Apple, Amazon, Nvidia, Tesla... Wspaniała Siódemka radzi sobie dobrze, ale nie jest już u steru: kto przewodzi indeksowi S&P 500?
„Wspaniała Siódemka” nie panuje już samotnie. Wystarczyło pięć miesięcy, aby rynek strącił ich z piedestału. Akcje Apple spadły w tym roku o 18,6%. Akcje Tesli spadają o 27,4%. Alfabet, 3,3%. I chociaż Meta i Nvidia zanotowały silne odbicie od swoich rocznych minimów (odpowiednio 28,3% i 34%), ich korona nie świeci już tak jasno.
Wartość ETF-u (funduszu notowanego na giełdzie), który je łączy, Roundhill Magnificent Seven, wzrosła od kwietnia o 18%. Ale to już nie wystarcza. Rynek poszerzył swój zakres działania. A teraz bije brawo innym. Ponieważ w tym niestabilnym roku 2025 ci, którzy przewodzą, nie są gwiazdami sztucznej inteligencji (AI) . Są to mniej znane nazwiska, ale ich wyniki są spójne i spektakularne.
Energia, obrona, opieka zdrowotna, transport, nawozy... Witamy w nowym S&P 500. Bardziej namacalnym, bardziej zróżnicowanym, mniej opartym na algorytmach, a bardziej na przepływach pieniężnych.
Energia NRGNa szczycie rankingu nieoczekiwanie znalazła się firma NRG Energy. Wzrost o 71% można wytłumaczyć nie tylko przejęciem portfela energetycznego od LS Power za 12,1 miliarda dolarów. Przychody kwartalne wzrosły o 16%, a oczekiwania dotyczące zysku na akcję wzrosły dwukrotnie. Ponadto ambicją firmy jest integrowanie rozwiązań energetycznych dla centrów danych AI, co pozwoli jej pozycjonować się jako przedsiębiorstwo użyteczności publicznej cyfrowej przyszłości.
PalantyrAkcje Palantir Technologies wzrosły o 68%, co oznacza, że przeszły drogę od obietnic do pewności. Wzrost przychodów o 55% w Stanach Zjednoczonych , lepsze prognozy roczne i rekordowe wyniki plasują firmę w gronie kluczowych graczy przyczyniających się do tej zmiany na rynku. W obliczu napięć geopolitycznych ich oprogramowanie „strategicznej sztucznej inteligencji” symulujące konflikty na Morzu Południowochińskim brzmi jak coś z powieści science fiction, ale to realna przewaga konkurencyjna.
Obrona również zyskuje na znaczeniu na tej nowej desce. Howmet Aerospace ma zwiększyć sprzedaż o 46% w 2025 r. dzięki rosnącemu zapotrzebowaniu na sprzęt wojskowy. Firma produkuje kluczowe części do samolotów myśliwskich, rakiet i turbin, w tym komponenty do F-35 i przyszłej rakiety księżycowej NASA. Osiągane zyski i obiecujące prognozy umacniają pozycję firmy jako lidera branży o zasięgu globalnym.
UberNie wszystko jest sprzętem i obroną. Uber Technologies zaskoczył wszystkich wzrostem akcji o 45%. Firma w końcu znalazła stabilną rentowność w transporcie, dostawach i logistyce, co przyciągnęło inwestora Billa Ackmana, który zainwestował 2,2 miliarda dolarów. Firma zajmująca się mobilnością stała się obecnie uznaną siłą logistyczną .
Super mikrokomputerWzrost o 42%, Super Mikro Komputer reprezentuje fizyczną siłę rewolucji AI. Jej serwery stanowią materialne wsparcie dla inteligentnego przetwarzania, wspieranego strategicznymi umowami, takimi jak ta podpisana z DataVolt. Ich maszyny działają w tak wrażliwych ośrodkach jak Pentagon i OpenAI. Oni dosłownie sprawiają, że przyszłość działa.
MozaikaA w nieoczekiwanym obrocie wydarzeń Mosaic zanotował wzrost o 42%. W kontekście inflacji w rolnictwie i napięć związanych z globalnym zaopatrzeniem w żywność , jego rola jest przyszłościowa. Nowa zautomatyzowana fabryka w Brazylii będzie działała bez udziału człowieka, a jej zarządzanie będzie w całości oparte na algorytmach. Nawozy są również cenione w erze cyfrowej.
Międzynarodowy Philip MorrisZnana firma tytoniowa uzupełnia nowe podium siedmiu firm. Wzrostem o 40% firma tytoniowa pokazuje, że innowacje mogą zrodzić się nawet w najbardziej tradycyjnych sektorach. Sprzedaż jej flagowego produktu, ZYN, wzrosła w Stanach Zjednoczonych o 53%. Odniosła tak duży sukces, że firma rozważa wydzielenie tej działalności bez spalania w 2026 r. Tytoń, owszem, ale zmodernizowany.
Czy „Siedmiu wspaniałych” dobiegło końca?Nawet blisko. Historia tych tytanów się nie skończyła. Silny wzrost techniczny od kwietniowych minimów pokazuje, że nadal są one istotne i że inwestorzy nie stracili z nich całkowicie. Microsoft to spółka z rocznym zyskiem na poziomie 3,5% i solidną pozycją w średnich kroczących. Meta i Nvidia dały wyraźne sygnały techniczne wskazujące na odwrócenie trendu. Natomiast wskaźnik P/E (stosunek ceny do zysku) funduszu Magnificent Seven ETF spadł z 30 do 23, co wskazuje na możliwość dalszych zysków.
Co więcej, Barclays i Janus Henderson zgadzają się, że duże firmy technologiczne przekroczyły oczekiwania dotyczące zysków w pierwszym kwartale o 8%. Prognozy do roku 2027 w dalszym ciągu faworyzują sektory cykliczne kosztem defensywnych. Historia się nie skończyła, ona tylko zmienia kształt.
Dlatego wielu analityków apeluje o zachowanie spokoju. Nie chodzi o wybór między starymi idolami a nowymi zwycięzcami, ale o zrozumienie cyklu. Jak zauważa Jeremiah Buckley z Janus Henderson, „Trendy w zarobkach pokazują odporność w sektorze technologicznym , podczas gdy sektory defensywne ledwo rosną”.
Ale nawet jeśli odzyskają przewagę, nie ma już gwarancji absolutnego przywództwa . Rynek otworzył się na nowe perspektywy. Portfele nie opierają się już wyłącznie na siedmiu nazwiskach. Apetyt na inne historie wzrostu w sektorach takich jak energetyka, usługi infrastrukturalne, cyberbezpieczeństwo i mobilność jest większy niż w latach ubiegłych.
20minutos
