Así es como USTED puede sacar provecho del acuerdo comercial explosivo entre China y los EE. UU. por nuestra gurú de inversiones ANNE ASHWORTH

El acuerdo comercial entre Estados Unidos y China ha provocado una ola de optimismo en los mercados bursátiles de todo el mundo, dejando a muchos ahorradores e inversores preguntándose si podrán sacar provecho de ello.

En un acuerdo alcanzado en Ginebra, Estados Unidos reducirá los aranceles adicionales impuestos a los productos chinos del 145% al ​​30%, mientras que el impuesto a los que entran en el sentido contrario caerá del 125% al ​​10%.

El aplazamiento de 90 días, anunciado casi seis semanas después de queDonald Trump desatara un tsunami de aranceles en el mundo en lo que describió como el "Día de la Liberación", marcó una importante desescalada de una guerra comercial que ha amenazado con hundir al mundo en una recesión.

El presidente de Estados Unidos elogió “un reinicio total” en las relaciones entre Estados Unidos y China.

Los mercados bursátiles subieron mientras los inversores respiraban aliviados, y los expertos notaron fuertes aumentos entre los Siete Magníficos gigantes tecnológicos estadounidenses, las acciones mineras globales y las aerolíneas.

«Esto es mejor de lo que esperaba. Pensé que los aranceles se reducirían a alrededor del 50%», dijo Zhiwei Zhang, economista jefe de Pinpoint Asset Management en Hong Kong .

"Obviamente, esta es una noticia muy positiva para las economías de ambos países y para la economía mundial, y hace que los inversores estén mucho menos preocupados por el daño a las cadenas de suministro globales en el corto plazo".

Sin embargo, también hubo cierta cautela, ahora que Pekín y Washington están bajo presión para negociar una paz duradera.

Los analistas también señalaron que los aranceles siguen siendo más altos que antes de que Trump lanzara su guerra comercial el mes pasado.

«Esta es una desescalada sustancial», afirmó Mark Williams, economista jefe para Asia de Capital Economics. «Sin embargo, Estados Unidos aún mantiene aranceles mucho más altos sobre China. No hay garantía de que la tregua de 90 días dé paso a un alto el fuego duradero».

El acuerdo entre Estados Unidos y China se produjo apenas unos días después de que un acuerdo entre el Reino Unido y Estados Unidos viera a Trump recortando los aranceles a los automóviles, el acero y el aluminio británicos, lo que alimentó las esperanzas de que otros países también obtengan concesiones.

Dan Coatsworth, analista de inversiones de AJ Bell, afirmó: «La administración Trump parece dispuesta a cerrar acuerdos y reducir aranceles si Estados Unidos se beneficia. El acuerdo comercial de la semana pasada entre el Reino Unido y Estados Unidos, y ahora un acuerdo tentativo entre China y Estados Unidos, podrían ser indicios de lo que está por venir. Los inversores han interpretado estos acontecimientos como positivos, y el repunte de los precios de las acciones es la forma en que el mercado demuestra que las malas noticias ya estaban incorporadas en las valoraciones de las empresas».

Tras haber retrocedido bruscamente en las últimas semanas por temores de una recesión en Estados Unidos, el dólar recuperó pérdidas frente a una serie de monedas, entre ellas la libra y el euro.

Chris Turner, analista de ING, dijo: 'Estas fueron concesiones arancelarias más tempranas y mayores de lo que el mercado había esperado, de ahí el repunte decente de los activos de riesgo y del dólar.

«Sin duda, es un paso importante en términos de desescalada, pero es demasiado pronto para decir que la guerra comercial está terminando».

Los inversores ahora depositan sus esperanzas en que Estados Unidos alcance un último acuerdo con China, aunque los analistas señalaron que los aranceles siguen siendo más altos que antes.

Trevor Greetham, de Royal London Asset Management, dijo que este podría ser "otro acuerdo comercial que empeore el comercio" y agregó: "Sospecho que esto resultará como el acuerdo del Reino Unido, un retroceso pero con un final peor que el que esperaban los mercados en febrero".

Susannah Streeter, directora de dinero y mercados de Hargreaves Lansdown, dijo: 'Hay grandes esperanzas de que se alcance un acuerdo significativo entre Estados Unidos y China después de las fructíferas negociaciones del fin de semana.

'Hay optimismo en cuanto a que la disputa entre las dos economías más grandes del mundo no causará tanto daño global como se temía.'

Aquí, nuestra gurú de inversiones ANNE ASHWORTH analiza cómo USTED puede sacar provecho de la crisis.

Mientras las dos mayores economías del mundo se reconcilian –al menos por el momento–, el grito “Compre productos estadounidenses” volvió a resonar en Wall Street.

