Ekonomik Baskılar Arttıkça 'Şimdi Al, Sonra Öde' Patlaması Yaşanıyor

Başkan Trump'ın Nisan ayı başındaki "Kurtuluş Günü" tarifesi bildirileriyle harekete geçen ekonomik rüzgarlar, hafif bir esintiden başka bir şey değildi. Yükselen fiyatlar, kışkırtılan ticaret savaşları ve tarifelerin ne zaman yürürlüğe gireceği konusundaki belirsizlik, istikrarsız bir ekonomik iklime yol açtı.

Gümrük vergilerinden etkilenen elektronik eşya ve diğer malları satın almak isteyen kişiler, hükümetin ticaret politikalarının daha elverişli hale gelmesini bekleyip görmemek ya da fiyatlar hala ucuzken alabildikleri kadarını hemen satın almak arasında karar vermeye çalışıyor.

Satın alma kararı veren tüketiciler için Klarna, Affirm ve Afterpay gibi şimdi al, sonra öde hizmetleri bu seçimi kolaylaştırmayı amaçlıyor.

Bu şirketler nispeten basit bir durum ortaya koyuyor: Bir satın alma işleminin maliyetini birkaç hafta veya ay boyunca daha küçük, daha yönetilebilir ödemelere bölün. BNPL hizmetleri, ödeme planlarını sağladıkları satıcılarla anlaşmalar yaptığı için, BNPL'lerin arkasındaki şirketler müşteriden faiz talep etmiyor. Yani, örneğin, genellikle yüksek bir faiz oranı uygulayan bir kredi kartıyla bir satın alma işlemini aralıklı yapmak yerine, BNPL size istediğiniz şeyi listelenen fiyat karşılığında sağlar.

BNPL şirketleri iyi bir kredi notuna sahip olmanızı gerektirmez ve yalnızca ödemelerinizde gecikmeniz durumunda ücret alırlar. Aksi takdirde bu güzel bir ücretsiz olanaktır ve ekonomi genelinde daha büyük mali sıkıntılara işaret edebilir.

Kâr amacı gütmeyen Sorumlu Borç Verme Merkezi'nde kıdemli politika konseyi üyesi olan Nadine Chabrier, BNPL hizmetlerinin neden cazip olduğunu görmenin kolay olduğunu söylüyor. "Tüketicilerin hemen satın al, sonra öde seçeneğini kullanmasının başlıca nedeni, ürünün tam maliyetini tek seferde karşılayamamalarıdır," diyor. "Bir diğer neden de daha yüksek bir onay oranı olmasıdır. Bu kolaylık faktörüdür."

Ekonomik belirsizlik (gümrük vergileri, artan enflasyon ve yaklaşan bir durgunluk olasılığı) tüketicilerin sınırlı fonlarını uzatma konusunda duraklamalarına neden oluyor. BNPL hizmetlerinin daha da cazip hale geldiği zamanlar, bu tür çalkantılı zamanlardır.

Affirm sözcüsü Matt Gross, "BNPL pandemi sırasında benimsenmede gerçekten fırladı" diyor. "Herkesin evde kalıp çevrimiçi alışveriş yaptığı 2020, 2021'deki kadar yüksek bir büyüme olmayabilir, ancak yine de daha geniş harcama ve tüketim seviyelerinden kat kat daha hızlı büyüyoruz."

Ekonomik gözlemciler BNPL konusunda endişeli. Hizmetler genellikle düşük gelirli kişilere hitap ediyor ve finans uzmanları bu kişilerin finansal olarak aşırı genişleme riski altında olabilecekleri konusunda uyardı. Yine de, BNPL hizmetleri artık neredeyse her dijital ödeme platformuna entegre edilmiş durumda ve insanlar onlara güvenmeye başladı. PayPal artık bunu sunuyor ve neredeyse her şeyin ödemelerini yaymanıza olanak tanıyor. Klarna , DoorDash ile ortaklık kurdu , böylece ailenizin akşam yemeğini haftalık taksitler halinde ödeyebilirsiniz. Ve insanlar bunları yalnızca elektronik eşya ve pizza teslimatı için değil, aynı zamanda temel ihtiyaçlar için de kullanıyor: Yakın zamanda yapılan bir araştırma, ABD'deki BNPL kullanıcılarının %25'inin yiyecek ve ev eşyalarının maliyetlerini karşılamak için bu hizmetlere güvendiğini buldu.

