¿Cómo funciona una renta vitalicia? Ofrece características especiales para financiar gastos a largo plazo.

Encontrar la mejor forma de financiar la atención a largo plazo es un asunto complicado, y no sólo porque es muy costoso.

Generalmente, son hijos adultos u otros familiares los que se encargan de hacer lo mejor que pueden para un pariente vulnerable que ya no puede cuidar de sí mismo ni de sus propias finanzas.

Una vez que los activos se agotan hasta un cierto nivel, usted puede recibir ayuda estatal para cuidados residenciales o asistencia en el hogar y, en casos de mala salud extrema, el NHS se hace cargo de la factura.

Sin embargo, el gobierno laborista abandonó los planes para imponer un límite de £86.000 al gasto en atención médica de por vida, alegando que los conservadores habían dejado el plan "sin fondos".

En lugar de ello, pretende crear un Servicio Nacional de Atención y ha creado una comisión independiente para elaborar planes multipartidarios en materia de asistencia social , pero las reformas aún tardarán años en concretarse.

Esto significa que las familias estarán atrapadas con el sistema de financiación actual por el futuro previsible, y quienes puedan permitírselo tendrán que tomar algunas decisiones difíciles en un momento emotivo.

Estos pueden estar determinados por la salud y las circunstancias personales de la persona que necesita atención, pero las principales opciones son pagar con ahorros en efectivo, retirar ingresos de inversiones y comprar una anualidad para cubrir facturas por el resto de la vida de la persona.

Una anualidad de atención, también conocida como anualidad de necesidades inmediatas, genera un ingreso garantizado y viene con beneficios fiscales.

Las ventajas fiscales pueden hacer que estas anualidades sean lo suficientemente atractivas como para compensar el alto costo inicial cuando a alguien no le queda mucho tiempo de vida.

Generalmente son comprados por familiares que tienen poder notarial porque el familiar que necesita cuidados ha perdido la capacidad de tomar decisiones financieras o lidiar con el proceso de compra.

"Una renta vitalicia puede ser una gran opción para las personas que tienen necesidades de atención y están preocupadas por poder pagar los costos a largo plazo", dice Helen Morrissey, jefa de análisis de jubilación en Hargreaves Lansdown.

'La compra de una anualidad de atención brinda tranquilidad de que al menos una parte de sus necesidades de atención estarán cubiertas sin importar cuánto tiempo viva y estas pueden cubrir la atención que se brinda en el entorno del hogar y en un hogar de atención.

'Los ingresos se pagan libres de impuestos ya que van directamente al proveedor de atención y tienen el beneficio adicional de retirar una parte de dinero de los patrimonios de las personas para fines de impuesto a la herencia '.

William Burrows, quien dirige The Annuity Project y es asesor financiero en Eadon & Co, dice: 'Las cuestiones clave con las anualidades de atención son muy similares a las de las anualidades de pensión.

Los compradores tienen que enfrentarse a una de las decisiones más difíciles en materia de finanzas personales: si obtener ingresos del capital o comprar una anualidad.

'Este dilema es más agudo en el ámbito asistencial, porque las personas mayores o sus familias tienen una decisión difícil: contratar una renta vitalicia y enfrentarse a la pérdida de dinero que habría sido una herencia si mueren poco después de haber comprado la renta vitalicia o a un retiro de capital, con el riesgo de quedarse sin dinero.'

A continuación, analizamos cómo funcionan las rentas vitalicias, cuánto cuestan y los aspectos que hay que tener en cuenta antes de comprar una.

Los ingresos de una anualidad de atención se pagan directamente a un proveedor de atención residencial o domiciliaria registrado, explica Lucie Spencer de Evelyn Partners.

Por lo tanto, primero debe verificar con la empresa elegida si aceptarán el pago en esta forma, pero a la mayoría de los proveedores les gusta porque les ofrece mayor seguridad financiera, dice.

Spencer, quien es socia de planificación financiera y miembro de la Sociedad de Asesores de Vida Posterior, dice que en su experiencia en la gestión de anualidades de atención para clientes, las empresas invariablemente aceptan el acuerdo.

