Mutui più economici e regole di prestito più flessibili fanno aumentare il prezzo della prima casa

Mutui più convenienti e la possibilità di ottenere maggiori prestiti sono destinati a far salire ulteriormente i prezzi delle case per i primi acquirenti, dopo aver già registrato un'impennata all'inizio del 2025.

Secondo l'analisi dei dati del catasto condotta dall'istituto di credito MPowered Mortgages, la riduzione dell'imposta di bollo fino ad aprile e il calo dei tassi sui mutui hanno fatto aumentare il prezzo delle prime case all'inizio di quest'anno.

Tra gennaio e marzo di quest'anno, il prezzo medio pagato da un acquirente alle prime armi è aumentato di 4.772 sterline, con un incremento del 2,1 per cento in soli due mesi.

Ciò significa che i prezzi sono cresciuti 2,5 volte più velocemente per i nuovi acquirenti rispetto a quelli più in alto nella scala sociale, per i quali l'aumento è stato solo dello 0,8%.

Le modifiche all'imposta di bollo sono entrate in vigore il 1° aprile. Mentre chi si trasferiva poteva risparmiare solo fino a £2.500 se completava l'acquisto entro il 31 marzo, chi acquistava la prima casa poteva risparmiare fino a £11.250, a seconda del prezzo dell'immobile.

E tra l'inizio di febbraio e la fine di marzo, i tassi medi dei mutui fissi a due anni sono scesi dal 5,52% al 5,32%, secondo Moneyfacts.

Ciò ha portato a un forte aumento dell'attività tra i primi acquirenti.

I nuovi dati della Banca d'Inghilterra mostrano che il 31,4 percento dei 77,6 miliardi di sterline di nuovi prestiti ipotecari conclusi nei primi tre mesi del 2025 è stato concesso a coloro che hanno mosso il primo passo verso l'occupazione.

Si tratta della quota più alta mai registrata, in aumento del 5,6% rispetto allo stesso periodo del 2024.

L'analisi di MPowered ha rilevato che i prezzi per gli acquirenti di prima casa sono aumentati maggiormente nel nord dell'Inghilterra.

In media, a marzo il primo acquirente di una casa nello Yorkshire e nell'Humber ha pagato 9.467 sterline in più rispetto a gennaio, con un aumento del 5,4%.

Nel frattempo, i prezzi per gli acquirenti della prima casa sono aumentati di 9.151 sterline nel Nord Est, con un incremento del 6,6 per cento in soli due mesi.

Il prezzo medio pagato per una prima casa nel Nord Est è aumentato del 15,1 per cento in un anno e di un incredibile 40 per cento in cinque anni.

Il prezzo medio pagato per una prima casa nell'East Anglia è aumentato di 8.148 sterline, con un balzo del 2,9% e ben al di sopra dell'aumento di 5.777 sterline dei prezzi pagati dagli acquirenti che già possiedono una casa.

All'altro estremo dello spettro, a Londra i prezzi sono crollati in modo generalizzato.

Tuttavia, mentre il prezzo medio pagato nella capitale da chi già possiede una casa è sceso di 19.048 sterline, chi acquista per la prima volta ha pagato in media solo 4.742 sterline in meno.

Questa tendenza è destinata a continuare, poiché il calo dei tassi ipotecari , unito alle modifiche agli stress test, ha aumentato il potere d'acquisto degli acquirenti. L'impatto di ciò è già evidente nei dati.

Secondo i dati dell'agenzia immobiliare Hamptons, nel maggio 2025 si sono registrate più persone interessate all'acquisto che in qualsiasi altro mese di maggio dal 2021.

Ha rivelato che l'incremento maggiore nelle registrazioni degli acquirenti è stato registrato da coloro che acquistano per la prima volta, con un aumento del 4 percento rispetto all'anno precedente.

"La pausa successiva alle festività del bollo si è rivelata di breve durata, con le variazioni annuali della domanda degli acquirenti che sono tornate in territorio positivo a maggio", ha affermato Aneisha Beveridge, responsabile della ricerca presso Hamptons.

'Il calo dei tassi sui mutui ha aumentato significativamente il potere d'acquisto degli acquirenti, compensando nella maggior parte dei casi l'aumento delle imposte di bollo a cui ora devono far fronte.

"I primi acquirenti sono stati i maggiori beneficiari, con i tassi ipotecari con rapporto prestito/valore elevati che hanno registrato i cali più consistenti, insieme a valutazioni di accessibilità più favorevoli da parte degli istituti di credito".

Da marzo, diversi istituti di credito hanno allentato le regole sui mutui , consentendo alle persone di ottenere prestiti più consistenti quando acquistano una casa.

Si ritiene che l'allentamento degli stress test sui mutui stia svolgendo un ruolo fondamentale nell'incremento del numero di acquirenti di prima casa, con alcuni che hanno scoperto di poter prendere in prestito fino al 20 per cento in più rispetto a quanto potevano fare solo pochi mesi fa.

Gli istituti di credito sottopongono i mutuatari a uno 'stress test', per verificare se saranno ancora in grado di sostenere le rate se il tasso aumentasse al termine del contratto a tasso fisso.

Fino alle recenti modifiche, chi sottoscriveva un mutuo biennale a tasso fisso con un interesse del 4,5% poteva essere sottoposto a uno stress test per valutare la propria capacità di pagare il 7,5%.

Con un tasso fisso a cinque anni, questo potrebbe essere pari al 6,5%, anche se poche banche rendono pubblici i loro "tassi di stress".

Per saperne di più

Ora le banche consentono ai debitori di prolungare ulteriormente la durata delle loro finanze perché il contesto normativo è cambiato.

Le recenti linee guida della Financial Conduct Authority hanno incoraggiato i creditori a non limitare indebitamente l'accesso a mutui convenienti, soprattutto ora che i tassi di interesse iniziano a stabilizzarsi.

Peter Stimson, direttore dei mutui presso MPowered, ha affermato: "Agli acquirenti vengono regolarmente offerti prestiti fino al 20% più consistenti rispetto a un anno fa.

Per chi acquista casa per la prima volta, che solitamente chiede un prestito vicino al massimo possibile, la possibilità di indebitarsi di più e pagare di più per una casa sta facendo aumentare drasticamente i prezzi.

"Test di stress più bassi stanno sostituendo l'imposta di bollo come carburante per un boom di acquirenti di prima casa".

Un'analisi recente di Savills ha inoltre suggerito che l'allentamento delle norme sugli stress test sui mutui potrebbe causare un aumento dei prezzi delle case e del numero di acquirenti per la prima volta .

Secondo lo studio, test di stress sui mutui più flessibili potrebbero far aumentare del 24 per cento, ovvero di oltre 80.000 unità, il numero di acquirenti di prima casa nei prossimi cinque anni.

L'analisi suggerisce che norme più flessibili sui mutui potrebbero incrementare le transazioni per gli acquirenti della prima casa di una percentuale compresa tra il 14 e il 24 per cento.

L'allentamento degli stress test sui mutui potrebbe inoltre determinare un aumento dei prezzi degli immobili compreso tra il 5 e il 7,5 per cento in cinque anni, ha aggiunto Savills.