Poupança em risco: Milhões de pessoas seriam afetadas por ajustes fiscais

CIDADE DO MÉXICO (El Universal).— O Instituto Mexicano de Executivos de Finanças (IMEF) alertou que a proposta de aumentar o imposto sobre poupança de 0,5% para 0,9%, incluída no Pacote Econômico de 2026, pode afetar 48 milhões de pessoas no México.

A presidente da entidade, Gabriela Gutiérrez Mora, explicou que, embora a proposta de Lei da Receita estabeleça que a medida seria temporária, ela não se aplica igualmente a todos os contribuintes.

Ele indicou que há grandes segmentos da população que não declaram impostos todos os anos, então eles não seriam capazes de creditar o imposto retido de suas economias.

Segundo cálculos do Imef (Instituto Econômico Mexicano) mexicano, há 33 milhões de trabalhadores na economia informal que não declaram impostos.

Somam-se a esse grupo quase 15 milhões de pessoas cuja renda não ultrapassa 400.000 pesos por ano e, por lei, não declaram imposto de renda. Consequentemente, o presidente da organização indicou que até 48 milhões de potenciais poupadores poderiam ser afetados pelo ajuste na alíquota de retenção na fonte.

Gutiérrez Mora enfatizou que o aumento não só reduz o retorno para os poupadores, mas também limita a possibilidade de fortalecer a confiança no sistema financeiro.

O presidente da Comissão de Estudos Econômicos do IMEF, Víctor Manuel Herrera, também acrescentou que a retenção seria baseada no valor da poupança e que, para quem não declarar o imposto de renda, o impacto se traduziria em um aumento praticamente dobrado.

Herrera alertou que essa medida desestimulará a poupança, pois representará uma redução direta de aproximadamente 1% nos recursos economizados por milhões de pessoas.

Por sua vez, Roberto Arechederra Pacheco, presidente do painel IMEF 2025, indicou que o pacote fiscal de 2026 terá impactos diretos e indiretos na inclusão financeira em um país com baixa penetração bancária e alto uso de dinheiro em espécie.

"Isso não contribui para a inclusão financeira, tornará a poupança pouco atrativa e minará a confiança no sistema bancário", enfatizou.

A organização também se manifestou contra a proposta de eliminação da dedutibilidade das taxas que os bancos pagam ao Instituto de Proteção à Poupança Bancária (IPAB).

Pedro Aguilar Domínguez, presidente do Comitê Técnico Nacional de Estudos Fiscais do Instituto Mexicano de Finanças (IMEF), observou que até mesmo os investidores da plataforma CETES Directo serão afetados pelo aumento da retenção do imposto de renda.

Ela acrescentou que isso inclui a eliminação do tratamento tributário para dedução de dívidas incobráveis, o que, na opinião do presidente da organização, pode limitar a oferta de financiamento, especialmente para pequenas e médias empresas.

"Se as autoridades acreditarem que houve abuso na dedução de dívidas incobráveis, elas podem fortalecer sua regulamentação e supervisão", disse Gutiérrez Mora.

Ao anunciar a iniciativa há alguns dias, o Ministério da Fazenda e Crédito Público (SHCP) negou que ela aumentaria a carga tributária dos poupadores.

A agência observou que o ajuste de retenção é um mecanismo para facilitar a conformidade tributária por meio de pagamentos parciais e não aumenta a pressão na hora de entregar a declaração anual.

Ele especificou que pequenos poupadores com saldos abaixo de 206.000 pesos permanecerão isentos, e aqueles com renda anual abaixo de 400.000 pesos manterão a opção de não declarar.

Além disso, as deduções para despesas médicas, despesas educacionais, juros de hipoteca e contribuições para aposentadoria permanecem em vigor, permitindo que os contribuintes acessem saldos credores e reembolsos.

Em um comunicado, o Departamento do Tesouro explicou que, no sistema atual, um contribuinte com 500.000 pesos em poupança paga imposto de renda de 4.737 pesos, mas com retenções parciais, ele cobre apenas metade desse valor durante o ano.

Com a nova taxa, ele acrescentou, o mesmo contribuinte pagaria exatamente os mesmos impostos, mas com uma retenção antecipada que reduziria seu pagamento final de declaração de imposto de renda para apenas 237 pesos, o equivalente a 5% do total.

IMEF: Forte impacto na poupança

A agência alerta que retenções maiores afetarão os contribuintes que não apresentarem uma declaração anual.

Impacto potencial

O Instituto Mexicano de Executivos Financeiros estima que até 48 milhões de pessoas, incluindo trabalhadores informais e empregados assalariados que não declaram impostos, teriam suas economias reduzidas por não poderem creditar o imposto retido na fonte.

Inclusão financeira

Eles observaram que a medida poderia desestimular o uso do sistema bancário. Em um país com baixo acesso bancário e alto uso de dinheiro em espécie, a confiança no sistema financeiro poderia ser prejudicada.