La persona que recibe cuidados no tiene que pagar impuestos sobre la renta por los pagos directos que recibe su proveedor de cuidados, y el dinero que se ahorra puede ser significativo, afirma.

Spencer también reitera el punto planteado anteriormente, acerca de que la compra de una anualidad reduce el tamaño de un patrimonio y potencialmente reduce o elimina una obligación tributaria de sucesiones.

Ella añade que para obtener una renta vitalicia tendrás que acudir a través de un asesor financiero.

'Debido a que la anualidad no es adecuada para todos, los proveedores de anualidades solo proporcionarán cotizaciones a asesores financieros que estén calificados para brindar asesoramiento y no al público en general'.

Mientras tanto, Spencer advierte que hay que estar preparado para una evaluación médica intensa, porque los proveedores de anualidades necesitan evaluar la esperanza de vida.

Esto incluye informes del personal del hogar de ancianos y de un médico de cabecera, y tener que responder preguntas posiblemente bastante íntimas sobre su padre o familiar anciano, dice.

Spencer señala este ejemplo de un cuestionario médico para ilustrar lo que debe esperar.

Sólo cuatro empresas ofrecen rentas vitalicias: Legal & General, Aviva, Just y National Friendly.

No se pueden comparar las tasas con las anualidades típicas que financian la jubilación, porque están destinadas a cubrir los costos de atención, que pueden ser muy altos, según Spencer.

Son para personas que ya tienen dificultades de salud y por tanto menor esperanza de vida, lo que obviamente afectará a la cotización pero será específico para un individuo.

Mientras tanto, tendrás que tener en cuenta los honorarios del asesor financiero, que se analizan a continuación.

"Como estas anualidades están suscritas por médicos, sus costos pueden variar ampliamente, por lo que es difícil establecer un costo promedio", dice Helen Morrissey de Hargreaves.

Just ofrece estimaciones generales del coste medio de proporcionar un ingreso inicial de 20.000 libras al año a distintas edades, aunque advierte que las cotizaciones también dependerán de las características del producto elegido (véase la tabla a continuación).

"Esto se ha basado en el estado de salud promedio de una persona que ingresa a un hogar de cuidados residenciales que compra nuestro plan de atención, en el que afecciones como demencia, enfermedades cardíacas y accidentes cerebrovasculares son comunes", afirma.

Esperanza de vida

Es imposible juzgar con certeza y, además de todo lo demás, es emocionalmente difícil hacerlo.

Pero si alguien tiene una salud muy mala, puede resultar más sencillo tomar la decisión de mantener sus ahorros en efectivo en lugar de comprar una anualidad.

«Quizás el mayor problema de las rentas vitalicias sea la esperanza de vida», afirma William Burrows de Eadon & Co.

“Es difícil calcular cómo vivirá una persona mayor (de más de 80 años) que recibe atención, especialmente si tiene múltiples problemas de salud”.

Y añade: "Las compañías de seguros establecen las probabilidades a su favor al fijar el precio de estas anualidades, por lo que puede ser difícil determinar si tienen una buena relación calidad-precio".

Adecuación a las circunstancias individuales

Las anualidades de cuidado cuestan mucho dinero por adelantado y las familias generalmente enfrentan esto en un momento bastante emotivo, dice Spencer.

Ella dice que los hijos adultos con poder notarial pueden estar organizando el cuidado y la venta de una casa, mientras que de repente tratan con el dinero de uno de sus padres por primera vez, por lo que algunos prefieren posponer una decisión sobre financiación a largo plazo.

Spencer sugiere que las personas obtengan la opinión de la persona que necesita atención, si es posible, pero también de otros miembros de la familia.

En las ocasiones en que ha hablado directamente con la persona que necesita cuidados sobre la compra de una anualidad, Spencer ha descubierto que les da tranquilidad saber que los honorarios están cubiertos por el resto de su vida y que cualquier herencia adicional que quieran dejar no será absorbida en su totalidad por los costos de la atención.

