Hipotecas mais baratas e regras de empréstimo mais flexíveis aumentam o preço da primeira casa

Hipotecas mais baratas e a capacidade de tomar mais empréstimos devem elevar ainda mais os preços de imóveis para quem compra pela primeira vez, depois de já terem disparado no início de 2025.

A redução do imposto de selo até abril e a queda nas taxas de hipoteca aumentaram o preço das primeiras casas no início deste ano, de acordo com a análise de dados do Registro de Imóveis feita pela credora MPowered Mortgages.

Entre janeiro e março deste ano, o preço médio pago por um comprador de primeira viagem aumentou em £ 4.772, um aumento de 2,1% em apenas dois meses.

Isso significa que os preços cresceram 2,5 vezes mais rápido para compradores de primeira viagem do que para aqueles que estavam mais adiantados, para quem os preços subiram apenas 0,8%.

As mudanças no imposto de selo entraram em vigor em 1º de abril. Enquanto quem se muda de casa só pode economizar até £ 2.500 se concluir a compra até 31 de março, quem compra pela primeira vez pode economizar até £ 11.250, dependendo do preço do imóvel que está comprando.

E entre o início de fevereiro e o final de março, as taxas médias de hipotecas fixas de dois anos caíram de 5,52% para 5,32%, de acordo com a Moneyfacts.

Isso levou a um grande aumento na atividade entre compradores de primeira viagem.

Dados recentes do Banco da Inglaterra mostram que 31,4% dos £ 77,6 bilhões em novos empréstimos hipotecários concluídos nos primeiros três meses de 2025 foram para aqueles que estavam dando o primeiro passo na vida.

Essa foi a maior participação já registrada e um aumento de 5,6% em comparação ao mesmo período em 2024.

A análise da MPowered descobriu que os preços para compradores de imóveis pela primeira vez aumentaram mais no norte da Inglaterra.

O comprador médio de primeira viagem em Yorkshire e Humber pagou £ 9.467 a mais por sua casa em março do que em janeiro, um aumento de 5,4%.

Enquanto isso, os preços para quem compra imóveis pela primeira vez subiram £ 9.151 no Nordeste — um aumento de 6,6% em apenas dois meses.

O preço médio pago por uma primeira casa no Nordeste aumentou 15,1% em um ano e incríveis 40% em cinco anos.

O preço médio pago por uma primeira casa em East Anglia aumentou em £ 8.148, um aumento de 2,9% e bem acima do aumento de £ 5.777 nos preços pagos por compradores que já possuem uma casa.

No outro extremo do espectro, os preços caíram em geral em Londres.

No entanto, enquanto o preço médio pago na capital por aqueles que já possuem uma casa caiu em £ 19.048, os compradores de primeira viagem pagaram apenas £ 4.742 a menos, em média.

Isso deve continuar, já que a queda das taxas de hipoteca , aliada às mudanças nos testes de estresse, aumentou o poder de compra dos compradores. O impacto disso já está aparecendo nos dados.

Mais pessoas se registraram para comprar em maio de 2025 do que em qualquer maio desde 2021, de acordo com dados da imobiliária Hamptons.

Foi revelado que o maior aumento nos registros de compradores veio de compradores de primeira viagem — um aumento de 4% em relação ao ano anterior.

"A calmaria pós-imposto de selo teve vida curta, com as mudanças anuais na demanda do comprador retornando ao território positivo em maio", disse Aneisha Beveridge, chefe de pesquisa da Hamptons.

'A queda nas taxas de hipoteca aumentou significativamente o poder de compra dos compradores, compensando, na maioria dos casos, o aumento nas contas de imposto de selo que eles agora enfrentam.

'Os compradores de imóveis pela primeira vez foram os maiores beneficiários, com as altas taxas de juros de hipotecas com relação ao valor do imóvel apresentando as quedas mais substanciais, juntamente com avaliações de acessibilidade mais favoráveis ​​por parte dos credores.'

Desde março, vários credores comerciais flexibilizaram suas regras de hipoteca , permitindo que as pessoas tomem mais dinheiro emprestado ao comprar uma casa.

Acredita-se que o relaxamento dos testes de estresse hipotecário esteja desempenhando um papel fundamental no aumento do número de compradores de imóveis pela primeira vez, com alguns descobrindo que conseguem tomar emprestado até 20 por cento a mais do que podiam há apenas alguns meses.

Os credores hipotecários realizam 'testes de estresse' em mutuários de hipotecas de taxa fixa, verificando se eles ainda seriam capazes de pagar suas parcelas caso a taxa subisse quando o contrato fixo terminasse.

Até as mudanças recentes, alguém que tomasse uma hipoteca fixa de dois anos cobrando 4,5% de juros poderia ser submetido a um teste de estresse em sua capacidade de pagar 7,5%.

Em uma taxa fixa de cinco anos, isso pode ser 6,5% — embora poucos bancos tornem suas "taxas de estresse" públicas.

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Os bancos estão permitindo que os tomadores de empréstimo estendam ainda mais suas finanças porque o ambiente regulatório mudou.

Orientações recentes da Autoridade de Conduta Financeira incentivaram os credores a não restringir indevidamente o acesso a hipotecas acessíveis, especialmente porque as taxas de juros começaram a se estabilizar.

Peter Stimson, diretor de hipotecas da MPowered, disse: "Os compradores estão rotineiramente recebendo ofertas de empréstimos até 20 por cento maiores do que há um ano.

'Para compradores de primeira viagem, que normalmente tomam emprestado quase o máximo que podem, a possibilidade de emprestar mais e pagar mais por uma casa está elevando os preços drasticamente.

'Testes de menor estresse estão substituindo o imposto de selo como combustível para um boom de compradores de primeira viagem.'

Uma análise recente da Savills também sugeriu que a flexibilização das regras de testes de estresse de hipotecas poderia fazer com que os preços dos imóveis e o número de compradores de primeira viagem aumentassem .

Ele diz que testes de estresse hipotecário mais flexíveis podem fazer com que o número de compradores de imóveis pela primeira vez aumente em 24%, ou mais de 80.000, nos próximos cinco anos.

Sua análise sugere que regras mais flexíveis para hipotecas poderiam impulsionar as transações de compradores de imóveis pela primeira vez entre 14% e 24%.

A flexibilização dos testes de estresse hipotecário também pode fazer com que os preços dos imóveis subam entre 5% e 7,5% em cinco anos, acrescentou Savills.