Los inversores británicos que decidieron conservar sus acciones estadounidenses a pesar de la turbulencia provocada por el Día de la Liberación cuando se dieron a conocer los aranceles ahora se sentirán reivindicados.

Mantenerse fiel a estas acciones, como parte de una cartera diversificada, podría traer beneficios, pero habrá volatilidad en los próximos meses. La fe en el excepcionalismo estadounidense se ha visto afectada y aún no se ha recuperado por completo.

Los precios de las acciones de las empresas tecnológicas que conforman los "Siete Magníficos" (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla) se han recuperado. Si bien las acciones de Tesla aún están un 17 % por debajo de principios de año, debido a la caída de las ventas provocada por el papel político de Musk, se han recuperado un 15 % durante la última semana.

Estas subidas se debieron a las palabras del influyente analista tecnológico Dan Ives, de la casa de bolsa Wedbush. Ives considera el acuerdo actual como un escenario ideal. También cree que Estados Unidos y China son, claramente, solo el comienzo de unas negociaciones más amplias y exhaustivas.

Esto sugiere que vale la pena seguir manteniendo los fondos globales, como el fideicomiso F&C, cuyas carteras están compuestas en gran medida por acciones tecnológicas estadounidenses, lo que refleja su dominio de los índices bursátiles mundiales.

Los fondos de inversión más valorados de FundCalibre en EE. UU. incluyen Axa Framlington US Growth, propietaria de algunas de las Siete Magníficas, además del grupo farmacéutico Eli Lilley. El fideicomiso Allianz Technology tiene participaciones en Amazon, Meta, Nvidia y Palantir, el grupo de análisis de datos. Este grupo, reservado para el público, está aprovechando al máximo el aumento global del gasto en defensa. Su director, Alex Karp, dirige la compañía bajo el principio de «meterles el miedo a los adversarios».

Si prefiere un fondo más centrado en el centro de Estados Unidos que en Silicon Valley, la recomendación de Interactive Investor para los más aventureros es Artemis Smaller Companies. Si es su primera incursión en EE. UU., el SPDR S&P 500 ETF (fondo cotizado en bolsa) replica este índice bursátil clave del país.

Los aranceles no son el único problema que enfrenta China actualmente. El mercado inmobiliario está en crisis, lo que genera reticencia a gastar entre sus 1.400 millones de ciudadanos. La baja tasa de natalidad es otro problema para el país: para 2030, se prevé que habrá más mascotas en China que niños pequeños.

Pero Pekín está intentando abordar la crisis con medidas para abordar el mercado inmobiliario y un programa de estímulo al consumo que creará empleos y facilitará el cuidado infantil. También se ampliará el programa de intercambio de bienes de consumo, mediante el cual los hogares reciben un subsidio por intercambiar enseres domésticos y coches de segunda mano por nuevos.

Los inversores británicos no pueden invertir directamente en la mayoría de las acciones chinas. Sin embargo, tres de las empresas más grandes que podrían verse impulsadas por la distensión de la guerra comercial cotizan en Hong Kong y, por lo tanto, pueden adquirirse a través de plataformas de inversión británicas.

Las acciones de Alibaba, la empresa tecnológica, subieron un 6% tras las noticias sobre los aranceles, probablemente con la esperanza de impulsar su vasta plataforma de comercio electrónico.

También subieron las acciones de Tencent, propietaria de la aplicación WeChat, el equivalente chino de WhatsApp. Conocida como Weixin en China, la aplicación cuenta con 1.340 millones de usuarios. La compañía también es líder en videojuegos, habiendo desarrollado League of Legends.

También se observó un repunte en las acciones de Meituan, la empresa de reparto de comida a domicilio, que atiende 60 millones de pedidos al día. Sin embargo, los inversores deberían ser más cautelosos con esta empresa, ya que se encuentra enfrascada en una feroz batalla por la cuota de mercado con su rival JD.com.

Hacer la tarea sobre las empresas chinas es complicado, lo que significa que la ruta más fácil puede ser un fondo, como el fondo FSSA All China, que tiene participaciones en Tencent y en la empresa láctea Mengniu.

El fideicomiso Fidelity China Special Situation respalda a empresas como Tencent y PDD, propietaria de la marca de moda Temu. También participa en ByteDance, más conocida como la empresa TikTok. ByteDance no cotiza en ninguna bolsa de valores.

Ben Yearsley, de Fairview Consulting, afirma que el mayor sesgo nacional de esta confianza permite acceder a las recompensas que podrían derivar de la iniciativa de estímulo al consumo, que está empezando a dar frutos. El optimismo tras el acuerdo comercial debería generar mayor confianza en el consumidor.

Yearsley también cita el fondo Matthew China Discovery, que se concentra en empresas chinas más pequeñas, pero también tiene algunas participaciones estadounidenses.

