Yeni altına hücum: Yapay zeka ve getirdiği yatırımlar.

Aynı konu hakkında:

Apple, bir trilyon dolarlık piyasa değerine (yani bir şirketin dolaşımdaki hisselerinin toplam değerine) ulaşan ilk şirketti. Ya da İngilizcede dedikleri gibi, bir trilyon; İtalyan trilyonuyla karıştırılmamalı; bu, bir milyon milyar anlamına geliyor. Bu 2018'de gerçekleşti. Sadece yedi yıl sonra, bugün en az bir trilyon dolar değerinde dokuz teknoloji şirketi var . "En az" diyoruz çünkü Silikon Vadisi'nin elit kulübüne en son eklenen Nvidia dört trilyon dolar değerindeyken , Microsoft üç trilyon dolar değerinde (tıpkı o zamandan beri değeri üç katına çıkan Apple gibi). Böylesine bir devrim (birkaç yıl içinde istisnanın norm haline gelmesi), yalnızca yapay zekaya ve onun başlattığı benzeri görülmemiş silahlanma yarışına atıfta bulunarak haklı gösterilemez. Zira 2018 yılında ChatGPT sadece tuhaf bir karakter dizisinden ibaretti, meta evren Mark Zuckerberg'in fantezilerinde bile çok uzaklardaydı ve Apple, iPhone satışları sayesinde teknoloji sektörünün tahtına oturmuştu.

O zamandan beri ne kadar çok şey değişti. Pandemi, aksi takdirde farklı bir hızda ilerleyecek süreçleri hızlandırdı ve daha da kötüleştirdi, kişisel ve profesyonel alışkanlıkları değiştirdi ve dijital sektörün her şey üzerindeki etkisini pekiştirdi. Bugünkü durumun 2018'den ne kadar farklı olduğunun kanıtı, Apple'ın eleştiriliyor olması ve belki de küçümseniyor olması; çünkü bir yandan iPhone satışları yıllardır düşüyor, diğer yandan da henüz adına yakışır bir yapay zeka stratejisi ortaya koyamadı. Apple Intelligence ile denedi ve teknik olarak henüz mümkün olmayan (ve ne zaman mümkün olacakları kim bilir) inanılmaz yapay zeka özelliklerini öven reklamlar yayınladı. Geçtiğimiz yıl boyunca şirket beklentileri düşürmek ve sözünden dönmek zorunda kaldı. Bu ay CEO Tim Cook büyük bir haber vaat etti ve 2011'den beri az çok değişmeden kalan sesli asistan Siri'yi canlandırmak için girişim satın alımları veya yapay zeka laboratuvarları konuşuluyor. Ancak bu yazının yazıldığı sırada henüz hiçbir şey gerçekleşmedi.

Ancak Meta bir hamle yaptı. ChatGPT'den sonraki ilk iki yılda geç ve beceriksizce hareket eden bir diğer ABD teknoloji devi de Meta. Yaz aylarını, ChatGPT'nin ortak yaratıcısı Shengjia Zhao da dahil olmak üzere eski OpenAI çalışanlarını işe alarak geçirdi. Bu ekibin hedefi, en azından sözde, Zuckerberg'in "süper zeka" olarak adlandırdığı şeyi geliştirmekti. Kolay, değil mi? Temmuz ayında Meta, yapay zeka eğitimi için büyük içerik arşivleri hazırlama konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan Scale AI'yı satın almak için 14 milyar dolardan fazla harcadı. Ardından, özellikle Cristiano Ronaldo gibi futbolculardan daha fazla maaş alan bazı geliştirici ve araştırmacılardan elde edilen meblağlar nedeniyle konuşulan işe alım süreci geldi. Borsa, Meta'nın bu ani yükselişini takdir etmiş gibi görünüyor; Meta hisselerinin son haftalardaki baş döndürücü performansına bakılırsa, geçen ay %58 arttı (veriler 5 Ağustos'ta güncellendi). Ancak trilyonlarca dolarlık bir dönemde borsa her şey demek değildir: ya da daha doğrusu, açık konuşalım, pratikte her şeydir; ancak yapay zeka gibi bir sektör o kadar zengindir ki, eski bakan Fornero'nun ifadesiyle, bazı savunucularının "seçici" olmasına izin verir.

