Sessione record per S&P500 e Nasdaq Composite

La domanda è aumentata vertiginosamente sui mercati azionari statunitensi dopo che i massimi storici della scorsa settimana hanno chiuso le contrattazioni di venerdì con poche variazioni per l'S&P 500 e il Nasdaq Composite. Nella prima parte della sessione di lunedì, entrambi gli indici hanno stabilito nuovi record intraday. Il netto vantaggio della domanda si è protratto per due ore prima della fine della sessione, quando è emersa una maggiore offerta, forse derivante dal desiderio di mitigare il rischio in vista di eventi che potrebbero aumentare significativamente la volatilità: il discorso del presidente della Fed di martedì e la pubblicazione mercoledì dei primi report delle "Magnifiche Sette": Alphabet e Tesla. Mentre la domanda è stata forte nella prima parte della sessione sia per i titoli a piccola che per quelli a grande capitalizzazione, nella seconda parte della sessione si è registrato un calo, con conseguente calo dello 0,3% dell'S&P 500 Equal Weighted alla chiusura.

Gli indicatori dei fattori che influenzano il sentiment del mercato si sono concentrati principalmente su due temi: l'imminente scadenza per l'introduzione di dazi reciproci e le relazioni aziendali. È stata citata una dichiarazione del Segretario al Commercio Howard Lutnick rilasciata nel fine settimana, il quale, da un lato, ha parlato di una scadenza "impegnativa" il 1° agosto, ma dall'altro ha sottolineato la possibilità di ulteriori colloqui dopo tale data. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent, a sua volta, ha indicato lunedì che il governo statunitense dà priorità alla qualità degli accordi rispetto alla loro tempistica. Ha sottolineato, tuttavia, che il presidente deciderà se prorogare la scadenza per l'introduzione dei dazi per i Paesi che stanno conducendo negoziati "produttivi".

Per quanto riguarda i report trimestrali, è stato sottolineato che, tra le aziende dell'indice S&P 500 che li hanno già pubblicati, l'85% ha registrato risultati migliori del previsto. Tra queste, Verizon Communications (4,0%) ha registrato la performance migliore nell'indice S&P 500 e nel Dow Jones Industrial Average grazie a profitti e ricavi superiori alle attese, nonché a un aumento delle previsioni annuali.

Lunedì i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi significativamente, contribuendo all'indebolimento del dollaro. Alcuni analisti hanno citato la chiusura delle posizioni allo scoperto da parte degli investitori come causa del mancato superamento dei livelli di resistenza da parte dei rendimenti, in particolare sui titoli a più lunga scadenza, la scorsa settimana.

Nonostante l'S&P 500 abbia chiuso in rialzo, quasi il 64% delle aziende dell'indice ha registrato un calo. La domanda ha prevalso in sette dei suoi 11 principali segmenti. I maggiori guadagni sono stati registrati nei servizi di telecomunicazione (1,9%), nei beni di consumo discrezionali (0,6%) e nei materiali (0,55%). I cali più significativi sono stati registrati nei settori energetico (-1,0%), sanitario e industriale (-0,6% ciascuno).

Nel Dow Jones Industrial Average, 16 delle 30 aziende hanno registrato cali. I cali maggiori sono stati registrati da American Express (-1,6%), Travelers Cos. (-1,0%) e Merck & Co. (-0,8%). Oltre a Verizon Communications (4,0%), i titoli con le migliori performance sono stati Nike (2,2%) e Amazon.com (1,4%).

Il 51% delle quasi 3.300 aziende presenti sul Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo. Nel Nasdaq 100, più ristretto, in rialzo dello 0,5%, 58 titoli sono saliti. L'indice "Magnificent Seven" è salito per la nona sessione consecutiva, questa volta dello 0,7%. Alphabet (2,7%), Amazon.com (1,4%) e Meta Platforms (1,2%) hanno registrato i maggiori guadagni in questo gruppo. Solo Nvidia (-0,6%) e Tesla (-0,35%) hanno registrato un calo.