Slechte schulden weerstaan ​​renteverhogingen en dalen tot laagste niveau in 16 jaar

De non-performing loan rate van banken sloot 2024 af op het laagste niveau sinds 2008. Dit is het bewijs dat banken en consumenten, in tegenstelling tot de eerste prognoses, erin geslaagd zijn om de cyclus van renteverhogingen die in juli 2022 begon, te doorstaan ​​zonder al te veel wanbetalingen te lijden, een van de meest gevoelige aspecten voor het financiële systeem. De banken zelf schrijven deze trend toe aan de goede staat van de werkgelegenheid en de economie, maar ook aan hun discipline om hun balansen onder controle te houden.

Vorig jaar eindigde het jaar met een percentage niet-renderende leningen van 3,32%, lager dan de 3,52% in 2023, zo blijkt uit gegevens die de Spaanse centrale bank gisteren publiceerde. Dit percentage betreft oninbare vorderingen of dubieuze vorderingen, dat wil zeggen vorderingen waarbij de betaling minimaal drie maanden achterloopt. In juli 2022, toen de rentetarieven begonnen te stijgen, was de consensus onder analisten en de Spaanse centrale bank zelf dat het aantal wanbetalingen zou stijgen. Dat is niet gebeurd.

Als in 2021, het laatste jaar met extreem lage rentetarieven, het wanbetalingspercentage nog 4,29% bedroeg, sloot 2022 nog lager, namelijk op 3,5%. De rente steeg licht en bereikte in mei vorig jaar 3,62%. Daarna begon de rente te dalen, aangemoedigd door de renteverlagingen. Deze percentages liggen ver verwijderd van de ergste niveaus van de financiële crisis, die 13,6% bedroegen.

Antonio Castelo, analist bij IBroker, zegt dat de situatie “onder controle” is, grotendeels dankzij de voorzichtigheid van consumenten, zelfs nu de rentetarieven dalen en de hypotheekverstrekking toeneemt. "Banken zijn strenger bij het verstrekken van kredieten en consumenten gaan niet meer zo veel schulden aan als voorheen", zegt hij. Tijdens de renteverhogingen werd een deel van de spaargelden die tijdens de pandemie waren opgebouwd, gebruikt om hypotheken af ​​te lossen.

Deskundigen waarschuwen voor grote onzekerheid vanwege geopolitieke risico's bij de komst van Trump

Het huidige bedrag aan non-performing loans bedraagt ​​€ 39,358 miljard, vergeleken met ruim € 42 miljard begin 2024. Dit is ook het beste cijfer sinds mei 2008 en staat in contrast met de bijna € 200 miljard die tijdens de financiële crisis werd bereikt. De kredietportefeuille van de Spaanse banken bedraagt ​​nu 1,18 biljoen euro.

Maar het is niet alleen maar zelfgenoegzaamheid. Het economische scenario in Europa is “complex” en de onzekerheid neemt toe door grotere geopolitieke risico’s, waarschuwt het adviesbureau Neovantas. Hij merkt op dat banken hun voorzieningen voor verplichtingen en waardeverminderingen in 2024 met 5,3% hebben verlaagd.

José Masip, partner bij Atlas Value Management, schrijft het lage niveau van slechte schulden toe aan de “impact van de economische groei” en de daling van de rentetarieven en, bij uitbreiding, de Euribor. De prognoses stellen de hypotheekrente op 2,18% aan het einde van dit jaar en op 2,16% in 2026. Deze verlichting “heeft een zeer gunstige impact op het wanbetalingspercentage” en gaat gepaard met een “beheerst” inflatieniveau.

"We zullen de politieke situatie in Europa nauwlettend in de gaten moeten houden, met name met de komst van president Donald Trump, de uitvoering van zijn protectionistische beleid en de oorlog in Oekraïne, maar ook de ontwikkeling van de energieprijzen en de intrekking van de hulp om inflatie te bestrijden", zei hij. Het belangrijkste is om te voorkomen dat de werkloosheid, die momenteel stabiel is, weer stijgt.

Het percentage niet-renderende leningen bij de grote banken in Spanje varieert van 2,7% voor CaixaBank tot 3,7% voor BBVA

Ondertussen moeten banken werken aan het opbouwen van de anticyclische kapitaalbuffer die de Spaanse centrale bank nodig heeft om toekomstige crises het hoofd te kunnen bieden. Deze reserve moet vóór 1 oktober worden gevormd en bedraagt ​​0,5% van de activa. In totaal moeten ze tot 2026 7,6 miljard euro vrijmaken.

CaixaBank, de bank met de meeste omzet in Spanje, sloot vorig jaar af met een non-performing loan ratio van 2,7% in het land, 4% minder dan een jaar eerder. Het is hetzelfde als Santander, dat de rente met 12% heeft verlaagd. Bij BBVA is dat 3,7%, 9% lager, en bij Sabadell is dat 3,3%, 22% lager.

Uit het laatste rapport van de Spaanse centrale bank over de financiële situatie van huishoudens blijkt dat hun omstandigheden "in de tweede helft van 2024 zijn verbeterd, wat een weerspiegeling is van de geringere mate van restricties in het monetaire beleid van de ECB."

Het lage percentage probleemleningen is ook het gevolg van de verkoop van portefeuilles met problematische leningen, waardoor banken risicovollere leningen van hun balansen kunnen halen. Adviesbureau Axis Corporate schat dat banken zich hebben ontdaan van portefeuilles ter waarde van 8,2 miljard euro aan leningen van lage kwaliteit.