Meta'nın saldırıları, onları bir ev istilasına benzeten OpenAI'yi altüst edecek kadar etkili ve acımasız olsa da (sonuçta OpenAI, Zuckerberg'in açgözlülüğünün asıl kurbanıydı ve görünüşe göre içeriden boşaltmaya çalışmış ama başaramamıştı), tüm araştırmacılar Meta'nın cazibesine kapılmadı. Zuckerberg, küresel yapay zeka uzmanlarından oluşan rüya ekibinin birçok üyesiyle şahsen iletişime geçerek, cömert teklifler ve tüm Meta'yı kendi tarafına çekeceği vaadinde bulundu. Ne de olsa Zuckerberg, yapay zeka altyapı yatırımlarına yılda 30 milyar dolar yatırım yapacağını duyuran aynı adam: Bunların arasında, CEO'nun yakın zamanda söz verdiği "Manhattan boyutlarındaki" veri merkezi de vardı. The Verge için teknoloji gazetecisi olan Alex Heath, yakın zamanda Mark Zuckerberg'in e-postasına bile cevap vermeyen bir araştırmacıyla konuştuğunu bildirdi. Heath'e göre bunun etik nedenleri vardı: "O adam için çalışamam" dediği bildirildi. Kısacası, bu bir hayaletlik.

Tüm bunlar Meta'nın bu manzarada bir anormallik gibi görünmesine neden olabilir, ancak gerçekte Zuckerberg'in bu sürpriz hamlesi, şirketin algılanan gecikmesi ve özellikle Metaverse'ün pandemi yıllarındaki kamuoyu çöküşünün ardından yapay zeka trenini kaçırmama arzusuyla açıklanabilir. Zuckerberg üzerindeki baskıyı artıran bir diğer faktör de diğer tüm büyük şirketlerin de aynı yolu izleyerek yapay zekaya milyarlarca dolar yatırım yapması. 2,3 trilyon dolarlık piyasa değeriyle Google, yalnızca 2025 yılında bulut altyapısı ve veri merkezlerine 85 milyar dolar yatırım yapacak: Bu, beklenenden 10 milyar dolar daha fazla ve Guardian'ın da belirttiği gibi, Google'ın bu yılın ikinci çeyreğinde 94 milyar dolar hasılat elde ettiği toplam gelirinden biraz daha düşük bir rakam.

Şirketin CEO'su Sundar Pichai bu muazzam çabalardan endişeli mi? Görünüşe göre değil: "Yapay zeka, işimizin her alanında olumlu bir etki yaratıyor," dedi yakın zamanda yatırımcılara. Bu yatırımların meyvelerine gelince, "Bunu görmek yıllar alabilir," diye sonuca vardı. Kısacası, inanın. Amazon ise 2025 yılında 100 milyar dolar yatırım yapacak; bu yatırımın büyük kısmı yapay zekaya ve grubun en kârlı işlerinden biri olan bulut bölümü AWS'ye yapılacak; bu da geçen yıla göre 20 milyar dolarlık bir artışa denk geliyor. Bu alana toplamda ne kadar para harcanacağını kesin olarak söylemek zor: Bir tahmine göre, bu yıl şimdiden 155 milyar dolar yatırım yapıldı; bu rakam, ABD hükümetinin mevcut mali yılda sosyal hizmetlere, eğitime ve işsizlik yardımlarına yaptığı yatırımdan daha fazla.

Wall Street Journal'da yayınlanan bir makalede, yatırımcı Paul Kedrosky, dot-com balonu sırasında yapay zeka ile ilgili altyapı harcamalarının GSYİH'ye oranı olarak internet altyapısı harcamalarını nasıl geçtiğini belirtti ve bu durumun, bu yatırım akının kontrolden çıkıp bir balona dönüşebileceğinden korkanların korkularını doğruladığını belirtti . Dot-com dönemi o bölgelerde kovması zor bir hayalet: 1990'ların sonlarında birçok internet şirketi çok yüksek değerlemelere ulaştı, ancak zaman henüz olgunlaşmamıştı. Fikirler vardı, ancak kullanıcılar yoktu: onlar sonraki yıllarda gelecekti. Milyar dolarlık şirketler olduklarını düşünen birçok girişim (o zamanlar bir trilyon hâlâ matematikçiler veya Scrooge McDuck için kullanılan bir terimdi) birkaç gün içinde ortadan kayboldu; bazıları direndi ve birkaç yıl sonra yeniden öne çıktı. Örneğin Amazon gibi. Ya da Google gibi. Diğerleri ise tarihe geçti ve kurucularının kabuslarını süsledi; örneğin Pets.com gibi.