Chabrier, "Gümrük tarifeleri devreye girmeden önce bile, insanlar benzin ve bakkaliye için BNPL kullanıyordu," diyor. "Zaten çok fazla parası veya harcayacak kredisi olmayan insanlardan bahsediyoruz. Ek ekonomik stres zor olabilir."

Danışmanlık firması Granular Fintech'in kurucusu ve daha önce Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nda çalışmış ve BNPL hakkında bir CFPB raporunun ortak yazarı olan Martin Kleinbard, "Kesinlikle, bu finansal sıkıntının önde gelen bir göstergesidir" diyor. "Tüketiciler akıllıdır. Burada en düşük maliyetli kredi seçeneğini nereden aldıklarını anlıyorlar ve almak zorunda oldukları mallar için bundan yararlanacaklar."

Kleinbard, borç edinme açısından BNPL hizmetlerinin kredi kartları ve maaş günü kredileri gibi yüksek faizli kredilere kıyasla daha hoşgörülü olabileceğini söylüyor.

Kleinbard, "BNPL son beş yılda hızla büyüdü," diyor. "Ancak yine de genel harcama ve borçlanma pastasının çok çok küçük bir kısmı. Bunu gerçekten alternatifler bağlamında düşünmelisiniz. Alternatifiniz zaten borç alacaksanız ve bu önemli bir satın alma işlemiyse, o zaman bu oldukça iyi bir seçenektir. Bu, çok fazla tuzak içeren bir ürün değil."

Ekonomik olarak, birçok kişi tarife durumunun yaklaşan belirsizliğini pandemiyle karşılaştırdı. Ancak Gross, Affirm'in daha önce fırtınayı atlattığını ve bu ekonomik sarsıntının çok da farklı olmasını beklemediğini söylüyor.

"Bunun bizim için bir fırsat olduğunu söyleyecek kadar ileri gitmem, ancak son birkaç yılın ve gelecekteki yılların bir fırsat olduğunu düşünüyorum," diyor Gross. "İnsanlar ödeme tercihlerini bu tür ürünleri tercih edecek şekilde değiştiriyor. Ve bu anlamda, sadece işler belirsiz olduğunda değil, her zaman en sevdikleri ödeme yöntemi olmaya çalışıyoruz."

Analist firması IPC'nin baş ekonomisti Shawn DuBravac, bunun iyi veya kötü, şimdi satın al, sonra öde hizmetleri için bir an olduğunu kabul ettiğini söylüyor. Bu, belirsizliğin hakim olduğu bir zamanda büyüyen ve hizmeti daha çekici hale getirecek bir hizmet. Sağladığı finansal destek gerçekten de faydalı olabilir, ancak DuBravac faydaların muhtemelen eşit şekilde dağıtılmadığı konusunda uyarıyor.

"Bu bazı insanlar için çok iyi bir şey olabilir; bu zor bir haftayı atlatmalarına yardımcı olabilecek harika bir hizmet olabilir," diyor DuBravac. "Ancak bunu kullanan insanların işlerinde aniden bir düşüş olabileceği gerçeğinden kaçamazsınız. İşlerini kaybederler, haneleri iki gelirden tek gelire düşer, aniden zorlanırlar."

Herhangi bir kredide olduğu gibi, hem borç alan hem de borç veren risk alır. DuBravac, ekonomi gerçekten de çökerse, bu anın BNPL sektörünün kendilerini ve borç alanlarını ayakta tutmak için yeterince istikrarlı olup olmadığının ilk gerçek testi olabileceğini söylüyor. Bu sistemin finansal gerileme karşısında ne kadar iyi dayanacağı, insanların bunu bir kolaylık olarak mı yoksa zorunluluktan mı kullandığına bağlıdır.

"Bunu bir köprü olarak mı kullanıyorlar yoksa bir koltuk değneği olarak mı kullanıyorlar?" diyor DuBravac. "Eğer koltuk değneği olarak kullanıyorlarsa, o zaman orada çok daha fazla risk olduğunu düşünüyorum."