Bu piyasa tahvillere yatırım yapmayı her zamankinden daha cazip hale getiriyor

Tahviller esasen yatırımcıların bir şirkete, hükümete veya organizasyona para ödünç verdiği kredilerdir . Karşılığında, borç alan kişi genellikle yatırımcıya belirli bir süre boyunca sabit bir faiz oranı ödemeyi kabul eder.

Borsalar düştüğünde, yatırımcılar paralarını tahvillere kaydırma eğilimindedir çünkü bu yatırımlar daha az risklidir ve portföylerine gelen darbeyi yumuşatmaya yardımcı olabilir. Bu nedenle, tarihsel olarak, hisse senetleri değer kaybettiğinde, tahviller değerlerini korur veya hatta değer kazanırdı.

Ancak Nisan ayının başlarında bu gerçekleşmedi. Başkan Trump'ın kapsamlı tarifeler açıklamasının ardından hisse senetleri ve tahviller aynı anda satıldı. Trump'ın tarifelere 90 günlük ara vermesinin ardından piyasalar bir nebze toparlansa da son dalgalanmalar yatırımcıların tahvillerin portföylerinde hala bir yer hak edip etmediğini merak etmelerine neden oldu.

Yılın inişli çıkışlı başlangıcına rağmen finans uzmanları tahviller konusunda oldukça iyimser.

Virginia Commonwealth Üniversitesi'nde finans, sigorta ve gayrimenkul alanında doçent ve sertifikalı mali planlamacı olan Pawan Jain , "Bu, tahvillere yatırım yapmak için 2007'den bu yana en cazip zamanlardan biri olabilir" dedi. "Yıllarca süren faiz oranlarının ardından, getiriler sonunda birçok tahvil türünde cazip hale geldi ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını durdurması veya düşürmeye başlaması beklendiğinden, yatırımcılar hem istikrarlı gelirden hem de potansiyel fiyat artışlarından faydalanabilir."

Amwell Ridge Wealth Management'ın yönetici ortağı ve sertifikalı bir finansal planlamacı olan David Johnston , getiriler için genel görünümün cazip olduğunu söyledi. "Tahvil fiyatları önümüzdeki haftalarda dalgalansa bile, getiriler son 20 yıla kıyasla hala oldukça sağlam görünüyor," dedi. Bu, tahvil piyasasında gelir elde etmek için bazı iyi şanslar olduğu anlamına geliyor. "Ayrıca, başlangıç ​​getirileri artık sadece birkaç yıl öncesine göre çok daha yüksek ve başlangıç ​​getirileri genellikle gelecekteki performansın en iyi göstergesidir."

Tahvil yatırımının risklerine dalmadan önce, tahvil fiyatları ve getirilerinin nasıl bağlantılı olduğunu anlamak faydalıdır. Kısaca, tahvil fiyatları ve getirileri zıt yönlerde hareket eder. Genel olarak, halihazırda bir tahviliniz varsa, getirilerin düşmesini istersiniz çünkü getiriler düştüğünde tahvil fiyatları yükselir ve bu da tahvilinizi daha değerli hale getirir. Ancak bir tahvil satın almak istiyorsanız, getirilerin yüksek olmasını istersiniz, böylece daha düşük bir fiyata daha iyi bir gelir akışı elde edersiniz.

Bununla birlikte, tahviller tamamen risksiz değildir. Genellikle, bir tahvilin sunduğu getiri ne kadar yüksekse, o kadar fazla risk alırsınız. Öte yandan, daha düşük getiriler genellikle tahvilin daha güvenli bir yatırım olduğu anlamına gelir.

Bu yıl portföyünüze tahvil eklemeyi düşünüyorsanız uzmanlar şunları göz önünde bulundurmanızı öneriyor:

Belediye tahvilleri . Bu tahviller, yollar veya su sistemleri gibi kamu projelerini finanse etmek için eyalet veya yerel hükümetler tarafından ihraç edilir. The Oxford Club'da baş gelir stratejisti olan Marc Lichtenfeld , belediye tahvillerinin daha yüksek gelirliler veya yüksek vergili eyaletlerde yaşayanlar için sağlam seçenekler olduğuna inanıyor.