El sitio web MoneyHelper, respaldado por el gobierno, ofrece información para ayudar a las personas a decidir si una anualidad de atención es adecuada.

Dice que podría ser así si ya estás en un hogar de ancianos, estás a punto de mudarte a uno o recibes atención en casa y quieres saber que tendrás un ingreso regular de por vida.

Pero puede que no sea adecuado si no necesita pagar por la atención inmediatamente, cree que solo la necesitará temporalmente, quizás quiera recuperar su dinero en el futuro o hay buenas posibilidades de que tenga derecho a financiación del Servicio de Atención Médica Continua del NHS.

Tarifas de atención

"Se pueden obtener anualidades de atención que aumentan cada año, lo que ofrece cierta protección frente al aumento de los costos de la atención", dice Morrissey.

Pero es importante recordar que los costos de la atención médica pueden aumentar rápidamente y que estos aumentos podrían empezar a superar lo que se recibe de la anualidad. Es importante considerar cómo se cubriría cualquier déficit si esto ocurriera.

Opciones alternativas

El uso de ahorros en efectivo y la extracción de fondos de inversión son otras formas principales de financiar la atención a largo plazo, pero existen diferentes estrategias.

Burrows dice: "Cuando nos enfrentamos a una decisión tan difícil y teniendo en cuenta las grandes cifras involucradas, podría tener sentido cubrir nuestras apuestas, por ejemplo, financiando parte de los gastos de atención con una anualidad y el resto extrayendo capital".

También dice que si una persona mayor no se encuentra en un centro de atención registrado, aún así puede comprar una "renta vitalicia comprada".

'Estas anualidades son similares a las anualidades de atención pero no tienen en cuenta la salud.

'Una renta vitalicia adquirida a los 80 años pagando £50.000 por año costará entre £440.000 y £500.000 dependiendo de las opciones elegidas.'

'A diferencia de las anualidades de cuidado, que están exentas de impuestos, hay una pequeña cantidad de impuestos a pagar dependiendo de la edad.

El costo de una renta vitalicia será mucho menor, ya que considera la salud. Cada renta vitalicia se evalúa individualmente y probablemente cueste entre un 30 % y un 40 % menos.

Protección del capital

Puede comprar una renta vitalicia con un "período de garantía", que lo protege contra la pérdida de todo o la mayor parte del dinero de su compra si muere poco tiempo después.

Pero Spencer advierte que solo se puede obtener protección de capital sobre hasta el 75 por ciento del dinero, menos lo que ya se ha pagado a un proveedor de atención, más el pago por la característica de protección de capital.

Asesoramiento financiero

Como se explicó anteriormente, deberá contratar a un asesor para que le proporcione cotizaciones de anualidades de cuidado. Los proveedores de anualidades lo exigen porque el proceso de compra y la toma de decisiones financieras pueden ser complicados.

Puede buscar un profesional que esté acreditado por la Society of Later Life Advisers y, por lo tanto, tenga la experiencia para ayudarlo.

Spencer dice que si usted tiene poder notarial para alguien que necesita atención, entonces es útil tener un asesor que lo ayudará a considerar todas las opciones disponibles para financiación a largo plazo.

En cuanto al costo, Evelyn cobra una tarifa fija de £750 por obtener cotizaciones de renta vitalicia para un cliente, tras lo cual un asesor le indicará si procede o no. En caso de hacerlo, el costo total, incluyendo la tarifa inicial, es de £2,500.

Morrissey dice que es muy importante obtener asesoramiento financiero antes de comprar una renta vitalicia, y un asesor acreditado por Solla se especializará en financiación de la atención.

'Las cotizaciones estarán respaldadas por un examen médico, por lo que es importante incluir toda la información médica, ya que las necesidades de atención deberán comprenderse completamente y se buscará entre una variedad de proveedores la mejor opción.

'En muchos casos, el asesor puede necesitar trabajar con la persona que tiene el poder notarial para la persona que necesita atención, así como con el proveedor de atención y la compañía de seguros, y esto puede causar complejidad.'