Os três motores que impulsionam o boom das vendas de automóveis

Como você explica o salto de 414.000 veículos novos vendidos na Argentina em 2024 para as 700.000 unidades que muitos players do mercado começaram a estimar para este ano?

Há um fato fundamental que explica por que as vendas de veículos despencaram há um ano, mas estão disparando hoje: quando Milei assumiu o cargo, eram necessários 24 salários mínimos para comprar um carro médio, zero quilômetro . Hoje, com o dólar estável e os preços dos carros caindo abaixo da inflação, o número de salários caiu para 17 , segundo estimativa do consultor e ex-ministro da Produção Dante Sica.

“As vendas de veículos novos podem chegar a 700.000 unidades até 2025, representando um forte aumento de 69,2% em relação ao total do ano passado e um desempenho não visto desde 2018, quando as vendas atingiram 905.000 veículos”, afirmou um relatório da Abeceb, consultoria liderada por Sica.

O relatório acrescentou que o mercado automotivo argentino vem apresentando crescimento significativo neste ano devido a vários fatores, incluindo:

A abertura das importações encheu as concessionárias com modelos mais novos, tanto do Brasil quanto de países de fora da região. Esse aumento da oferta resultou em quase 60% dos emplacamentos correspondendo agora a veículos importados, em comparação com uma participação de menos de 40% em dezembro de 2023.

"Uma boa parte das vendas deste ano até agora são neste segmento, de compradores que compraram picapes nos últimos anos e agora estão buscando novos SUVs", disse Ernesto Cavicchioli, importador da marca coreana Hyundai, há alguns dias. O empresário chegou a afirmar que as vendas deste ano podem ultrapassar 700.000 unidades.

Por enquanto, apesar do aumento da oferta nas concessionárias, as vendas continuam sendo lideradas pelos mesmos modelos que dominaram o topo nos últimos quatro anos: o Peugeot 208, o Fiat Cronos e a Toyota Hilux . O relatório de emplacamentos de maio da Associação de Concessionárias de Veículos Automotores (ACARA) mostra que o modelo mais vendido nos primeiros cinco meses do ano é o Peugeot 208 (16.184 unidades), seguido pelo Fiat Cronos (15.565) e pela Toyota Hilux (14.895). Outros três modelos fabricados localmente (a Ford Ranger e as Volkswagen Amarok e Taos) estão entre os 10 mais vendidos.

Por outro lado, os dois modelos mais baratos do mercado, o Fiat Mobi (20,3 milhões de pesos em junho) e o Renault Kwid (US$ 19,6 milhões) estão acima da 15ª posição.

O aumento da oferta de empréstimos com garantia é outra alavanca para o aumento das vendas. Eles são oferecidos por bancos e também pelas próprias montadoras. No início de junho, marcas como Renault, Chevrolet e todas as marcas Stellantis (Fiat, Peugeot, Citroën, DS, Jeep e RAM) estão oferecendo financiamento sem juros, que cobre até 80% do preço de alguns modelos, com prazo médio de 18 meses.

As vendas também retornaram às concessionárias. Não se trata mais da "guerra de preços" que caracterizou o período de 2016 a 2018 (onde eram oferecidos descontos de até 25% sobre os preços de tabela), mas algumas marcas agora oferecem descontos cumulativos entre a marca e a concessionária, que podem chegar a 8%.

O pacote se completa com um conjunto de medidas governamentais para reduzir a carga tributária sobre veículos. O primeiro sinal foi a eliminação do imposto PAIS no final do ano, acompanhada de um corte de 2% nos preços de tabela de dezembro para a montadora Toyota.

Em janeiro, o governo deu continuidade à eliminação da primeira camada de impostos internos e à redução pela metade da segunda. Essa medida reduziu os preços de tabela de dezenas de modelos que, no início do ano, variavam entre 45 e 70 milhões de pesos, retornando-os ao mercado, com o consequente aumento da oferta nas concessionárias (a redução não incluiu picapes, que nunca estavam sujeitas a impostos internos).

Houve outras medidas de redução de impostos e de eliminação de burocracia, como a simplificação de procedimentos para importação de autopeças para produção de veículos e a eliminação da exigência de IVA (denominado nos terminais como "duplo IVA"), que representavam um custo financeiro significativo.

Entretanto, não houve efeito deflacionário, mas sim um ajuste no preço dos veículos novos abaixo do Índice de Preços ao Consumidor (IPC).

Segundo relatório privado divulgado entre as próprias montadoras, o IPC do INDEC acumulou 8,6% entre janeiro e março, e o preço dos veículos novos aumentou em média 3,2% (0,3% em janeiro, 1,8% em fevereiro e 1,1% em março).

A Abeceb mediu a mesma tendência, mas em um período mais amplo: entre abril de 2024 e abril deste ano, a inflação acumulada foi de 47,3%, enquanto o preço médio dos veículos novos aumentou 14,9%, menos de um terço disso.

"Mesmo assim, (os preços dos veículos) continuam altos em comparação ao Brasil (+10% em média) e outros mercados da região", observou um relatório da consultoria.

Essa resistência a um declínio mais profundo é o eixo do relacionamento complexo, mas ainda colaborativo, entre os fabricantes de automóveis e o governo.

O ministro da Economia, Luis Caputo, pressionou as montadoras a não aumentarem os preços. No início de maio, em resposta a um rumor de que uma das montadoras (a Stellantis) estava se preparando para implementar um aumento de preços superior a 3%, Caputo alertou que usaria "ferramentas" para "defender os direitos do consumidor".

Até o momento, essa pressão está dando resultados a favor do governo. Apesar da desvalorização de 8% do peso após o fim dos controles cambiais e de uma inflação acumulada de 6% entre março e abril, os aumentos acumulados nos preços dos automóveis nos últimos dois meses oscilaram entre 2% e 3,3%.

Segundo Martín Zuppi, chefe da Stellantis Argentina e da Associação de Fabricantes de Automóveis (ADEFA), a única maneira de conseguir reduções efetivas de preços é continuar reduzindo os impostos.

"Há alguns dias, os membros da Adefa tiveram uma reunião muito positiva com o Ministro da Economia, onde discutimos essas questões em detalhes e continuamos trabalhando para remover obstáculos à indústria, às exportações e ao mercado automotivo em geral. Os preços não foram discutidos, mas todos concordamos que os preços se tornarão mais competitivos à medida que a carga tributária for reduzida e as perspectivas de exportação do setor melhorarem", disse Zuppi durante a apresentação de um novo modelo DS, em declarações divulgadas pelo site especializado Motor1.

Essa resistência a preços mais baixos ficou evidente no recente anúncio do empresário Manuel Antelo, ex-proprietário da Renault Argentina por sete anos (por meio da Ciadea) e atual importador das marcas Mitsubishi do Japão e Great Wall, Haval e Changan da China.

A Antelo fez uma licitação para importar veículos elétricos sem tarifas e obteve autorização do governo para importar até 4.000 unidades a um preço FOB de US$ 16.000.

Há alguns dias, o empresário apresentou os três modelos que passará a importar nessa modalidade: tarifa zero e preço FOB de US$ 16.000. Mesmo assim, o preço de varejo não ficará abaixo de US$ 29.900. Um exemplo quase matemático do que o "custo argentino" representa hoje.