Motivi della contrazione del mercato delle carte di credito

Il mercato delle carte di credito si sta restringendo e, come una capanna sulle zampe di gallina, sta voltando le spalle al consumatore. Le manifestazioni di ostilità, sia palesi che nascoste, stanno diventando sempre più frequenti. In particolare, le banche stanno riducendo l'entità dei limiti di credito per i loro clienti più fedeli e scrupolosi, quelli che non saltano da anni le rate mensili obbligatorie. E stanno riducendo il numero di nuove carte emesse: ad aprile è diminuito del 54% su base annua rispetto al dato di aprile 2024.

Ad aprile, le banche hanno aperto 1,11 milioni di contratti di carte di credito per cittadini russi, con un limite complessivo di 139,42 miliardi di rubli. Mentre nello stesso mese dell'anno scorso erano 2,43 milioni, per un totale di 288,85 miliardi di rubli, secondo i dati dello United Credit Bureau (UCB). Pertanto il volume totale dei limiti approvati è diminuito del 52%. Rispetto a marzo (quindi in un solo mese), il numero di emissioni e il limite totale delle carte sono diminuiti del 6%, il che indica un ritmo di sviluppo piuttosto elevato.

"In totale, nei primi quattro mesi del 2025 sono state emesse 4,64 milioni di carte di credito, con un limite totale di 566,53 miliardi di rubli e un limite medio di 122 mila rubli. Rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, il numero di prestiti erogati è diminuito del 50% e il volume totale dei limiti è diminuito del 43%", si legge nei materiali dell'OKB.

Nel frattempo, dal 2020 fino alla metà dell'anno scorso, i banchieri hanno registrato un costante aumento degli indicatori. Una svolta nelle dinamiche si è verificata dopo il 1° luglio 2024, quando la Banca di Russia ha vietato alle banche di emettere carte di credito a debitori con un rapporto debito/PIL (DBR) superiore all'80%. E questo è stato solo uno degli inasprimenti normativi: un’ulteriore pressione sul mercato (principalmente sul capitale delle banche e sulla redditività dei prodotti di credito) è stata esercitata dall’aumento dei premi dei coefficienti di rischio da parte della Banca centrale a partire da luglio.

Ancora prima, intorno a marzo 2024, la collaudata strategia del “prendere in prestito per 60-120 giorni e rimborsare senza eccedere” aveva iniziato a dare problemi. Secondo i dipendenti di diverse banche russe che hanno preferito rimanere anonimi, le organizzazioni hanno iniziato a fare due cose (spesso unilateralmente): ridurre i limiti delle carte di credito del 10-30% e accorciare il periodo di grazia (il periodo di grazia per il pagamento degli interessi su un prestito, ad esempio da 100 a 92 giorni).

Il paradosso è che se in passato le banche adottavano tali misure raramente e principalmente nei confronti dei clienti inadempienti malintenzionati, oggi il loro bersaglio sono i clienti piuttosto scrupolosi, che costituiscono la maggioranza assoluta. Il paradosso, tuttavia, è del tutto comprensibile: chi non ammette dilazioni nei pagamenti obbligatori non realizza profitti. A quanto pare questo modello non è redditizio per gli istituti di credito.

"Naturalmente, alle banche non piace che il loro denaro venga utilizzato, sostanzialmente, gratuitamente", afferma Alexey Zubets, direttore del Center for Social Economics Research. – Quindi stanno riducendo i limiti delle carte e il numero di emissioni. Il regime del periodo di grazia non era più adatto a loro. Inoltre, questa pratica si è diffusa quando una persona preleva l'intero importo da una carta di credito, lo deposita per un periodo senza interessi (solitamente tre mesi) al 20% annuo e ottiene un rendimento del 5%. "Probabilmente è un male: i soldi arrivano praticamente dal nulla e non è richiesto alcun investimento personale."

Il punto è anche che quando sono comparsi per la prima volta i prodotti con periodi di grazia, il costo dei fondi per le banche era insignificante. Oggi è tutto diverso: con il tasso della Banca Centrale al 21%, per loro questa è marginalità negativa, “prelievo di denaro”. Purtroppo, sono frequenti i casi in cui le banche modificano unilateralmente le condizioni delle carte di credito, senza avvisare o informare i clienti con cui hanno stipulato un accordo. Ciò è sia brutto che illegale. A quanto pare, conclude Zubets, oggi, in condizioni di stress e incertezza economica, il mercato delle carte di credito è destinato alla stagnazione. Non è nell'interesse delle banche svilupparlo e migliorarlo. La situazione può cambiare solo con un tasso chiave basso. Ma ci vorranno anni prima che il tasso scenda al 4-5%.

"Ci sono motivi per credere che le banche stiano rivedendo la loro strategia a causa dei margini relativamente bassi delle carte di credito rispetto ai prestiti al consumo", afferma l'analista finanziario di BitRiver Vladislav Antonov. – Le carte implicano un utilizzo a breve termine e una minore stabilità dei ricavi per le banche. Soprattutto nel contesto di tassi chiave elevati, che aumentano il costo delle risorse attratte. Inoltre, le banche hanno inasprito i requisiti di solvibilità dei clienti per ridurre al minimo i rischi, il che riduce automaticamente la cerchia dei potenziali mutuatari.

Per i consumatori questa tendenza crea diversi problemi. In primo luogo, la difficoltà di accesso alle carte rende difficile ottenere rapidamente fondi in situazioni di emergenza, come cure o spese impreviste. In secondo luogo, anche i clienti con una buona storia creditizia soffrono, soprattutto nelle regioni in cui il limite medio è inferiore rispetto alle grandi città. Per quanto riguarda le prospettive di mercato, permane la tendenza generale al calo della domanda: la popolazione sta diventando più cauta nell'utilizzo dei fondi presi in prestito a causa della maggiore educazione finanziaria e degli alti tassi di interesse, che rendono i prestiti meno redditizi. Secondo Antonov, in futuro il mercato delle carte di credito potrebbe restringersi a prodotti di nicchia rivolti a segmenti premium o a esigenze specifiche.