'Compre agora, pague depois' cresce com o aumento das pressões econômicas

Os ventos econômicos provocados pelas proclamações tarifárias do "Dia da Libertação" do presidente Trump no início de abril têm sido tudo menos uma brisa suave. O aumento dos preços, o fomento de guerras comerciais e a incerteza sobre quando as tarifas entrarão em vigor levaram a um clima econômico volátil.

Pessoas interessadas em comprar eletrônicos e outros produtos afetados pelas tarifas estão tentando descobrir se devem esperar para ver se as políticas comerciais do governo se tornam mais favoráveis ​​ou se devem comprar rapidamente o que puderem enquanto os preços ainda estão baratos.

Para consumidores que estão avaliando uma decisão de compra, serviços como Klarna, Affirm e Afterpay estão sendo oferecidos para tornar essa escolha mais fácil.

Essas empresas apresentam um argumento relativamente simples: dividir o custo de uma compra em parcelas menores e mais administráveis ​​ao longo de algumas semanas ou meses. Como os serviços de BNPL fazem acordos com os vendedores para os quais oferecem os planos de pagamento, as empresas por trás dos BNPLs não cobram juros do cliente. Portanto, em vez de parcelar uma compra com cartão de crédito, por exemplo — que geralmente cobra uma taxa de juros alta —, o BNPL lhe daria o que você deseja pelo preço anunciado.

As empresas BNPL não exigem que você tenha um bom crédito e só cobram taxas se você atrasar os pagamentos. Fora isso, é um ótimo benefício gratuito — e pode indicar problemas financeiros maiores em toda a economia.

Nadine Chabrier, conselheira sênior de políticas do Centro de Empréstimos Responsáveis, organização sem fins lucrativos, afirma que é fácil entender por que os serviços do BNPL são atraentes. "O principal motivo pelo qual os consumidores usam o "compre agora e pague depois" é porque não conseguem arcar com o custo total do item de uma só vez", diz ela. "Outro motivo é a taxa de aprovação mais alta. É o fator conveniência."

A incerteza econômica — em relação a tarifas, inflação crescente e a possibilidade de uma recessão iminente — está fazendo os consumidores hesitarem em estender seus recursos limitados. É em tempos difíceis como estes que os serviços BNPL se tornam ainda mais atraentes.

“A adoção do BNPL realmente disparou durante a pandemia”, afirma Matt Gross, porta-voz da Affirm. “Pode não ser um crescimento tão alto agora quanto o observado em 2020 e 2021, quando todos estavam presos em casa comprando online, mas ainda estamos crescendo em ordens de magnitude mais rápido do que os níveis mais amplos de gastos e consumo.”

Os órgãos de fiscalização econômica estão preocupados com o BNPL. Os serviços costumam atrair pessoas com rendas mais baixas, que, segundo especialistas financeiros, podem estar em risco de se comprometer financeiramente . Ainda assim, os serviços do BNPL agora estão integrados a quase todas as plataformas de pagamento digital, e as pessoas passaram a confiar neles. O PayPal agora oferece o serviço , permitindo que você divida os pagamentos de quase tudo. A Klarna fez uma parceria com a DoorDash para que você possa pagar o jantar da sua família em parcelas semanais. E as pessoas não os usam apenas para eletrônicos e entrega de pizza, mas também para itens essenciais básicos: um estudo recente descobriu que 25% dos usuários do BNPL nos EUA confiavam nos serviços para cobrir os custos de alimentação e utensílios domésticos .

“Antes mesmo de as tarifas entrarem em vigor, as pessoas já usavam o BNPL para gasolina e mantimentos”, diz Chabrier. “Já estamos falando de pessoas que podem não ter muito dinheiro ou crédito sobrando. Um estresse econômico adicional pode ser difícil.”

“Com certeza, este é um indicador importante de dificuldades financeiras”, afirma Martin Kleinbard, fundador da consultoria Granular Fintech, que trabalhou no Consumer Financial Protection Bureau e foi coautor de um relatório do CFPB sobre o BNPL . “Os consumidores são inteligentes. Eles entendem onde estão obtendo a opção de crédito com o menor custo e vão aproveitá-la para comprar os produtos que precisam.”

Kleinbard diz que, em termos de aquisição de dívidas, os serviços do BNPL podem ser mais tolerantes do que empréstimos com juros altos, como cartões de crédito e empréstimos consignados.

“O BNPL cresceu rapidamente nos últimos cinco anos”, diz Kleinbard. “Mas ainda representa uma fração ínfima do bolo total de gastos e empréstimos. É preciso pensar nisso no contexto das alternativas. Se a alternativa for que você já ia tomar um empréstimo e é uma compra importante, então esta é uma opção muito boa. Este não é um produto com muitas armadilhas.”

Em termos econômicos, muitas pessoas compararam a incerteza iminente da situação tarifária com a da pandemia. Mas Gross afirma que a Affirm já superou a tempestade antes e não espera que esta reviravolta econômica seja tão diferente.

“Eu não diria que esta é uma oportunidade para nós, mas sim que acredito que os últimos anos e os próximos anos serão uma oportunidade”, diz Gross. “As pessoas estão mudando suas preferências de pagamento para favorecer esses tipos de produtos. E, nesse sentido, estamos tentando ser a forma favorita delas de pagamento — não apenas em momentos de incerteza, mas o tempo todo.”

Shawn DuBravac, economista-chefe da empresa de análise IPC, afirma concordar que este é de fato um momento para serviços do tipo "compre agora e pague depois", para o bem ou para o mal. É um serviço que está crescendo em um momento de incerteza, o que o tornará mais atraente. O benefício financeiro que ele proporciona pode ser útil, mas DuBravac alerta que os benefícios provavelmente não serão distribuídos de forma equitativa.

“Isso pode ser muito bom para algumas pessoas; pode ser um ótimo serviço que pode ajudá-las a superar uma semana difícil”, diz DuBravac. “Mas não se pode ignorar o fato de que as pessoas que o utilizam podem ter, de repente, uma queda no emprego. Perdem o emprego, a família passa de duas rendas para uma, e de repente ficam sobrecarregadas.”

Como em qualquer empréstimo, tanto o mutuário quanto o credor incorrem em riscos. DuBravac afirma que este momento, se a economia realmente entrar em espiral, pode ser o primeiro teste real para verificar se o setor de BNPLs é estável o suficiente para manter a si próprio e aos seus mutuários à tona. A manutenção desse sistema diante de uma crise financeira depende, na verdade, de se as pessoas o utilizam por conveniência ou por necessidade.

"Eles estão usando isso como uma ponte ou como uma muleta?", pergunta DuBravac. "Se estiverem usando isso como uma muleta, então acho que o risco é muito maior."