Yatırım uzmanı HOLLY MCKAY'e göre, emeklilik maaşınızın %10'u riskli işlere yatırılabilir

Holly Mackay, tasarruf sahiplerine ve yatırımcılara ipuçları ve karşılaştırma araçları sağlayan bağımsız bir araştırma şirketi olan Boring Money'nin kurucusudur.

Geçtiğimiz hafta Maliye Bakanı Rachel Reeves ve 17 emeklilik şirketi, Mansion House Anlaşması adı verilen anlaşmayı imzalamak üzere bir araya geldi.

Bu, şirketlerin yönettikleri emeklilik parasının yüzde 10'unu 2030 yılına kadar sözde 'özel piyasalara' yatırmayı taahhüt ettiği gönüllü bir anlaşma.

Bu, borsada listelenmeyen, genellikle altyapı veya mülk gibi işletmelere veya projelere yatırım yapmak anlamına gelir.

Bir de şu var - bunun yüzde 5'i İngiltere'deki özel piyasalara yatırılacak. Hmmm.

Bunu okuyuculara daha anlamlı gelebilecek başka bir şekilde ifade edeyim.

Hükümet ve emeklilik şirketleri, beş yıl içinde emeklilik maaşınızdaki her 1 sterlinin 10 penisinin özel piyasalarda yatırılması ve bunun 5 penisinin İngiltere'ye gitmesi konusunda anlaştı.

Hükümetin emeklilik birikimlerimin nasıl yönetileceği konusunda etki yaratmaya çalışmasıyla ilgili temel bir sorunum var.

Emeklilik birikimlerimiz neden Rachel Reeves'in büyümesini sağlamak için kullanılmalı?

Açıkçası, emekli olduğumda bana en büyük parayı kazandıracak şeye emeklilik paramı yatırmak isterim çünkü Ibiza'ya gitmek, çocuklarımı utandırmak, uygunsuz derecede yakışıklı genç bir tenis hocası bulmak ve kahvaltıda köpüklü şarap içmek (sadece hafta sonları, benim standartlarım var) çok pahalıya mal olacak.

Özel piyasalar tarihsel olarak çok pahalı, likit olmayan (yeni bir demir yolu projesindeki hissenizi bir gecede satamazsınız), izlenmesi ve takip edilmesi son derece zor olmuştur ve bugün İngiltere'de çok küçük bir piyasadır.

Birçok okuyucu, 2019'da İngiltere'nin en popüler fonlarından birinin fiilen askıya alınması (kapatılması) ve insanların paralarını çekememesiyle sonuçlanan Woodford olayının yarattığı korkudan etkilenmiştir.

Askıya alma sırasında paranın beşte biri likit olmayan varlıklarda, çoğunluğu halka açık olmayan sağlık veya biyoteknoloji şirketlerinde bulunuyordu ve tüm sorunların kaynağı da buydu.

Herkes kendini iyi hissettiğinde bu tür yatırımlar gayet güzel olabilir.

Ama herkes kapıya doğru koşup 'Aman Tanrım, Paramı ŞİMDİ Ver' diye bağırdığında, bunu yapacak kadar hızlı satamazsın. Ve ters gider. Hızlıca.

Adil olmak gerekirse, işyeri emeklilik planları farklı varlıklardır ve çoğu insan bunları büyük ölçüde görmezden gelerek, genellikle emeklilik planının yatırıma dönüştürüldüğünün bile farkında olmadan yaşar ve perakende dünyasında daha ilgili özel yatırımcıların gördüğü türden kitlesel göç talepleri olmazdı.

Görüşüme karşı başka karşıt argümanlar da var. Bazıları, devasa büyüklükteki emeklilik şirketlerinin bu yatırım fırsatları için çok daha iyi fiyatlar pazarlık edebileceğini savunuyor.

Bazıları, halka açık piyasalarda bulunmayan parlak şirketlerin de olduğunu söylüyor.

Bu yüzden birçok kişi örneğin Scottish Mortgage veya Edinburgh Worldwide Investment Trust gibi şirketleri tercih ediyor, çünkü bunlar aracılığıyla Elon Musk'ın Space X şirketinin bir kısmına sahip olabiliyorsunuz ve bu hisseler genel borsalarda bulunmuyor.

Bazıları ise özel piyasalardan elde edilebilecek potansiyel daha büyük getirilere işaret ediyor.

Ayrıca İngiltere'ye yapılacak tüm bu yatırımların iş yaratabileceğini, büyümeyi teşvik edebileceğini ve ekonomiyi canlandırabileceğini, bunun da uzun vadede birçok kişinin refahını artıracağını iddia edebilirsiniz.

Devamını oku

Beş yıl içinde emekli olması gereken birinin bunu umursadığından emin değilim ve bu 'emanet görevi' kavramının tek görevinin bana mümkün olduğunca çok tenis koçluğu yapmamı sağlamak olduğu düşünüldüğünde, bir mütevelli heyetinin önceliklendirmesi çok zor bir argüman.

İngiltere'nin sönük üretkenliğini veya zayıf karşılaştırmalı yatırım geçmişini düzeltmek için değil.

İşte benim sorunum. Para konuşur. Eğer bu fırsatlar gerçekten bu kadar harika olsaydı, para şimdi oraya akıyor olurdu.

Yatırımlar iyi performans gösterdiğinde bulunur.

Eğer İngiltere iyi bir tercih gibi görünüyorsa, herhangi bir Anlaşmadan bağımsız olarak para akışı olacaktır.

Eğer İngiltere kötü performans gösterirse, mütevelli heyeti boru hattının eksikliğinden dolayı Hükümeti suçlayacak, Hükümet emeklilik şirketlerini suçlayacak ve tüm bu suçlamaların ortasında, siz, ben ve milyonlarca masum emeklilik birikimcisi kenardan izleyip, daha basit şeylere yatırım yapmaya devam etseydik daha fazlasını, daha ucuza kazanamaz mıydık diye merak edeceğiz. Ya da, cesaret edeyim de, ABD'de.

Ben bir girişimciyim. Yeni şeylere yatırım yapmayı seviyorum. Büyümeyi desteklemek istiyorum. Ancak üstün performans ve düşük maliyetler hakkında ikna edici kanıtlarla argümanı yönlendirirseniz çok daha fazla ilgi duyarım.

Bu sorunu, anne ve babanın parasını bu şekilde harcayarak mı yoksa İngiltere'deki şirketlerin başarılı olup performans göstermelerine olanak sağlayan ortamı sağlayarak mı çözeceğiz?

Politikacıların bana paramı nereye yatırmam gerektiğini söylemesini istemiyorum. Nokta.

Bu makale ilk olarak Holly Mackay tarafından Boringmoney.co.uk'da haftalık blog olarak yayınlanmıştır.