Belediye tahvilleri federal olarak vergiden muaftır. Ve bazı durumlarda, eyalet ve yerel vergilerden de muaftırlar. Bu, tahvilin ihraççısından aldığınız ödemeler için asla gelir vergisi borcunuz olmayacağı anlamına gelir. Lichtenfeld, "Bazı belediye tahvilleri Hazine tahvilleriyle hemen hemen aynı getiriyi sağlıyor, ancak vergi muafiyet durumları nedeniyle, vergiye eşdeğer getirileri %7'nin üzerinde olabilir" dedi. "Bunu karşılamak için vergiye tabi bir tahvilde %7'den fazla kazanmanız gerekir."

Kısa vadeli kurumsal tahviller . Bu tahviller de incelemeye değer bir yatırımdır. Johnston'a göre, bu daha kısa vadeler faiz oranı dalgalanmalarına karşı koruma sağlarken yine de cazip getiriler sunar.

ABD tarifeleri, faiz oranları ve daha geniş jeopolitik gerginlikler etrafında çok fazla belirsizlik varken, esnekliğe sahip olmak önemlidir. Kısa vadeli tahviller, işler değişirse portföyünüzü ayarlamayı daha basit hale getirir.

ABD Hazine Bonoları . Güvenlik arıyorsanız, uzmanlar ABD Hazine Bonolarının hala en iyi seçeneklerden biri olduğunu söylüyor. Son satış dalgası sırasında hisse senetleriyle birlikte kısa bir süreliğine düşüş yaşamalarına rağmen güçlü likidite ve minimum kredi riski sunuyorlar.

Portföyünüze tahvil eklemeden önce birkaç şeyin farkında olduğunuzdan emin olun.

Piyasayı zamanlamaya çalışmayın . "Şu anda her şey çok öngörülemez," dedi Lichtenfeld. "Her şeyin nereye gittiğine dair hiçbir fikrinizin olması imkansız. Ana paranızı korumak ve gelir elde etmek için tahvil satın alın, faiz oranlarının bundan sonra nereye gideceğini tahmin etmek için değil."

Birçok kişi Fed'in faiz oranlarını duraklatacağını veya hatta düşüreceğini beklerken, özellikle küresel ticaret gerginliklerinin artmasıyla birlikte faiz oranlarının beklenmedik şekilde hareket etme ihtimali her zaman var.

Tahvil vadelerini kısa tutun . Şu anda tahvil satın almayı düşünüyorsanız, Lichtenfeld tahvil vadelerinizi beş yıl veya daha kısa tutmanızı öneriyor. Lichtenfeld, "Bu noktada uzun vadeli tahvillere sahip olmak istemezdim," dedi. Daha kısa vadelerin faiz oranları değişirse daha fazla esneklik sağladığını ve daha büyük fiyat düşüşlerine karşı koruma sağlayabileceğini açıkladı.

İstikrar için bir tahvil merdiveni oluşturun . Portföy riskini azaltmak ve istikrarlı bir gelir elde etmek istiyorsanız, bir tahvil merdiveni oluşturmak isteyebilirsiniz. Buradaki fikir, ardışık takvim yıllarında vadesi dolan bir dizi tahvil satın almanızdır, böylece düzenli olarak vadesi gelen tahvilleriniz olur ve zaman içinde yeni oranlarda yeniden yatırım yapma olanağınız olur.

Diyelim ki tahvillere yatırmak için 50.000 dolarınız var. Her biri 10.000 dolarlık nominal değere sahip beş farklı tahvil satın alabilirsiniz ve her birinin vadesi bir ila beş yıl veya daha fazla arasında değişir. Bu, özellikle öngörülemeyen bir ortamda riski dağıtmanın iyi bir yoludur.