Scottish Mortgage, el controvertido fideicomiso tecnológico del FTSE 100, es una fusión entre Estados Unidos y China. Se trata de una opción de alto riesgo para quienes buscan una ganga, ya que el precio de sus acciones tiene un descuento del 11,5 % sobre el valor neto de sus activos. Estos incluyen participaciones en empresas estadounidenses como SpaceX (la empresa de cohetes de Elon Musk), Netflix y Nvidia (el gigante de los semiconductores), pero también en empresas chinas como ByteDance, Meituan y PDD.

Las acciones de la icónica casa de moda británica Burberry se dispararon tras el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. También subieron las acciones de LVMH, la mayor marca de lujo, y de Kering, propietaria de Gucci.

Hay grandes esperanzas de que los chinos y los estadounidenses vuelvan a invertir en marcas de alta gama tras un período turbulento de ventas deprimidas. Los analistas creen que los inversores deberían mantenerse a la espera de la recuperación.

China es el principal mercado mundial para las marcas de lujo del Reino Unido y Europa, pero recientemente su afición por el lujo ha menguado. Se cree que el optimismo generado por el cese, al menos por el momento, de la guerra comercial reavivará su pasión por las marcas caras.

Las clases pudientes de Estados Unidos también son una clientela cada vez más importante para los actores de la industria de bienes de lujo, pero la imposición de aranceles amenaza con frenar el entusiasmo por la moda, los bolsos, las joyas y los relojes.

Las acciones de Burberry han caído un 30% en los últimos tres meses, pero los analistas las califican como "mantener" percibiendo que la recuperación de este gran negocio británico ahora puede reanudarse.

LVMH, cuyo imperio abarca marcas como Dior, Tag-Heuer y Tiffany, ha caído un 23 % durante el mismo período. Sin embargo, solo uno de los 33 analistas que siguen la acción la recomienda como "venta"; el resto considera que vale la pena mantenerla, dada la mejora de las perspectivas.

Kering también se ha desplomado. Sus acciones han caído un 30%. Sin embargo, la mayoría de los analistas considera que vale la pena mantenerlas, ya que los compradores adinerados podrían volver a enamorarse de las marcas de esta casa, como Bottega Veneta y Alexander McQueen, cuyos diseños luce la Princesa de Gales.

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Las acciones mineras cayeron drásticamente a principios de abril cuando Trump anunció sus amplios aranceles.

Se temía que una guerra comercial total entre Estados Unidos y China golpeara la economía mundial, afectando la demanda de materias primas como el cobre y el mineral de hierro.

Pero con señales de que la guerra comercial está desvaneciéndose, las acciones mineras que cotizan en la bolsa de Londres han recuperado el impulso, con las tres más grandes (Rio Tinto, Glencore y Anglo American) registrando ganancias saludables.

Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell, dice que "la minería debería beneficiarse si el comercio global no se ve dañado por las políticas de Trump tanto como se temía anteriormente".

De los 22 analistas que siguen a Rio Tinto, 15 recomiendan comprar las acciones, y cuatro las consideran una compra fuerte. Seis recomiendan conservarlas si ya se tienen, mientras que solo un analista recomienda venderlas.

Los analistas también se muestran optimistas sobre Glencore: cinco de ellos consideran que la acción es una "fuerte compra", mientras que otros diez la califican como "compra". Dos recomiendan "mantener" y, al igual que Rio, uno recomienda "vender".

Quizás haya algo más de cautela en Anglo American, aunque la opinión sigue siendo en general positiva: cuatro de ellos describen la acción como una "compra" y tres como una "compra fuerte". Sin embargo, diez simplemente recomiendan "mantener", mientras que dos aconsejan a sus clientes vender.

Ha sido un momento turbulento para las aerolíneas y, después de alcanzar un máximo de cinco años a principios de febrero, las acciones de IAG, propietario de British Airways, cayeron casi un 40% en los dos meses siguientes.

Un temor era que las crecientes tensiones comerciales y una desaceleración o incluso una recesión en Estados Unidos afectaran la demanda de viajes transatlánticos, lo que reduciría las ganancias de BA y otras aerolíneas en el proceso.

Pero las acciones de IAG han ido ganando altura en las últimas semanas y se dispararon tras el acuerdo entre Estados Unidos y China para reducir los aranceles.

Los expertos del sector creen que aún queda camino por recorrer. Si bien las acciones cotizan en torno a los 315 peniques cada una al momento de escribir este artículo, los analistas, en promedio, creen que superarán los 370 peniques a medio plazo, lo que representa una ganancia cercana al 20 %.

De los 18 analistas que actualmente cubren la acción, 13 la consideran una buena opción de compra, incluyendo siete que la califican como una "fuerte compra". Solo uno recomienda "vender", mientras que los cuatro restantes recomiendan que los inversores conserven las acciones si ya las poseen.