Kedrosky'ye göre, Donald Trump'ın gümrük vergilerini çevreleyen belirsizliğe rağmen ABD ekonomisinin dayanıklılığının olası bir açıklaması, tam da "özel sektör teşvik programı" işlevi gören bu harcamalar. New York merkezli düşünce kuruluşu Renaissance Macro Research'ün ekonomik araştırma başkanı Neil Dutta, yapay zekâya yapılan sermaye harcamalarının (veya bir şirketin binalar, araziler, tesisler veya ekipmanlar için kullandığı nakit akışı miktarı olan capex) son iki çeyrekte ABD ekonomik büyümesine genel tüketici harcamalarından daha fazla katkıda bulunduğunu belirtiyor. Gümrük vergilerinden bahsetmişken, bir diğer ekonomist Scott Galloway, Kara Swisher ile birlikte yayınladığı "Pivot" adlı podcast'inde, Meta'nın son aylardaki güçlü performansının kısmen yatırımcıların Trump'ın kaosu karşısındaki belirsizliklerinden kaynaklandığını öne sürüyor: Düzinelerce ülkede hangi gümrük vergilerini ödemek zorunda kalacağınızı hâlâ bilmiyorken paranızı nereye yatıracaksınız? Çelik, otomotiv ve tarıma mı odaklanmalıyız, yoksa küresel ama bir o kadar da uhrevi ve dolayısıyla gümrüksüz hizmetleri olan Meta'ya mı yatırım yapmalıyız?

Silikon Vadisi'nin tarihi, Kaliforniya'nın tarihidir. Kaliforniya'nın tarihi ise altına hücumlardan, ani zenginliklerden, gerçek veya hayali El Dorado'lardan ve balonlardan oluşur. Altın Eyalet'te ortaya çıkmış gibi görünen eski bir söz vardır: Mark Twain'e atfedilen ancak kökeni aslında bilinmeyen birçok aforizmadan biri. Şöyle der: "Altına hücum sırasında, kazma kürek işiyle uğraşmak için iyi bir zamandır." Kısacası, bir altına hücumla karşı karşıya kaldığınızda, Amerikan Nehri'nde günlerce çamurla uğraşabilir veya saf zengin adaylarından faydalanıp mütevazı aletleri, belki de çok yüksek bir fiyata satabilirsiniz. Altına hücum sırasında, her şey kazma kürekle ilgiliydi; peki ya bugün?

Bugün, bu cihazlar çok daha gizli bir şekle ve nadir görülen bir karmaşıklık düzeyine sahip. Bunlara GPU (veya grafik işlem birimleri) adı veriliyor ve 1993 yılında kurulan ve New York Times'ın bildirdiğine göre 1 trilyon dolarlık ciroya ulaşması otuz yıl süren, 4 trilyon dolara ulaşması ise yalnızca iki yıl süren Nvidia adlı bir şirket tarafından üretiliyor . Orijinal fikir, video oyunları için daha iyi ve daha hızlı grafikler sunabilen kartlar üretmekti: şimdi açık görünüyor, ancak Nvidia'nın kurucusu ve CEO'su Jensen Huang'dan önce kimse bunu düşünmemişti. O zamandan beri şirket büyüdü ve özünde öncülüğünü yaptığı sektöre hakim oldu. Nvidia'nın GPU'ları, kripto çılgınlığının zirve yaptığı pandemi sırasında da, Bitcoin ve diğer kripto para madencileri tarafından kullanıldıkları için manşetlere çıktı.

Ardından, 2022'nin sonunda bu yeni altın hücumunu başlatan chatbot ChatGPT geldi ve o zamandan beri Nvidia, bu altyapı yatırımlarının her birinin arkasında oldu. Görünüşe göre, yapay zeka şirketi xAI'nin başkanı olan Elon Musk, talebin zaten çok yüksek olduğu bir dönemde hizmeti başlatmak için gereken GPU'ları Huang'dan resmen yalvardı. Yani bu bir altın hücumu değildi. O zamanlar, en azından herhangi bir kürek iş görürdü; oysa bugün gelişmiş dil modelleri geliştirmenin tek yolu, dünyanın lider ekonomisine güç verecek kadar büyük olan bu devam eden teknolojik yatırımların merkezindeki şirket olan Nvidia'nın eleklerini kullanmak - pardon, GPU'larını . En azından şimdilik.

Bu konular hakkında daha fazlası: