Landbouw in het kruisvuur: oorlog tussen Israël en Iran treft Braziliaanse productie

Naast de geopolitieke gevolgen heeft de oorlog tussen Israël en Iran, die afgelopen dinsdag (17) zijn vijfde dag inging, sterke gevolgen gehad op de internationale markten, wat de Braziliaanse agro-industrie alarmeert. Het voortduren of een mogelijke escalatie van de aanvallen op lange termijn zou een direct gevolg moeten hebben van de stijging van de productiekosten van de nationale landbouw.

Een van de grootste zorgen is de markt voor ureum, de belangrijkste stikstofhoudende meststof die in de landbouw wordt gebruikt en waarvan Iran een van de belangrijkste leveranciers ter wereld is.

Volgens het adviesbureau Argus kwam vorig jaar 19% van alle door Brazilië geïmporteerde stoffen uit Iran. Dat komt overeen met 1,6 miljoen ton van de 8,3 miljoen ton die Brazilië in het buitenland kocht.

"Dit aspect is bijzonder gevoelig omdat we in een periode zitten waarin nog niet alle input voor de oogst van 2025/26 is ingekocht", zegt econoom Felippe Serigati, coördinator van de Professional Master in Agribusiness bij FGVAgro. "Afhankelijk van de situatie is het heel redelijk dat mensen verwachten dat er meststoffen worden gekocht die in de tweede oogst van 2026 zullen worden gebruikt."

Volgens de econoom is het niet alleen duurder, maar kunnen er ook problemen ontstaan ​​bij het leveren van voldoende ureum voor het hele land.

Renata Cardarelli, landbouw- en meststoffenspecialist bij Argus, legt uit dat de onzekerheid over de wereldwijde beschikbaarheid van stikstof en mogelijke leveringsbeperkingen er al toe hebben geleid dat veel deelnemers zich hebben teruggetrokken uit de fysieke markt.

Afgelopen donderdag (12) bedroeg de gemiddelde prijs van gegranuleerd ureum geïmporteerd door Brazilië 398 dollar per ton (inclusief vracht). De markt was weinig liquide omdat men wachtte op ontwikkelingen in een veiling in India om het product te kunnen kopen.

Op vrijdag (13), door de spanningen tussen Israël en Iran, kwam de veiling op een laag pitje te staan ​​en steeg de gemiddelde prijs naar 430 dollar per ton. Op maandag (16) lag het midden van de dagelijkse bandbreedte van Argus op 435 dollar, na de stijging op de papiermarkt en doordat deelnemers afwezig waren op de fysieke markt.

De geaccumuleerde toename sinds het begin van het conflict bedraagt ​​9,3%.

Het Midden-Oosten is 's werelds grootste exporteur van ureum en exporteert jaarlijks ongeveer 20 miljoen ton, waarvan Iran 25% voor zijn rekening neemt. De totale ureumproductie in Iran wordt geschat op ongeveer 9 miljoen ton per jaar.

Brazilië importeert kaliumchloride uit Israël

Brazilië importeert ook meststoffen uit Israël, voornamelijk kaliumchloride, hoewel de impact in dit geval naar verwachting niet zo groot zal zijn. In 2024 was Israël de vierde grootste leverancier van kaliummeststoffen aan Brazilië, met een export van ongeveer 1 miljoen ton.

Rusland was de grootste exporteur van kalium naar de Braziliaanse landbouw, met 5,4 miljoen ton, gevolgd door Canada (4,9 miljoen ton) en Oezbekistan (1,4 miljoen ton).

"Zelfs toen in oktober 2023 het Israëlische conflict met Hamas begon, wat tot problemen zou kunnen leiden bij de toegang tot de havens van het land via de Middellandse Zee, hadden we geen grote problemen", legt Serigati uit.

Iran is een belangrijke bestemming voor Braziliaanse maïs

Aan de andere kant is Iran nog steeds een belangrijke afnemer van Braziliaanse maïs. De voortzetting of escalatie van de oorlog in de regio kan deze handel echter ook schaden.

In 2024 verkocht Brazilië 4,3 miljoen ton graan aan de Iraanse markt, ongeveer 10% van alle geëxporteerde maïs. De verkoop aan Iran, de derde grootste afnemer van Braziliaanse maïs na Egypte en Vietnam, bedroeg in totaal 918,4 miljoen dollar.

"Ik denk niet dat het de prijs zal veranderen, omdat we op deze markt weinig speelruimte hebben vanwege de binnenlandse vraag naar maïs voor veevoer en ethanolproductie", zegt de FGV-professor. "Maar een handelaar met een contract met Iran als bestemming kan wel eens hoofdpijn krijgen."

Stijgende olieprijzen maken vracht- en landbouwmachines duurder

Een van de belangrijkste gevolgen van een langdurig conflict zal echter waarschijnlijk de olieprijs zijn, die alle gewassen, sommige min of meer direct, beïnvloedt. Het Midden-Oosten is een van de belangrijkste producenten van fossiele brandstoffen, en elke spanning beïnvloedt de prijzen vanwege de risico's die verbonden zijn aan de levering van het product.

Het uitbreken van de oorlog tussen Israël en Iran zorgde ervoor dat de prijs van een vat Brent-olie steeg van 69,36 dollar op donderdag naar 74,75 dollar (+7,77%) de volgende dag. Op maandag (16) daalden de prijzen na het nieuws dat Iran onderhandelingen met de Verenigde Staten zocht om Israël onder druk te zetten tot een staakt-het-vuren.

De stijging van de dieselprijs heeft een directe invloed op de kosten van landbouwmachines. Producten die rechtstreeks concurreren met aardolieproducten worden bovendien vaak duurder. "Als synthetische vezels bijvoorbeeld minder concurrerend worden, drijft dit de prijs van katoen vaak op", legt Serigati uit.

Bovendien zou een stijging van de olieprijzen ervoor zorgen dat het vrachtvervoer, zowel over de weg als over zee, duurder wordt. Dit heeft direct gevolgen voor de kosten van import, export, productie en distributie.

Het risico dat de route moet worden omgeleid, maakt het zeevrachtvervoer nog duurder

Een van de grootste zorgen op de wereldmarkt is de mogelijke noodzaak om routes om te leiden, vooral als Iran besluit de Straat van Hormuz te blokkeren, een kleine strook water die de Perzische Golf verbindt met de open zee.

Het kanaal is essentieel voor de export van olie en aardgas vanuit het Midden-Oosten naar de rest van de wereld. Volgens de Amerikaanse Energie- en Informatiedienst (U.S. Energy and Information Administration) stromen er dagelijks ongeveer 20 miljoen vaten olie door de zeestraat.

Voor de Braziliaanse buitenlandse handel zouden dierlijke eiwitten die aan het Midden-Oosten worden verkocht, lastig te vinden kunnen zijn om de regionale markt te bevoorraden, hoewel noch de Straat van Hormuz noch het Suezkanaal in de Rode Zee de belangrijkste handelsroutes zijn.

Het probleem is dat de noodzaak om routes in de wereldwijde handelsstroom om te leiden, de prijzen voor vracht en maritieme verzekeringen in het algemeen verhoogt. "Het gaat niet eens om brandstof, maar de reorganisatie van de vrachtmarkt heeft gevolgen voor iedereen", zegt Serigati.

Gevolgen van het Israëlisch-Iraanse conflict voor voedselinflatie onzeker

Het is nog te vroeg om te beoordelen hoe de stijging van de productiekosten op het bord terecht zal komen. Serigati legt uit dat de doorberekening van de kosten van het veld naar de prijs grotendeels afhankelijk zal zijn van de productiviteit.

"We hebben een oorlog in Oekraïne meegemaakt die de prijs van meststoffen deed stijgen, en er is een enorme inspanning geleverd om kaliumchloride en stikstof overal vandaan te halen, waaronder uit Iran. En we hadden een recordoogst in 2023", herinnert hij zich.

Wisselkoers is niet de grootste zorg

Wat de wisselkoers betreft, zijn de voorspellingen nog onzeker. Hoewel oorlogen beleggers doorgaans aanzetten tot het zoeken naar posities in Amerikaanse dollars, is de veiligheid van Amerikaanse obligaties de afgelopen jaren verminderd.

"Als mensen beseffen dat, ondanks de risico's, de zaken de komende zes maanden niet zullen escaleren, zullen ze eerst kijken naar onze reële rentetarieven, die rond de 9% liggen", zegt de econoom.

De Amerikaanse munt sloot maandag (16) op R$5,487, het laagste slotniveau sinds 7 oktober vorig jaar.