin edebilirsiniz vb. Ama yapay zeka belirsizdi. Çok fazla belirsizlik vardı. Ve bence yapay zekada hâlâ böyle pazarlar var," dedi.

Ancak, artık net kazananların olduğu pazarlar da görüyor. En bariz örnek, temel modellerin kendisi. Yüzlerce model mevcut olsa ve Güney Kore gibi bazı ülkeler hâlâ yerel şirketler tarafından egemen modeller geliştirmek için çalışıyor olsa da, liderler ortaya çıktı. Kazananlar hakkında "Google, Anthropic, OpenAI, belki xAI, belki Meta, belki Mistral - bir avuç kadar," diye öngörüyor.

Modellerden sonra, yapay zeka destekli kodlamanın da yeni katılımcıların yetişmesini zorlaştıracak büyük kazananlar yarattığını düşünüyor. Temel model üreticileri (Claude Code ile Anthropic, Codex ile OpenAI) devreye girmekle kalmadı, aynı zamanda Anysphere'den Cursor ve Windsurf'ü satın alan Cognition'dan Devin gibi girişim liderlerinin de yenilmesi zor olacak. Ayrıca , Gil'in olası bir "aykırı" olarak adlandırdığı Magic veya Poolside gibi iyi finanse edilen girişimler de onların peşinde .

Tıbbi transkripsiyonun köşeye sıkıştığını, Abridge'in önde gittiğini ve Ambiance gibi bir avuç diğerinin ise "önemli" olduğunu düşünüyor.

Hem geleneksel yapay zeka hem de yeni nesil yapay zeka aracı girişimlerinin erken dönem hedeflerinden biri olan müşteri desteğini, portföy şirketi Decagon gibi yakalanması zor pazar liderleri olarak tanımlıyor. (Haziran ayında 1,5 milyar dolarlık değerlemeyle 131 milyon dolar yatırım aldı.) OpenAI başkanı Bret Taylor'ın girişimi Sierra bu alanda rekabet ediyor. Bu aynı zamanda, Salesforce, Hubspot ve diğer birçok mevcut şirketin yapay zeka ürünleri sunduğu bir alan.

Peki hangi pazarlar tamamen açık görünüyor? Gil, finansal araçlar (fintech), muhasebe, yapay zeka güvenliği ve "varsayılan olarak çok ilginç olduğunu bildiğimiz diğer pazarların" olduğunu söylüyor. "Kimin yapacağını bilmiyoruz."

İronik bir şekilde, hızlı büyüme artık bir şirketin büyük bir çıkış yakalayacağının işareti değil. Gil, "Her büyük şirketin CEO'ları ekiplerine, 'Bir kararnamemiz var. Yapay zeka stratejimizi belirlememiz gerekiyor' diyor," dedi. "Bu dev şirketler, iki yıl önce asla denemeyecekleri şeyleri denemeye istekli ve bunun tek sebebi yapay zeka."

Gil, yeni yapay zeka pazarlarının büyük isimli kurumsal müşterilerden kısa sürede büyük gelir elde edebileceğini, ancak "bunun kalıcı olacakları anlamına gelmediğini" belirtiyor.

Bir girişim ve yatırımcılar, ancak bir piyasa deneme aşamasındaki yükseliş döngüsünden geçtikten sonra bu gelirin kalıcı olup olmayacağını ve artıp artmayacağını görebilirler. Gil, "Bir yanılma sinyali vardır, bir de işe yarayan şeyler vardır," dedi. Yasal yapay zeka girişimi Harvey'i "işe yarayan" pazar liderlerinden biri olarak nitelendiriyor. Şirket, 2025 yılında üç büyük yatırım turunda yatırım alarak, sadece birkaç ay içinde 3 milyar dolarlık değerlemeden 5 milyar dolara ve 8 milyar dolara çıktı.