Тревога для инвесторов: доллар падает после обзора Moody's американских фондовых рынков, в центре внимания — азиатские рынки и Китай

Доллар США начал неделю с заметной слабости после того, как рейтинговое агентство Moody's скорректировало прогноз по кредитному рейтингу США со «стабильного» на «негативный». Этот шаг вызвал тревогу среди мировых инвесторов, что отразилось на открытии азиатских фондовых рынков в понедельник, где больше всего упала американская валюта, в то время как внимание сосредоточено на предстоящих экономических данных из Китая.

Решение Moody's изменить прогноз по кредитному рейтингу США, сохранив при этом суверенный рейтинг на уровне «Aaa» (самый высокий), является немалым подвигом. Рейтинговое агентство обосновало свои действия большим бюджетным дефицитом страны и снижением доступности долга.

По данным Moody's, «продолжающаяся политическая поляризация в Соединенных Штатах увеличивает риск того, что последующие администрации не смогут достичь консенсуса по финансовому плану, чтобы остановить снижение доступности долга». Это предупреждение подчеркивает обеспокоенность относительно способности крупнейшей экономики мира управлять своими финансами в долгосрочной перспективе, что неизбежно влияет на доверие к ее валюте.

Хотя это и не является прямым понижением кредитного рейтинга, как это сделало Fitch Ratings в августе, изменение прогноза на «негативный» сигнализирует о том, что будущее понижение рейтинга возможно, если не будут устранены факторы риска. Это заставило трейдеров пересмотреть свои долларовые позиции, стремясь к активам, которые кажутся более безопасными или имеющими лучшие перспективы.

Новости из США немедленно нашли отклик на азиатских рынках. В начале дня в этот понедельник:

* Индекс доллара (DXY), который измеряет силу американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, продемонстрировал четкую тенденцию к снижению.

* Такие валюты, как японская иена и евро, выросли по отношению к доллару, воспользовавшись неприятием риска, связанным с валютой США.

* Фондовые рынки региона продемонстрировали неоднозначную динамику, при этом неопределенность, вызванная агентством Moody's, оказала давление на настроения инвесторов.

Азиатские рынки особенно чувствительны к экономической стабильности Соединенных Штатов и силе доллара, учитывая, что многие экономики региона зависят от экспорта и инвестиционных потоков, номинированных в валюте США. С одной стороны, более слабый доллар может сделать азиатский экспорт дешевле, но с другой стороны, это отражает потенциальную глобальную нестабильность, которая никому не выгодна.

«Предупреждение Moody's является напоминанием о том, что даже самые мощные экономики сталкиваются со значительными фискальными проблемами. Рынки будут реагировать осторожно, пока не увидят более четких сигналов о направлении фискальной политики США и состоянии мировой экономики. — Старший финансовый аналитик.

На фоне этих потрясений внимание трейдеров и инвесторов в Азии неизбежно обращается на Китай. На этой неделе ожидаются важные данные от второй по величине экономики мира, которые могут дать более ясную картину ее состояния и способности стимулировать региональный и глобальный рост. Наиболее ожидаемые показатели включают в себя:

* Розничные продажи: термометр внутреннего потребления в Китае.

* Промышленное производство: отражает деятельность производственного сектора.

* Инвестиции в основной капитал: показывают темпы инвестиций в инфраструктуру и другие проекты. Эти данные особенно актуальны в то время, когда Китай изо всех сил пытается консолидировать восстановление экономики после пандемии, сталкиваясь с проблемами в секторе недвижимости и снижением мирового спроса.

Положительные результаты могут ослабить давление на азиатские рынки и стать противовесом опасениям относительно Соединенных Штатов. Напротив, неутешительные цифры могут усилить неприятие риска и усилить давление на валюты и фондовые рынки региона.

Сочетание предупреждения Moody's и ожидания китайских данных создает атмосферу осторожности и неопределенности для инвесторов.

* Волатильность обменного курса: на валютном рынке, вероятно, будет наблюдаться повышенная волатильность, а доллар окажется под давлением.

* Переоценка рисков: инвесторы могут искать убежища в активах, которые традиционно считаются более безопасными, например, в золоте или определенных валютах.

* Влияние на секторы: Секторы, чувствительные к процентным ставкам и силе доллара, могут столкнуться с существенными изменениями.

В краткосрочной перспективе рынки продолжат переваривать предупреждение Moody's и реагировать на любые заявления Федеральной резервной системы или Министерства финансов США. Однако настоящим испытанием станет публикация экономических данных из Китая, которые могут подтвердить или развеять опасения относительно более глубокого замедления.

Не вызывает сомнений то, что взаимосвязанность мировых экономик означает, что фискальные проблемы в Соединенных Штатах и ​​экономическое благополучие Китая оказывают прямое и существенное влияние на кошельки инвесторов и мировую финансовую стабильность. Осмотрительность и тщательный анализ будут иметь решающее значение для преодоления этих бурных вод.

Подпишитесь на наш профиль X La Verdad Noticias и будьте в курсе самых важных новостей дня.