Il Barcellona intraprende una nuova manovra finanziaria: emette obbligazioni per 424 milioni per rifinanziare la costruzione del nuovo Camp Nou.

Il Barcellona ha annunciato venerdì di aver chiuso un'emissione obbligazionaria da 424 milioni di euro per rifinanziare una parte significativa del debito relativo a Espai Barça , il progetto di sviluppo urbano da 1,45 miliardi di euro che include il nuovo Camp Nou di Spotify .

Con la collaborazione di Goldman Sachs, agente finanziario abituale del progetto, il club catalano ha convertito, "attraverso la stessa struttura finanziaria esistente", un totale di 424 milioni di euro di debito utilizzato per la costruzione del nuovo stadio, la cui scadenza originaria era prevista per il 2028.

Il tasso di interesse medio sull'importo rifinanziato è del 5,19%. I rimborsi inizieranno nel 2033 e saranno interamente estinti entro il 2050. Secondo il club, si tratta di "un rifinanziamento a lungo termine di oltre il 40% del debito dell'Espai Barça".

Un'operazione resa possibile, come sostiene il Barcellona, ​​grazie alla "forte domanda" che riesce a generare tra gli investitori finanziari, "oltre che all'andamento positivo della situazione economica dell'ente", che ha ridotto il premio di rischio "di quasi la metà rispetto all'operazione iniziale emessa nel 2023", riporta Efe.

In questo contesto, è comprensibile la riclassificazione del rating creditizio del club da "stabile" a "positivo", annunciata 10 giorni fa dalla società di valutazione finanziaria Morningstar DBRS.

10 agosto, a Gamper

Il ritorno al nuovo Camp Nou di Spotify, previsto per il 10 agosto in occasione del Trofeo Joan Gamper, sebbene con solo circa il 60% della sua capienza, è il coronamento di un progetto il cui finanziamento è stato finalizzato nell'aprile 2023.

Un'operazione che, come ha sottolineato il Barça, ha garantito "l'inizio dei lavori di ristrutturazione" del nuovo stadio blaugrana, "nel rispetto dei criteri approvati nel referendum, senza alcuna garanzia immobiliare da parte del club, né ipoteca sullo stadio, né alcun costo per i soci".

L'operazione, realizzata con un totale di 20 investitori e valutata 1,45 miliardi di euro, prevedeva una struttura finanziaria flessibile che prevedeva diverse tranche di 5, 7, 9, 20 e 24 anni, rifinanziabili e con un periodo di grazia.

Vale la pena ricordare che il Barcellona inizierà a restituire il denaro dell'Espai Barça una volta completata la costruzione del Camp Nou di Spotify, con i ricavi generati dallo stadio che si prevede ammonteranno a circa 247 milioni di euro .